Banco Santander Mexico S A Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Santander Mexico : Véase Políticas Contables Reporte de Resultados BSMX 1T24

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Contenido

1. Reporte de Resultados 1T24 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

1. Descripción de las principales políticas contables

III. Anexo 1 - Desglose de créditos

Pág. 3

Pág. 125

Pág. 240

Reporte de Resultados - 1T24

Reporte de Resultados

1T.24

Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México

CONTENIDO
I.	Aspectos a destacar del trimestre	5
II.	Análisis de los resultados consolidados del primer trimestre del 2024	6
III.	Banca Responsable	16
IV.	Eventos relevantes y actividades representativas	17
V.	Premios y reconocimientos	19
VI.	Calificaciones de riesgo	20
VII.	Definición de ratios	21
VIII.	Estados financieros consolidados	23
IX.	Notas a los estados financieros consolidados	33
X.	Anexos	47

Reporte de Resultados - 1T24 - Banco Santander México

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1T24

3

▪			▪
▪
	emprendimiento
	universitarios
▪	becas Legacy
▪	banco más ágil
	OTIS
▪	Tuiio

1T24

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Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.6,871 Millones en el

Primer Trimestre de 2024

• La cartera de crédito total creció 7.1% AaA, impulsado principalmente por un robusto incremento en la cartera de individuos por el aumento de doble dígito en las carteras de tarjeta de crédito, auto y nómina, junto con el aumento de un dígito medio en vivienda; seguimos ofreciendo soluciones financieras que están ayudando a más familias a alcanzar sus sueños, como adquirir un hogar. Adicionalmente, el crecimiento fue apoyado por un repunte en la cartera de crédito comercial.
• Los depósitos totales aumentaron 0.8% AaA, impulsados por el buen comportamiento de los depósitos a la vista, especialmente, de los segmentos de individuos y pymes; parcialmente compensado por una disminución en los depósitos a plazo. Continuamos mejorando la contribución de depósitos de individuos respecto de los depósitos totales pasando del 40% en marzo 2023 al 45% en marzo 2024.
• La utilidad neta disminuyó un 9.9% AaA en el 1T24, por una base de comparación más alta en el 1T23 cuando registramos un ingreso extraordinario por la venta de contratos del negocio adquiriente. Excluyendo este efecto, la utilidad neta hubiera aumentado 1.2% AaA.

Ciudad de México, México a 30 de abril de 2024, Banco Santander México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, ("Banco Santander México" o "el Banco"), anunció hoy los resultados para el

periodo de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024.

Banco Santander México reportó una utilidad neta de Ps.6,871 millones en el primer trimestre de 2024, lo que representó un decremento del 9.9% AaA, por el ingreso extraordinario reportado en el 1T23, relacionado con la venta de contratos del negocio adquiriente. Sin este efecto, la utilidad neta hubiera crecido 1.2% AaA. De forma secuencial, el incremento fue de 2.2%.

INFORMACIÓN RELEVANTE
Resultados (millones de pesos)		1T23	4T23	1T24		%TaT	%AaA
Margen financiero		20,172	23,014	21,842		(5.1)	8.3
Comisiones y tarifas (neto)		5,290	5,282	5,878		11.3	11.1
Margen básico		25,462	28,296	27,720		(2.0)	8.9
Estimación preventiva para riesgos crediticios		4,512	5,920	6,585		11.2	45.9
Gastos de administración y operación		10,352	13,450	11,766		(12.5)	13.7
Resultado neto	7,626	6,722	6,871	2.2	(9.9)
Balance (millones de pesos)		Mar-23	Dic-23	Mar-24		%TaT	%AaA
Total activo		1,995,143	1,832,554	1,764,547		(3.7)	(11.6)
Cartera de crédito		810,655	862,275	868,385		0.7	7.1
Depósitos		901,955	882,073	909,536		3.1	0.8
Capital contable	174,175	160,319	167,671	4.6	(3.7)
Indicadores (%)		1T23	4T23	1T24		pb TaT	pb AaA
Margen de interés neto (MIN)		5.26	5.81	5.48		(33)	22
Cartera neta a depósitos		87.59	95.11	92.94		(217)	535
ROAE		17.92	16.46	16.76		30	(116)
ROAA		1.59	1.46	1.53		7	(6)
Eficiencia		40.84	47.44	42.20		(524)	136
Índice de capitalización		22.06	17.54	20.13		259	(193)
Índice de cartera vencida		1.96	2.31	2.19		(12)	23
Costo de riesgo		1.62	2.57	2.78		21	116
Índice de cobertura	146.29	134.15	139.81	566	(648)
Información Operativa		Mar-23	Dic-23	Mar-24		%TaT	%AaA
Sucursales		1,034	1,032	1,032		0.0	(0.2)
Sucursales y oficinas1		1,346	1,354	1,343		(0.8)	(0.2)
Cajeros automáticos		9,781	10,194	10,405		2.1	6.4
Clientes		20,282,987	20,516,166	20,608,739		0.5	1.6
Empleados		26,461	26,693	26,177		(1.9)	(1.1)

1) Incluye ventanillas (espacios select, box select y corner select) y centros Pyme. Excluyendo oficinas de Casa de Bolsa.

Reporte de Resultados - 1T24 - Banco Santander México

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1. Análisis de los resultados consolidados del primer trimestre del 2024

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Utilidad neta

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 1T24 de Ps.6,871 millones, lo que representó un decremento del 9.9% AaA y un incremento del 2.2% TaT. La disminución interanual se debió a una base de comparación más alta reportada en el 1T23, por el ingreso extraordinario relacionado con la venta de contratos del negocio adquiriente. Excluyendo este efecto, la utilidad neta hubiera crecido 1.2% AaA. Sin embargo, destaca el sólido incremento de los ingresos (margen financiero, comisiones netas y resultados por intermediación) que compensaron el aumento en provisiones y gastos.

	Estado de Resultados Integral Consolidado
	Millones de pesos					% Variación
			1T23	4T23	1T24		TaT	AaA
	Margen financiero	20,172	23,014	21,842		(5.1)	8.3
	Estimación preventiva para riesgos
	crediticios	(4,512)	(5,920)	(6,585)		11.2	45.9
	Margen financiero ajustado por riesgos
	crediticios	15,660	17,094	15,257		(10.7)	(2.6)
	Comisiones y tarifas (neto)	5,290	5,282	5,878		11.3	11.1
	Resultado por intermediación	654	1,664	1,679		0.9	-
	Otros ingresos de la operación	(767)	(1,609)	(1,520)		(5.5)	98.2
	Gastos de administración y operación	(10,352)	(13,450)	(11,766)		(12.5)	13.7
	Resultado de operación	10,485	8,981	9,528		6.1	(9.1)
	Participación en el resultado de asociadas	79	289	0		(100.0)	(100.0)
	Resultado antes de impuestos a la
	utilidad	10,564	9,270	9,528		2.8	(9.8)
	Impuestos a la utilidad (neto)	(2,938)	(2,548)	(2,657)		4.3	(9.6)
	Resultado Neto	7,626	6,722	6,871		2.2	(9.9)
	Tasa efectiva de impuestos	27.81 %	27.49 %	27.89 %
	Otros Resultados Integrales	375	1,564	583		(62.7)	55.5
	Valuación de instrumentos financieros
	para cobrar o vender	651	1,804	(47)		(102.6)	(107.2)
	Valuación de instrumentos financieros
	derivados de cobertura de flujos de
	efectivo	(269)	173	641		-	-
	Remedición de beneficios definidos a los
	empleados	(7)	(413)	(11)		(97.3)	57.1
	Participación en ORI de otras entidades	0	0	0		-	-
	Resultado Integral	8,001	8,286	7,454		(10.0)	(6.8)
	Resultado neto atribuible a:	7,626	6,722	6,871		2.2	(9.9)
	Participación controladora	7,626	6,722	6,871		2.2	(9.9)
	Participación no controladora	0	0	0		-	-
	Resultado integral atribuible a:	8,001	8,286	7,454		(10.0)	(6.8)
	Participación controladora	8,001	8,286	7,454		(10.0)	(6.8)
	Participación no controladora	0	0	0		-	-
	Utilidad básica por acción ordinaria	1.12	0.99	1.01		2.0	(9.8)
Reporte de Resultados - 1T24 - Banco Santander México						6

1T24 vs 1T23

La disminución del 9.9% AaA de la utilidad neta se explica principalmente por:

1. Un incremento de 45.9% en la estimación preventiva para riesgos crediticios, en línea con el crecimiento de nuestra cartera de individuos así como por la recalibración regulatoria del modelo de hipotecas por Ps.621 millones
2. Un incremento de 13.7% en los gastos de administración y promoción, principalmente por aumentos en remuneraciones y prestaciones al personal, depreciaciones y amortizaciones, traslado de valores y otros gastos; parcialmente compensado por menores gastos de tecnología;
3. Un incremento de 98.2% en otros egresos de la operación principalmente por el efecto extraordinario del ingreso por la venta de contratos del negocio adquiriente que compensó los mayores egresos de la operación en el 1T23 ; y
4. Una disminución de Ps.79 millones en la participación en los resultados de asociadas relacionado con dividendos recibidos en el 1T23.

El decremento de la utilidad neta fue parcialmente compensado por:

1. Un incremento de 8.3% en el margen financiero apoyado por un fuerte crecimiento en depósitos y la cartera de crédito, principalmente del segmento de individuos junto con un entorno de altas tasas de interés. La tasa de referencia promedio aumentó 22 puntos básicos AaA desde 10.78% en el 1T23 a 11.00% en el 1T24;
2. Un incremento de Ps.1,025 millones en el resultado por intermediación por el buen desempeño en operaciones de tipo de cambio;
3. Un incremento de 11.1% en comisiones y tarifas netas, principalmente por aumentos en las comisiones de tarjeta de débito y crédito, seguros y sociedades de inversión; parcialmente compensado por menores comisiones por compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero; y
4. Una disminución de 9.6% en los impuestos a la utilidad, lo que resultó en una tasa efectiva de impuesto del 27.89% en 1T24 comparada con el 27.81% del 1T23.

Cartera de crédito

A marzo 2024, el incremento de la cartera de crédito total fue impulsado principalmente por el sólido desempeño en el segmento de individuos, reflejado en el crecimiento de doble dígito de la cartera de tarjeta de crédito, auto, nómina y créditos personales; mientras continuamos con buen ritmo en la cartera hipotecaria. Seguimos ofreciendo soluciones financieras que están ayudando a más familias a alcanzar sus sueños, como adquirir un hogar. Además, la cartera comercial también aumentó en el segmento de empresas y corporativos de forma interanual, en linea con nuestro enfoque en rentabilidad; parcialmente compensado por la contracción en las carteras de pymes, y entidades gubernamentales y entidades financieras.

Como resultado de lo anterior, la cartera de crédito de Banco Santander México aumentó 7.1% AaA a Ps.868,385 millones a marzo 2024. La cartera de crédito total creció 0.7% TaT.

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Composición de la cartera de crédito
Millones de pesos					% Variación
		Mar-23	Dic-23	Mar-24		TaT	AaA
Comercial	441,960	457,967	457,501		(0.1)	3.5
Empresas	232,594	231,782	234,690		1.3	0.9
Corporativos	58,741	78,746	75,913		(3.6)	29.2
PyMEs	51,146	51,946	50,785		(2.2)	(0.7)
Entidades Gubernamentales y
Entidades Financieras	99,479	95,493	96,113		0.6	(3.4)
Individuos	368,695	404,308	410,884		1.6	11.4
Consumo	156,323	180,387	184,496		2.3	18.0
Tarjeta de crédito	66,925	77,857	78,824		1.2	17.8
Otros Consumo	89,398	102,530	105,672		3.1	18.2
Hipotecario	212,372	223,921	226,388		1.1	6.6
Total	810,655	862,275	868,385		0.7	7.1

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Composición de la cartera de crédito por etapas

Millones de pesos

	Mar-23	%		Dic-23	%		Mar-24	%
Etapa 1	417,360	51.5	437,103	50.7	438,942	50.5
Comercial
Individuos	344,695	42.5	367,320	42.6	374,162	43.1
Consumo	147,947	18.3	166,666	19.3	171,802	19.8
Tarjeta de crédito	62,378	7.7	70,400	8.2	70,400	8.1
Otros Consumo	85,569	10.6	96,266	11.2	101,402	11.7
Hipotecario	196,748	24.3	200,654	23.3	202,360	23.3
Total etapa 1	762,055	94.0	804,423	93.3	813,104	93.6
Etapa 2	19,433	2.4	15,384	1.8	13,575	1.6
Comercial
Individuos	13,244	1.6	22,542	2.6	22,660	2.6
Consumo	3,872	0.5	6,794	0.8	6,458	0.7
Tarjeta de crédito	2,073	0.3	3,580	0.4	3,580	0.4
Otros Consumo	1,799	0.2	3,214	0.4	2,878	0.3
Hipotecario	9,372	1.2	15,748	1.8	16,202	1.9
Total etapa 2	32,677	4.0	37,926	4.4	36,235	4.2
Etapa 3	5,167	0.6	5,480	0.6	4,984	0.6
Comercial
Individuos	10,756	1.3	14,446	1.7	14,062	1.6
Consumo	4,504	0.6	6,927	0.8	6,236	0.7
Tarjeta de crédito	2,474	0.3	3,877	0.4	3,877	0.4
Otros Consumo	2,030	0.3	3,050	0.4	2,359	0.3
Hipotecario	6,252	0.8	7,519	0.9	7,826	0.9
Total etapa 3	15,923	2.0	19,926	2.3	19,046	2.2
Total cartera de crédito	441,960	54.5	457,967	53.1	457,501	52.7
Comercial
Individuos	368,695	45.5	404,308	46.9	410,884	47.3
Consumo	156,323	19.3	180,387	20.9	184,496	21.2
Tarjeta de crédito	66,925	8.3	77,857	9.0	77,857	9.0
Otros Consumo	89,398	11.0	102,530	11.9	106,639	12.3
Hipotecario	212,372	26.2	223,921	26.0	226,388	26.1
Total cartera de crédito	810,655	100.0	862,275	100.0	868,385	100.0

A marzo 2024, la cartera comercial se expandió 3.5% AaA, debido a incrementos del 29.2% en el segmento corporativo y 0.9% en empresas, parcialmente compensado por decrementos del 0.7% en pymes y 3.4% en entidades gubernamentales y entidades financieras. En una base secuencial, la cartera comercial tuvo una ligera contracción del 0.1%.

Por otro lado, la cartera de individuos se expandió un 11.4% AaA, impulsada principalmente por:

La cartera de tarjeta de crédito, con un crecimiento sólido, aumentando 17.8% AaA y 1.2% TaT, que sigue impulsado por nuestra exitosa tarjeta "LikeU".

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