Wayne Farms LLC y Cargill, Incorporated firmaron un acuerdo definitivo para adquirir Sanderson Farms, Inc. (NasdaqGS:SAFM) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Nuance Investments, LLC, T. Rowe Price Associations, Inc. y otros por 4.600 millones de dólares el 8 de agosto de 2021. La contraprestación se pagará como 203 dólares por acción en efectivo. Si se consuma la fusión, las acciones dejarán de cotizar en el mercado de valores Nasdaq. Wayne Farms LLC ha obtenido compromisos de financiación de capital y de deuda con el fin de financiar las transacciones contempladas en el Acuerdo de Fusión y pagar las comisiones y gastos relacionados. Bank of America, N.A., BofA Securities, Inc. y Coöperatieve Rabobank U.A. han acordado proporcionar a Wayne Farms LLC financiación de deuda. La financiación de la deuda al cierre de la fusión consistirá en una línea de préstamo a plazo fijo A-1 de 1.000 millones de dólares, una línea de préstamo a plazo fijo A-2 de 750 millones de dólares y una línea de préstamo a plazo fijo B de 750 millones de dólares. Sanderson se integrará en Wayne Farms. Clint Rivers, director general de Wayne Farms, dirigirá la empresa combinada. En caso de rescisión, Sanderson Farms pagará una cuota de rescisión de 158 millones de dólares, mientras que Wayne Farms pagará una cuota de rescisión de 300 millones de dólares.

La transacción está sujeta a los titulares de dos tercios de los accionistas de Sanderson, a la expiración o terminación del período de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino, a la aprobación reglamentaria y a las condiciones de cierre habituales. El consejo de administración de Sanderson Farms ha determinado unánimemente que es justo y en el mejor interés de la empresa y de sus accionistas y lo ha declarado conveniente y ha resuelto recomendar a los accionistas de la empresa que aprueben el acuerdo de fusión. El 21 de octubre de 2021, los accionistas de Sanderson Farms, Inc. han aprobado el acuerdo. El 27 de octubre de 2021, Sanderson Farms, Inc. recibió las aprobaciones reglamentarias del Ministerio de Comercio de la República Popular China y de la Comisión Federal de Competencia Económica de México. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2021 o principios de 2022. El 20 de diciembre de 2021, Wayne Farms y Sanderson Farms, recibieron cada una una solicitud de información adicional y material documental del Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) en relación con el acuerdo. La emisión de la segunda solicitud extiende el período de espera bajo la Ley HSR hasta 30 días después de que ambas partes hayan cumplido sustancialmente con la segunda solicitud, a menos que el período de espera sea terminado antes por el DOJ o extendido por acuerdo de la compañía y la matriz. El 18 de febrero de 2022, el grupo de 13 legisladores instó a que el Departamento de Justicia realizara una revisión exhaustiva de la transacción para evitar daños a los agricultores y consumidores estadounidenses. Las partes esperan que la Fusión se complete en la primera mitad de 2022.

Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero de Sanderson. La junta directiva de Sanderson recibió la opinión de Centerview Partners LLC de que la contraprestación es justa desde el punto de vista financiero. Sanderson ha acordado pagar a Centerview unos honorarios totales de 50.000.000 de dólares, de los cuales 5.000.000 de dólares fueron pagaderos al emitirse el dictamen de Centerview. Steven J. Williams, Thomas de la Bastide, Eaphael Russo, Stephen Koo, Oliver Board, Philip Heimowitz, David Curtiss, Scott Sontag, Patrick Karsnitz, Andrew Gaines, Ron Aizen, Aidan Synnott, Richard Rosen y Geoffrey Chepiga, Peter Jaffe, Steven Herzog, Rachel Fiorill, Charles Googe, Peter Fisch, Alan Halperin, Emma Sobol, William O'Brien, Yuni Sobel y Marta Kelly de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton& Garrison LLP actuaron como asesores legales de Wayne Farms LLC. Ethan A. Klingsberg, Paul K. Humphreys, Lori Goodman, Jordan Salzman, Kyle Lakin, Mary Lehner, Justin Stewart-Teitelbaum, Menachem Kaplan, Olivia Radin y Stephanie Brown Cripps de Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP actuaron como asesores legales de Cargill y Continental Grain, matriz de Wayne Farms. Lazard actuó como asesor financiero de Wayne Farms y Continental Grain. David A. Katz, Nelson O. Fitts, Adam J. Shapiro, Michael S. Benn, Tijana J. Dvornic, Sarah Perez Berger y Alison Z. Preiss de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Louis Y. Fishman y Maureen Brennan Gershanik de Fishman Haygood LLP y Walter S. Weems y Ken Rogers de Brunini, Grantham, Grower & Hewes, PLLC actuaron como asesores legales de Sanderson. BofA Securities actuó como asesor financiero de Cargill. Eric B. Sloan de Gibson Dunn & Crutcher actuó como asesor legal de Cargill. Computershare es el agente de transferencia de las acciones de Sanderson Farms. MacKenzie Partners, Inc. es el agente de información de Sanderson Farms y recibirá unos honorarios de aproximadamente 50.000 dólares. También actuaron para Cargill y Continental Grain Arnold & Porter Kaye Scholer LLP como asesor especial antimonopolio y Jones Walker LLP como asesor de Mississippi.

Wayne Farms LLC y Cargill, Incorporated completaron la adquisición de Sanderson Farms, Inc. (NasdaqGS:SAFM) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Nuance Investments, LLC, T. Rowe Price Associations, Inc. y otros el 22 de julio de 2022. Como resultado de la finalización de la transacción, las acciones de Sanderson Farms dejarán de cotizar en el NASDAQ a partir del 22 de julio de 2022. Como parte del cierre de la transacción, Cargill y Continental Grain han combinado Sanderson Farms con Wayne Farms, una filial de Continental Grain, formando un nuevo negocio avícola de propiedad privada. El nuevo negocio, denominado Wayne-Sanderson Farms, tendrá su sede en Oakwood, GA. Como se anunció anteriormente, Clint Rivers, actual director general de Wayne Farms, ha sido nombrado director general de la empresa combinada. A partir del 5 de agosto de 2022, el departamento de Justicia de EE.UU. ha aprobado la fusión.