Bolsa Mexicana de Valores B de C : Reporte financiero 3T2022PRESS RELEASE 3T22AÑO 2022

RESULTADOS DEL 3er TRIMESTRE DE 2022

Ciudad de México, a 18 de octubre de 2022. - Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ("la Bolsa o BMV") (BMV: BOLSA A) anuncia sus resultados correspondientes al tercer trimestre de 2022. Las cifras presentadas están expresadas en miles de pesos, salvo que se indique lo contrario.

3T2022 VS. 3T2021

• Los ingresos ascendieron a 979 millones de pesos, 52 millones o 6% mayores respecto al 3T21 explicados principalmente por: i) mayor operación en derivados y mercado OTC en Chile y ii) nuevos clientes en servicios de información.
• Los gastos crecieron 4% explicado principalmente por nuevas licencias en tecnología y seguridad de la información, consultorías tecnológicas y fiscales, así como renovaciones al edificio del Grupo BMV.
• La utilidad de la operación aumentó 7% mientras que la utilidad neta aumentó 9%.
• El EBITDA se registró en 571 millones de pesos con un margen del 58%.

CIFRAS FINANCIERAS RELEVANTES (1)

	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2022	2021
Ingresos	979	926	6%	3,126	2,875	9%
Gastos	462	445	4%	1,358	1,340	1%
Utilidad de la Operación	517	482	7%	1,768	1,535	15%
EBITDA	571	541	6%	1,935	1,707	13%
Margen EBITDA	58%	58%	-5pb	62%	59%	252pb
Utilidad Neta	400	368	9%	1,283	1,099	17%
CAPEX	18	13	41%	54	29	87%

CIFRAS OPERATIVAS RELEVANTES

	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2022	2021
VOPD - Capitales (1)(2)	15,906	15,359	4%	18,811	17,349	8%
Volumen - Futuros (3)	35,458	32,709	8%	36,023	36,957	-3%
Importe Nocional Swaps (1)	104,623	112,457	-7%	337,636	365,076	-8%
Depósitos de Margen (1)	37,020	30,217	23%	33,369	34,399	-3%
(1) Millones de pesos	(2) Valor Operado Promedio Diario	(3)Promedio Diario

Los ingresos del Grupo BMV en el tercer trimestre de 2022 (3T22) aumentaron 52 millones de pesos con respecto a lo reportado en el tercer trimestre de 2021 (3T21), por mayores ingresos en los negocios transaccionales (derivados y OTC), así como servicios de información. Los gastos tuvieron un incremento de 17 millones de pesos o 4% con relación al 3T21, principalmente por mayor gasto de tecnología, consultorías y mantenimiento del edificio. El EBITDA aumentó 6% y el margen EBITDA se registró en 58%. La utilidad neta para el 3T22 fue de 400 millones de pesos, 9% mayor a la del 3T21 y la utilidad por acción tuvo un crecimiento del 10% en el periodo.

Para mayor información: Luis René Ramón, Relación con Inversionistas [phone]

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INGRESOS

Durante el tercer trimestre de 2022, el tipo de cambio FIX alcanzó un mínimo y máximo en el trimestre de 19.80 y 20.94 pesos por dólar respectivamente y cerró en 20.31 en septiembre. Asimismo, INEGI informó una tasa de inflación anual de 8.7% y el Banco de México registró la tasa objetivo de interés en 9.25%. Por su parte, en Estados Unidos la Reserva Federal mantiene la tasa de interés de referencia en un rango entre 3% y 3.25%. En este contexto, los ingresos del Grupo BMV para el tercer trimestre de 2022 crecieron 6% con respecto al 3T21.

Ingresos por Trimestre (1) 2022 vs. 2021

	2021		2022

Ingresos al 3er Trimestre (2)

TACC(2) +6.2%

	1150
983	965 997	926 979	954

2,632 2,663

2,314

2,959 2,875

3,126

1T	2T	3T	4T	2017	2018	2019	2020	2021	2022
(1) Millones de pesos			(2) Tasa Anual de Crecimiento Compuesto

Desglose de variación de ingresos 3T22 vs 3T21 y acumulado 2022 vs 2021 (1)

	3T22 vs. 3T21	Acum 22 vs. Acum 21
	Var $	Var %	Var $	Var %
Capitales	-210	0%	20,901	5%
Operación de capitales- BMV	-368	0%	14,963	6%
Liquidación de capitales- CCV	158	0%	5,938	4%
Derivados	8,177	17%	17,294	12%
MexDer	2,178	10%	15,261	24%
Asigna	5,999	25%	2,033	2%
OTC (SIF ICAP)	14,636	9%	72,751	15%
Emisoras	-1,305	-1%	-4,117	-1%
Cuotas de listado- BMV	66	0%	2,698	8%
Cuotas de mantenimiento- BMV	-1,371	-1%	-6,816	-2%
Depósito Central de Valores	2,791	1%	69,309	8%
Servicios de Información	23,700	15%	64,887	14%
Valmer	5,523	11%	15,881	12%
Market Data	18,177	17%	49,006	15%
Otros	4,552	12%	10,528	10%
Total	52,340	6%	251,553	9%
(1) Miles de pesos

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Capitales

El ingreso obtenido durante el tercer trimestre de 2022 en el negocio de capitales ascendió a 122 millones de pesos, en línea con los resultados del mismo periodo de 2021.

Con respecto a la operación de acciones, los ingresos fueron de 74 millones de pesos, cifra similar a la del 3T21. El valor operado promedio diario (VOPD) durante el tercer trimestre de 2022 fue de 15,906 millones de pesos, lo que representa un incremento del 4% en comparación con el tercer trimestre del año anterior. La diferencia entre el crecimiento del VOPD y los ingresos se debe a la cancelación de servicios de tres casas de bolsa: UBS, Evercore y Deutsche.

Es importante mencionar que los cambios regulatorios respecto a la asignación de operaciones de las casas de bolsa entraron en vigor en agosto del presente año. Debido a dichos cambios, la Bolsa Mexicana de Valores tuvo una participación de mercado del 87% en el tercer trimestre del 2022 (92% en el mercado local y 83% en el mercado global), comparado con 93% en el mismo periodo del año anterior.

Los ingresos acumulados en el año por operación de acciones fueron de 252 millones de pesos, 15 millones o 6% por arriba de lo reportado en el acumulado de 2021. El VOPD acumulado en 2022 ascendió a 18,811 millones, lo que representa un crecimiento del 8% comparado con el mismo periodo de 2021. La participación de mercado de la BMV en los primeros nueve meses del año es del 90%, que corresponde a 95% en el mercado local y 85% en el mercado global.

Indicadores operativos del mercado de valores en BMV - Acciones

	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var
	2022	2021	%
Mercado Total
Promedio diario en valor operado (1)	15,906	15,359	4%	18,811	17,349	8%
Promedio diario de acciones (2)	206,276	208,351	-1%	247,337	253,005	-2%
Mercado Local
Promedio diario en valor operado (1)	7,453	7,371	1%	9,060	8,191	11%
Promedio diario de acciones (2)	195,807	198,847	-2%	235,523	239,979	-2%
Mercado Global o SIC
Promedio diario en valor operado (1)	8,453	7,988	6%	9,752	9,158	6%
Promedio diario de acciones (2)	10,469	9,504	10%	11,814	13,025	-9%
(1) Millones de pesos (2) Miles de acciones

Por su parte, la liquidación de acciones (CCV) presentó ingresos por 48 millones de pesos, en línea con los resultados del 3T21. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano fue de 18,325 millones de pesos, 10% superior al mismo periodo del año anterior. Sin embargo, este periodo tuvo un mayor número de operaciones de cruces, los cuales únicamente requieren registro mas no liquidación.

En el resultado acumulado a septiembre, la CCV registró ingresos por 160 millones de pesos, 6 millones o 4% mayores comparado con lo reportado en 9M21. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano fue de 20,965 millones de pesos, 11% por arriba de 9M21. Del mismo modo, en los meses acumulados de 2022 hubo un mayor número de operaciones de cruces comparado con el mismo periodo del año anterior.

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Derivados

Los ingresos de MexDer por la operación de derivados y venta de información en el tercer trimestre de 2022 fueron 25 millones de pesos, 2 millones o 10% mayores a los del 3T21. Este resultado se explica principalmente por una mayor operación en futuros del dólar +36% de clientes institucionales y swaps de tasa donde hubo un menor volumen de contratos, pero una fecha de vencimiento mayor.

En el resultado acumulado a septiembre de 2022, los ingresos de MexDer fueron de 78 millones de pesos, 15 millones o 24% superiores con relación al mismo periodo de 2021 debido a la operación en futuros del dólar +19%. Al cierre de septiembre 2022, el interés abierto de los futuros del dólar es de 1.4 millones de contratos, tres veces más que el mismo periodo del año anterior.

MexDer cobra una cuota de negociación diferente dependiendo del tipo de contrato, por lo que los movimientos en la operación de contratos no necesariamente reflejan los movimientos de los ingresos.

Indicadores operativos del mercado de derivados- Futuros y Swaps

	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2022	2021
Índice IPC	1,330	1,404	-5%	1,381	1,485	-7%
Mini IPC	3	21	-88%	3	18	-80%
TIIE de Fondeo	-	6,566	-	-	-	-
Divisas	33,159	24,466	36%	33,964	28,617	19%
Bonos	77	132	-42%	153	149	3%
Acciones	889	120	640%	521	122	328%
Subtotal	35,458	32,709	8%	36,023	36,957	-3%
Swaps TIIE 28	16,096	17,301	-7%	17,770	19,316	-8%
TOTAL	51,553	50,010	3%	53,793	56,273	-4%
Volumen promedio diario
Swaps TIIE 28
	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2022	2021
Importe Nocional (1)	104,623	112,457	-7%	337,636	365,076	-8%

Millones de pesos

Los ingresos en Asigna sumaron 30 millones de pesos, 6 millones o 25% más respecto al 3T21. El saldo promedio de las aportaciones iniciales mínimas (AIMS o depósitos de margen) en el tercer trimestre de 2022 fue de 37 mil millones, 23% mayores que el mismo periodo de 2021. Esto es un reflejo de la mayor volatilidad observada en los mercados financieros y una mayor operación en futuros del dólar.

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En el resultado acumulado de 2022, los ingresos de Asigna aumentaron en

comparación con el mismo periodo de 2021 en 2 millones o 3%, principalmente por mayor compensación y liquidación de futuros del dólar, en parte impactados por menores depósitos de margen o AIMS respecto a 3T21 debido a la nueva metodología que entró en vigor en febrero de 2022. Asigna cobra 2 puntos básicos sobre el saldo promedio mensual de las AIMS, además de cobrar una cuota de liquidación diferente para cada tipo de contrato negociado.

Promedio de Depósitos de Margen (AIMS)

	3T22	3T21	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2022	2021
Depósitos de Margen(1)	37,020	30,217	23%	33,369	34,399	-3%

(1) Millones de pesos

Operación OTC (SIF ICAP)

Durante el tercer trimestre de 2022, los ingresos de operación de SIF ICAP sumaron 171 millones de pesos, siendo 15 millones o 9% superiores respecto al mismo periodo de 2021. Los ingresos de SIF ICAP México disminuyeron 2 millones de pesos o 4% debido a una menor tenencia de clientes extranjeros, mientras que los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 17 millones de pesos o 16% explicado por una mayor volatilidad por eventos económicos y políticos.

Los ingresos acumulados a septiembre 2022 fueron de 558 millones de pesos, 73 millones o 15% superiores con respecto a los observados en los mismos meses de 2021. Es importante mencionar que, en el primer semestre de 2022, SIF ICAP Chile registró ingresos no recurrentes por concepto de devolución de IVA por un importe de 37 millones de pesos. Esta partida no tiene impacto en la compensación variable de personal.

Excluyendo los conceptos no recurrentes, los ingresos de SIF ICAP México disminuyeron 3%, mientras que los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 13% en los primeros nueve meses del 2022. Un mejor desempeño en este negocio tiene un impacto directo en el importe de los gastos de personal debido a la compensación variable que se tiene en SIF ICAP y viceversa.

Emisoras

Los ingresos obtenidos por cuotas de listado de valores en el tercer trimestre de 2022 fueron de 15 millones de pesos, cifra similar a la del mismo periodo de 2022. En el mercado de deuda, se colocaron 241 emisiones de deuda de corto plazo por un monto de 46 mil millones de pesos (-1% vs 3T21) y se realizaron 20 emisiones de largo plazo por un monto de 53 mil millones de pesos (+71% vs 3T21). Es relevante destacar que en el tercer trimestre de 2022 se registraron 3 emisiones ASG, dos bonos sociales de Compartamos Banco por 2.5 mil millones de pesos y Fonacot por 4 mil millones de pesos, así como un bono sustentable del Estado de México por 2.9 mil millones de pesos. Adicionalmente, Fibra Monterrey realizó una oferta pública subsecuente por 3.5 mil millones de pesos en el mercado de capitales.

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