Citizens : Da A Conocer Los Resultados Financieros Del Primer Trimestre De 2022

Citizens da a conocer los resultados financieros del primer trimestre de 2022

• • Pérdida neta de $1,3 millones en el 1T de 2022, un aumento de $2,2 millones en comparación con el 1T de 2021.

• • Las primas de renovación del 1T de 2022 aumentaron un 2% año tras año, a $36 millones, impulsadas por el crecimiento en los segmentos de Seguros de Vida y Seguro Doméstico

• • El total de reclamos y rescates del 1T de 2022 disminuyó un 7% año tras año.

• • $1.7 mil millones en activos totales al 31 de marzo de 2022 sin deuda

• • Valor contable de $3,91 por acción de clase A al 31 de marzo de 2022

AUSTIN, TX - 5 de mayo de 2022 - Citizens, Inc. (NYSE: CIA), ha dado a conocer hoy los resultados financieros del 1T finalizado el 31 de marzo de 2022.

La pérdida neta para el 1T de 2022 ascendió a $1,3 millones, o $0,03 por acción clase A totalmente diluida, una mejora en comparación con la pérdida neta de $3,6 millones, o $0,07 dólares por acción de clase A totalmente diluida, en el trimestre del año anterior. La mejora de la pérdida neta se debió principalmente a la disminución de los beneficios por reclamos, así como a la reducción de los impuestos federales, los gastos generales y las reclamaciones de bienes raíces, parcialmente compensados por las pérdidas relacionadas con las inversiones.

Comentario de la dirección

"Nuestros resultados generales en el 1T validan la dirección estratégica de la Compañía y la eficacia de las iniciativas que hemos puesto en marcha para mejorar las prácticas de venta, ampliar nuestra red de asesores independientes y mitigar los rescates", dijo el vicepresidente y director general ejecutivo, Gerald W. Shields. "Desde el punto de vista operativo, nuestras primas de seguros han seguido creciendo, los reclamos y los rescates han seguido disminuyendo y hemos introducido productos nuevos, innovadores y de alta calidad a nuestros clientes actuales y potenciales. Además, hemos mantenido nuestro compromiso con la expansión geográfica y la mejora de las capacidades de distribución, lo que creemos que mejorará nuestra diversificación de ingresos y pólizas y el alcance general en nuestros principales mercados meta. En cuanto al futuro, creemos que la ejecución continua de nuestro plan estratégico se traducirá en un crecimiento y una rentabilidad sostenibles a largo plazo."

Datos financieros destacados del primer trimestre de 2022

El total de seguros emitidos en el 1T de 2022 aumentó en más de un 2% en comparación con el trimestre del año anterior, hasta los $97,3 millones, impulsado por los aumentos en el segmento de Seguro Doméstico. La suma nominal promedio por póliza emitida en el 1T de 2022 en los segmentos de Seguros de vida y Doméstico aumentó un 15% y un 44%, respectivamente, en comparación con eltrimestre del año anterior, lo que refleja el cambio estratégico de la Compañía hacia pólizas de mayor suma nominal.

Los ingresos totales por primas en el 1T de 2022 aumentaron un 1% en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta los $39,4 millones. El aumento se debió a las primas de renovación más elevadas en los segmentos de Seguros de Vida y Doméstico, parcialmente compensadas por las primas de primer año más bajas. El primer trimestre de 2022 marcó el segundo trimestre consecutivo de crecimiento año tras año de las primas y fue impulsado por las iniciativas estratégicas en curso de la Compañía.

Las primas de renovación del 1T de 2022 aumentaron un 2% en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta los $36 millones, con aportaciones de los segmentos de Seguros de Vida y Seguro Doméstico. El aumento de las primas de renovación se debió principalmente a los continuos esfuerzos de retención y cobro, y a las fuertes ventas del 1T del año anterior que aumentaron las pólizas base de la Compañía.

Las primas de primer año del 1T de 2022 fueron de $3,4 millones, en comparación con los $3,9 millones del mismo periodo del año anterior. La disminución de las primas de primer año se debió principalmente a la reducción de los ingresos por primas de primer año en el Segmento de Seguros de Vida.

El total de reclamos y rescates del 1T de 2022 disminuyó un 7%, en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido a la disminución de los beneficios por muerte y los rescates, que compensaron con creces el aumento de los beneficios de dotación vencidos. En general, los beneficios por reclamos de fallecimiento disminuyeron un 22% o $1,9 millones, debido principalmente a un menor volumen de reclamos de fallecimiento notificados, incluidos los relacionados con COVID-19. Los beneficios de rescate disminuyeron un 4% o $0,5 millones, una continuación de las tendencias de mejora del segundo semestre de 2021.

Los gastos generales del 1T de 2022 disminuyeron en $0,4 millones o un 3% año tras año, impulsados por la reducción de los gastos jurídicos y los honorarios de consultoría, parcialmente compensados por el aumento de los gastos en nuestras oficinas principales.

Resultados del primer trimestre de 2022 y aspectos destacados del segmento

Seguro de Vida

Los ingresos globales por primas en el segmento del Seguro de Vida para el 1T de 2022 disminuyeron menos del 1% en comparación con el mismo periodo del año anterior, ya que las fuertes primas de renovación se vieron más que compensadas por primas de primer año menores.

Las primas de primer año del 1T de 2022 disminuyeron en $0,5 millones, en comparación con el mismo periodo del año anterior. La disminución de las primas de primer año se debió principalmente a la reducción de las ventas de los productos existentes en espera del nuevo producto Whole Life 360TM de la Compañía, así como a la continua disminución de las primas en Venezuela debido a la salida de un importante distribuidor. En consecuencia, el importe de los seguros y el número de pólizas emitidas disminuyeron un 16% y un 27%, respectivamente. La Compañía sigue centrándose en mejorar su distribución mediante esfuerzos de contratación, añadiendo a lo largo del trimeste, 185 nuevos asesores independientes en regiones claves.

Las primas de renovación del 1T de 2022 aumentaron un 1% en comparación con el mismo periodo del año anterior, principalmente como resultado de las iniciativas estratégicas de la Compañía centradas en la reducción de los retiros anticipados, y de las fuertes ventas del primer año en el mismo periodo del año anterior.

El total de reclamos y rescates del 1T de 2022 disminuyó un 8% en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido a un menor volumen de reclamos por muerte y rescates, parcialmente compensado por el aumento de las dotaciones vencidas. Los reclamos por muerte disminuyeron un 63%, en comparación con el periodo del año anterior, lo que se vio afectado negativamente por los elevados reclamos, incluidos los relacionados con el COVID-19. Los rescates de pólizas disminuyeron un 5%, en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido a las recientes iniciativas estratégicas de la Compañía para mejorar la retención y mitigar y limitar los rescates.

Segmento Doméstico

Los ingresos totales por primas en el segmento de Seguro Doméstico en el 1T de 2022 aumentaron un 4% en comparación con el trimestre del año anterior, impulsados por el aumento de las primas de renovación y la continua y sólida cobranza. En particular, ha habido un gran interés por las nuevas ofertas de productos, como Enfermedad Crítica y Security Plan Plus™.

La suma nominal de las pólizas para el 1T de 2022 aumentó un 44%, en comparación con el mismo periodo del año anterior. El aumento de la suma nominal promedio de las pólizas se debió principalmente a las campañas de ventas específicas de la Compañía y a la introducción del nuevo producto de vida entera Security Plan Plus™, que tiene una suma nominal máxima más elevada.

Las primas de primer año del 1T de 2022 disminuyeron un 1%, en comparación con el trimestre del año anterior. El ligero descenso de las primas de primer año se debió a una reducción de los ingresos por primas de seguro de bienes de primer año basada en el riesgo, que compensó con creces el aumento de las primas de seguro de vida. A pesar del descenso global de las primas de primer año, los seguros de vida emitidos aumentaron en $10,2 millones, es decir, un 23%.

Las primas de renovación del 1T de 2022 aumentaron un 5%, en comparación con el periodo del año anterior, debido a las mejoras en nuestros procesos de cobro y pago y a los fuertes esfuerzos de cobro de nuestros agentes independientes.

Los beneficios de los reclamos y rescates para el 1T de 2022 disminuyeron un 5%, en comparación con el mismo periodo del año anterior, principalmente debido a un menor volumen de reclamos por muerte notificados, incluidos los reclamos notificados de COVID-19. Los reclamos de bienes disminuyeron un 56%, en comparación con los tres primeros meses de 2021, debido a un menor número de reclamos relacionados con huracanes.

Inversiones

Los ingresos netos de las inversiones en el 1T de 2022 fueron de $15,5 millones, una mejora en comparación con los $15,2 millones del periodo del año anterior. El aumento de los ingresos netos de las inversiones se debió a los mayores ingresos de las sociedades limitadas y a la reducción de los gastos de inversión, parcialmente compensados por los menores ingresos de los vencimientos fijos resultantes de los ingresos únicos por rescate que beneficiaron al 1T de 2021. El rendimiento medio antes de impuestos de la cartera de inversiones fue del 4,2%, lo que coincide con el primer trimestre de 2021.

Las pérdidas relacionadas con las inversiones fueron de $0,6 millones en el 1T de 2022, frente a los $0,3 millones de ganancias en el 1T de 2021. El descenso se debió principalmente a los cambios en el valor razonable del patrimonio neto, parcialmente compensado por el aumento del valor de mercado de la cartera de sociedades limitadas de la empresa.

El valor contable de la cartera de inversiones en valores de vencimiento fijo de la compañía al 31 de marzo de 2022 era de $1,4 mil millones, en comparación con los $1,5 mil millones al 31 de diciembre de 2021. Este descenso refleja la sensibilidad a los tipos de interés de los valores de vencimiento fijo.

Sobre Citizens, Inc

Citizens, Inc. es una compañía de servicios financieros que cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo

• de CIA. Para su crecimiento, la Compañía utiliza una estrategia triple basada en las ventas a nivel mundial

• de pólizas de seguros de vida entera de valor efectivo en dólares estadounidenses, las ventas de productos

• de seguros de vida en los EE. UU. y la adquisición de otras compañías de seguros de vida con sede en

EE.UU.

Declaraciones prospectivas

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas en el sentido de la Ley de reforma de los litigios sobre valores privados de 1995, que pueden identificarse con palabras como "puede", "tendrá", "espera", "anticipa", "cree", "proyecta", "pretende", "continúa" o palabras comparables. Esas declaraciones prospectivas pueden referirse a los resultados comerciales, la estrategia operacional, los gastos de capital, los cambios tecnológicos, las medidas reglamentarias y otras medidas financieras y operacionales. Además, todas las declaraciones distintas de las declaraciones de hechos históricos que se refieren a actividades que la Compañía espera o anticipa que se producirán o pueden producirse en el futuro son declaraciones de carácter prospectivo. Dichas declaraciones no son garantías de rendimiento futuro e implican ciertos riesgos, incertidumbres y suposiciones, que son difíciles de predecir y muchos de los cuales están fuera de nuestro control. Por lo tanto, los resultados reales y los resultados pueden diferir materialmente de aquellos asuntos expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Los riesgos, incertidumbres y suposiciones que están involucrados en nuestras declaraciones anticipadas incluyen, pero no se limitan a los factores de riesgo discutidos en nuestros informes periódicos más recientes en el Formulario 10-K y el Formulario 10-Q. La Compañía no asume ningún deber u obligación de actualizar ninguna de las declaraciones anticipadas contenidas en este comunicado como resultado de nueva información, eventos futuros o cambios en las expectativas de la Compañía. Por consiguiente, no debe confiar indebidamente en estas declaraciones prospectivas. La Compañía también renuncia a cualquier deber de comentar o corregir la información que pueda estar contenida en los informes publicados por la comunidad de inversión.

Información de contacto

Inversionistas

Matt Glover and Matthew Hausch Gateway Group, Inc.

[phone]

[e-mail]

Datos financieros consolidados seleccionados

Para los periodos terminados a partir de

Tres meses terminados el 31 de marzo

(En miles excepto los datos de las acciones)	2022	2021
Datos del balance
Activos totales	$	1,732,961	1,781,653
Pasivos totales	1,536,059	1,540,813
Total del capital contable	196,902	240,840
Seguro de vida vigente	4,152,574	4,131,919
Elementos de operación
Primas de seguro	$	39,364	39,032
Ingresos netos por inversiones	15,487	15,244
Ganancias de inversión realizadas	(582)	292
Ingresos totales	55,357	55,483
Reclamos y rescates	28,434	30,589
Otros gastos generales	11,030	11,382
Deterioro del fondo de comercio	56,331	58,231
Ingresos (pérdidas) antes de los impuestos
(974)	(2,748)
federales sobre la renta
Beneficio del impuesto sobre la renta federal	359	825
Ingresos netos (pérdidas)	(1,333)	(3,573)
Datos por acción
Valor contable por acción	$	3.91	4.76
Ganancias básicas y diluidas (pérdida) por
(0.03)	(0.07)
acciones comunes de clase A
Definición de los segmentos reportados

La Compañía opera en dos segmentos de negocio, como se detalla a continuación.

Seguros de Vida - El segmento de seguros de vida emite principalmente pólizas ordinarias de seguro de vida entera denominadas en dólares estadounidenses y pólizas dotales que se venden sobre todo a residentes no estadounidenses, ubicados principalmente en América Latina y la zona del Pacífico. Estos productos se venden a través de asesores de mercadeo independientes. En 2021 se introdujo un nuevo producto de vida entera en La Florida.

Seguro Doméstico - El segmento de Seguro Doméstico ofrece pólizas de seguro de vida de gastos funerarios y de propiedad comercializadas a hogares de ingresos medios y bajos, así como productos de vida entera con sumas nominales más altas, en Luisiana, Mississippi y Arkansas. Estos productos se venden a través de agentes independientes y casas funerarias.