Corporación Financiera Colombiana S A : Reporte 4T-21

Cuarto Trimestre de 2021

RESULTADOS

FINANCIEROS

Cuarto Trimestre de 2021

1. Hechos Relevantes 4T-21 y Subsecuentes ....................... 3

2. Estados Financieros Separados ........................................ 4

3. Estados Financieros Consolidados ................................... 6

4. Anexos ............................................................................. 15

1. Hechos Relevantes

• o En el año 2021, la Utilidad Neta separada registró un crecimiento del 3,7% a/a reflejando los buenos resultados de nuestro portafolio de inversiones de renta variable.

• o Aprobamos nuestra estrategia de gestión frente al cambio climático, bajo el marco Declaraciones Financieras Relacionadas con el Clima - TCFD (por sus siglas en inglés).

  Energía y Gas

• o Promigas viene trabajando en desarrollo de dos pilotos de implementación de Hidrógeno como energético en áreas afines de negocio. Uno de ellos entrará en operación en 2022.

• o Quavii acumula 169.379 usuarios residenciales, cumpliendo meta BOOT en 4 localidades: Trujillo, Chimbote, Pacasmayo y Lambayeque.

  Infraestructura

• o En febrero se realizó la entrega parcial de 150 kilómetros de vía mejorada del proyecto 4G Villavicencio - Yopal, el cual ya registra un avance del 69,35%.

• o El 28 de febrero se firmó el acta de terminación parcial de la UF4, lo cual generará ingresos anticipados a partir de marzo de 2022.

  Hotelería

• o Hoteles Esteral cerró el año con una ocupación promedio de 67% en Colombia, retornando a niveles pre-pandemia y superando el promedio de Cotelco (58%).

  Agroindustria

• o Vendimos certificados de carbono en caucho equivalente a 129.136 Ton de CO2 por un valor de $1.785 millones.

2. Estados Financieros Separados

Resultados Financieros

COP MM

4T-20

3T-21

4T-21

Ingreso Operacional

706.699

514.941

393.730

Margen Neto de Tesorería

19.059

9.075

13.059

Ingreso Tesorería

Intereses Fondeo Tesorería

43.805 24.746

41.733 32.658

63.356 50.297

Ingreso comisiones

2.495

Dividendos

6

4.232 45.180

3.712

0

GEB

Gas Natural

Otros

0 0 6

45.154

0 26

0 0 0

Método de Participación

685.139

456.454

376.959

1.769.952

Energía & Gas

256.034

Infraestructura

417.621

Hotelería

1.490

Agroindustria

6.142

155.464 290.060 -1.804 8.099

127.529 229.053 6.216 13.400

Financiero

2.393

• 2.771 -870

  Otros

  1.459

• 1.864 1.631

Utilidad Venta de Acciones

0

0

Int. Fondeo Inversiones

• 41.426 58.985

  0 70.837

  Provisiones, neto

• 26.699 -11

90.428

Ingreso Financiero, neto

638.574

455.967

232.465

1.784.932

Gastos Administrativos

Gastos Personal

Comisiones y Honorarios

30.871 13.674 5.771

32.452 14.877 6.826

37.536 19.609 6.547

Gastos Generales

11.426

10.749

11.380

Otros Ingresos / Egresos

-4.556

-2.560

24.404

Utilidad Antes de impuestos

603.147

420.955

219.333

1.656.918

Impuesto de Renta

116

-9

29

Acumulado a Diciembre
4T-21 /	Acumulado
4T-20	a Diciembre
-44,3%	8,6%
-31,5%	-40,1%
44,6%	-28,8%
103,3%	-19,9%
48,8%	n.a.
-100,0%	87,9%
n.a.	95,0%
n.a.	-100,0%
-100,0%	49,0%
-45,0%	9,7%
-50,2%	2,5%
-45,2%	12,0%
n.a.	22,3%
n.a.	n.a.
n.a.	n.a.
11,8%	36,4%
n.a.	-100,0%
71,0%	20,0%
n.a.	n.a.
-63,6%	4,1%
21,6%	14,7%
43,4%	17,5%
13,4%	34,1%
-0,4%	3,4%
n.a.	20,5%
-63,6%	3,6%
-75,0%	-98,4%

2020

2021

1.996.740

2.168.997

128.602 77.023

290.765 206.936

162.163 129.913

5.149 10.685

74.650 140.290

66.542 129.757

1.041 7.067

0 10.533

1.940.999

571.401 1.203.478

585.561 1.348.116

-26.138 -20.315

6.692 28.078

9.205 -7.689

5.314 7.248

18.387

0

184.202 221.104

27.606 89.606

1.858.287

115.866 132.927

53.140 62.438

18.375 24.647

44.351 45.842

-12.148 -9.652

1.715.708

1.947

32

Utilidad Neta

603.031

420.964

219.304

1.654.971

1.715.676

-63,6%

3,7%

En el acumulado del año, la utilidad neta creció 3,7% en comparación con 2020 reflejando los buenos resultados de nuestro portafolio de inversiones de renta variable, tanto en dividendos como en MPU. Todos los sectores, con excepción del financiero, registraron crecimientos en sus aportes a los ingresos de Corficolombiana.

En el cuarto trimestre, el MPU presenta una reducción interanual de 45% por efectos contables no recurrentes (sin impacto en caja) registrados en el sector de infraestructura por un valor total de $239 mil millones y por el hecho de que en 4T-20 la aplicación de NIIF 15 en Gases del Pacífico y Gases del Norte de Perú implicó el reconocimiento retroactivo por $276 mil millones de un margen asociado a la obligación de desempeño de construcción en años anteriores. Por su parte, el incremento de tasas del Banco República y de la inflación en el último trimestre del año, que afectó

las tasas de los TES y de los títulos de deuda privada, generó un menor margen del negocio de tesorería. Adicionalmente, en el trimestre se registra en Corficolombiana una provisión de $57 mil millones correspondiente al deterioro del crédito mercantil registrado en 2017 por la adquisición del control de Covipacífico.

Como resultado, la utilidad neta de 4T-21 fue de $219.304 millones, 63,6% inferior a la del mismo trimestre del año anterior. Excluyendo los registros no recurrentes del periodo que suman $295.794 millones, la utilidad neta del 4T-21 hubiera sido $515.098 millones.

Ingreso Financiero Neto / Ingreso Operacional

90,4%

88,5%

59,0%

Indicadores	4T-20	3T-21	4T-21
Gastos Administrativos / Ingreso Financiero Neto	4,8%	7,1%	16,1%
ROAE	19,7%	21,5%	17,1%
ROAA	10,0%	11,0%	8,5%

Nota: ROAA y ROAE calculado como utilidad separada de los últimos doce meses sobre activo y patrimonio promedio.

Estado de Situación Financiera

COP MM

4T-20

3T-21

4T-21

4T-21 / 4T-20

4T-21 / 3T-21

Activos

17.668.444

21.107.047

21.712.809

Disponible + F. Interbancarios

22,9%

2,9%

1.626.863

2.047.250

2.551.770 56,9% 24,6%

Disponible

1.225.690 1.047.767 1.602.384

Interbancarios y Op. de Mdo. Monetario

30,7% 52,9%

401.173

999.483

949.386 136,7% -5,0%

Inversiones

15.600.336 18.478.883 18.745.971

En Subsidiarias & Asociadas

20,2% 1,4%

11.137.543

12.395.938

12.833.542

15,2% 3,5%

Energía & Gas

2.232.009 2.417.909 2.577.816

9.325.522

15,5% 6,6%Infraestructura

7.979.368

9.071.004

16,9% 2,8%

Hotelería

311.327 287.299 294.207

Agroindustria

-5,5% 2,4%

506.004

516.375

529.634

4,7% 2,6%

Financiero

75.057 67.941 69.326

Otros

-7,6% 2,0%

33.779

35.410

37.036

9,6% 4,6%

Otras Inversiones de Renta Variable

1.596.444 1.598.466 1.478.917

Inversiones de Renta Fija + Derivados

-7,4% -7,5%

2.866.349

4.484.479

4.433.512 54,7% -1,1%

Otros Activos

441.245

580.914

415.068

-5,9%

-28,5%

El activo separado cerró el año en $21,7 billones con un crecimiento interanual de 22,9%, explicado por las inversiones en subsidiarias, dadas las capitalizaciones y las utilidades de las compañías; así como por el aumento del portafolio de renta fija por valor de $1,6 billones, principalmente en TES. Los fondos interbancarios también crecen por operaciones de simultáneas activas para cubrir posiciones cortas de títulos de deuda y en el último trimestre del año, el disponible se incrementa por la emisión de bonos sociales por $500 mil millones realizada por

Corficolombiana en el mes de octubre de 2021.