Corporación Interamericana de Entretenimiento B de C : HR Ratings ratificó la calificación de HR1 para la Porción Circulante del Programa Dual de CEBURS por hasta P$2,000m de CIE

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 30/05/2023

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:

CLAVE DE COTIZACIÓN	CIE
RAZÓN SOCIAL	CORPORACION INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V.
LUGAR	Ciudad de México

ASUNTO

HR Ratings ratificó la calificación de HR1 para la Porción Circulante del Programa Dual de CEBURS por hasta P$2,000m de

CIE

EVENTO RELEVANTE

30 de mayo de 2023

La ratificación de la calificación para la Porción Circulante del Programa Dual de CEBURS de Corporación Interamericana de Entretenimiento (CIE y/o la Empresa) responde a la calificación corporativa, publicada el 23 de junio de 2022, en la cual se ratificó la calificación de HR1 y se retiró la Revisión en Proceso para CIE. A su vez, dicha acción de calificación fue resultado del Flujo Libre de Efectivo (FLE) esperado, que en su mayoría es resultado de los dividendos por cobrar para el periodo de 2023-2024. Lo anterior, luego del cierre de la transacción con Live Nation Entertainment, Inc. (Live Nation), en la que CIE recibió P$3,664 millones (m) (menos P$254m como retención al precio, recibidos en 2022) por la venta del 11% de la participación de CIE en OCESA. Luego de esta venta, CIE mantiene el 49% del capital social de OCESA, lo cual le permitirá recibir dividendos de manera recurrente. Con los recursos obtenidos de dicha transacción, CIE amortizó anticipadamente su deuda (bancaria y bursátil) por P$1,795m en el 4T21, P$350m en el 1T22 y P$500m al 2T22. Asimismo, es importante mencionar que, en marzo de 2023 la Empresa realizó un cambio en su estructura de capital, la cual impactó a su vez en su perfil de deuda, dada la reducción de capital por P$3,017m anunciada y la contratación de una línea de crédito de corto plazo (CP) por P$2,000m. Con estos dos nuevos perfiles, las métricas de Años de Pago y Activos Comerciables a Pasivos (ACP), se vieron modificados respecto a lo que proyectábamos en nuestra revisión de 2022, alcanzando en el periodo proyectado, en promedio 1.4 años y 1.6x, respectivamente (vs. 0 años y 2.5x proyectado en 2022).

Para consultar el reporte y/o comunicado completo favor de dirigirse a nuestro sitio web en https://www.hrratings.com/

Contactos

Heinz Cederborg

Director Corporativos / ABS Analista Responsable [e-mail]

Elizabeth Martínez Asociada de Corporativos [e-mail]

Dulce López

Analista Sr. de Corporativos [e-mail]

Pablo Franco

Analista de Corporativos [e-mail]

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

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Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 30/05/2023

Las calificaciones y/u opiniones de HR Ratings de México S.A. de C.V. (HR Ratings) son opiniones con respecto a la calidad crediticia y/o a la capacidad de administración de activos, o relativas al desempeño de las labores encaminadas al cumplimiento del objeto social, por parte de sociedades emisoras y demás entidades o sectores, y se basan exclusivamente en las características de la entidad, emisión y/u operación, con independencia de cualquier actividad de negocio entre HR Ratings y la entidad o emisora. Las calificaciones y/u opiniones otorgadas se emiten en nombre de HR Ratings y no de su personal directivo o técnico y no constituyen recomendaciones para comprar, vender o mantener algún instrumento, ni para llevar a cabo algún tipo de negocio, inversión u operación.

MERCADO EXTERIOR

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