DigitalBridge Partners II, gestionado por DigitalBridge Group, Inc. (NYSE:DBRG) e IFM Global Infrastructure Fund, gestionado por IFM Investors Pty Ltd firmaron un acuerdo definitivo para adquirir Switch, Inc. (NYSE:SWCH) a The Vanguard Group, Inc., City National Rochdale, LLC y otros por 8.500 millones de dólares el 11 de mayo de 2022. DigitalBridge e IFM adquirirán todas las acciones ordinarias en circulación de Switch por 34,25 $ por acción en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 11.000 millones de $, incluida la asunción de la deuda. Una vez completada la transacción, Switch ya no se negociará ni cotizará en ninguna bolsa de valores pública. En caso de rescisión del Acuerdo de Fusión, (i) en determinadas circunstancias, incluso para poder realizar una propuesta superior, Switch, Inc. deberá pagar una comisión de rescisión a los compradores de 260 millones de dólares y (ii) en determinadas circunstancias, incluso debido a un incumplimiento de las obligaciones del comprador en virtud del Acuerdo de Fusión o a la incapacidad del comprador para consumar las Fusiones cuando lo exija el Acuerdo de Fusión, los compradores deberán pagar una comisión de rescisión a Switch, Inc. de 693 millones de dólares.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Switch y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. El Consejo de Switch estableció un comité especial del Consejo de Switch formado únicamente por consejeros independientes y desinteresados de Switch, Inc. La transacción fue aprobada por los accionistas de Switch el 4 de agosto de 2022. Además, el periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, con respecto a la transacción expiró el 28 de julio de 2022. El consejo de administración de la adquirente aprobó la transacción. Se espera que la transacción, que fue aprobada por unanimidad por un comité especial del consejo de administración de Switch, se cierre en la segunda mitad de 2022. A partir del 8 de agosto de 2022, se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022. La financiación de la deuda para la transacción fue dirigida por TD Securities junto con los Joint Lead Arrangers y Joint Lead Bookrunners Societe Generale, RBC Capital Markets y Citizens Bank, N.A.

Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para el Comité Especial del Consejo de Administración de Switch. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero del Comité Especial del Consejo de Administración de Switch, y Charles Ruck y Daniel Rees de Latham & Watkins LLP actuaron como sus asesores legales. RBC Capital Markets, LLC actuó como asesor financiero principal y TD Securities actuó como coasesor de DigitalBridge e IFM, y David Lieberman y Christopher May de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como sus asesores jurídicos. El equipo de Simpson Thacher que representa al consorcio incluye a David Lieberman, Christopher May, Jacqui Bogucki, Isaac Syed, Braxton Duhon y David Kim (Corporativo); Krista Miniutti, Justin Vilinsky, Dennis Loiacono, Stephanie Kantor y Leanne Welds (Inmobiliario); Brian Gluck y Alexander Kleinhaus-Resisi (Crédito); Drew Purcell y Brian Mendick (Fiscal); Hui Lin y Katie Lunt (Mercados de capitales); David Rubinsky, Linda Barrett y Josh Stephens (ECEB); Toby Chun y Deepa Sarkar (Medio ambiente); y Lori Lesser, Bobbie Burrows y Suyoung Jang (Propiedad intelectual). MacKenzie Partners, Inc. para ayudar en la solicitud de poderes por unos honorarios de 25.000 dólares, más el reembolso de los gastos razonables. American Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias de Switch, Inc.

DigitalBridge Partners II, gestionado por DigitalBridge Group, Inc. (NYSE:DBRG) e IFM Global Infrastructure Fund, gestionado por IFM Investors Pty Ltd completaron la adquisición de Switch, Inc. (NYSE:SWCH) a The Vanguard Group, Inc., City National Rochdale, LLC y otros el 6 de diciembre de 2022. Con la finalización de la transacción, las acciones ordinarias de Switch dejan de cotizar en bolsa.