Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte Sociedad Anónima : Bono Social Actualización Abril 2024

Primer

Bono Social

Informe Emisión

Clase N° 1 y

Adicionales N° 1

Abril 2024

P R I M E R B O N O S O C I A L

Contenido

1 |	Sobre Edenor	3
2 | Edenor y la Comunidad - Nuestro rol en la sustentabilidad	4
3 | Estructura y Metodología del Informe	6
4 | Características generales del Bono Emitido	7
5 |	Números principales	9
6 |	Indicadores	12
7 |	Experiencia del cliente	12

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

2

1. S O B R E E D E N O R

Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (edenor) es la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de números de clientes y de electricidad vendida.

Nuestra área de concesión comprende 20 municipios del noroeste del Gran Buenos Aires y la zona noroeste de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, lo que representa una superficie de 4.637km2, brindamos el servicio a 3,3 millones de clientes que representan una población de aproximadamente 9 millones de habitantes y a 370.000 PyMEs e industrias.

Empleamos de manera directa a 4.635 empleados a lo que deben sumarse aproximadamente 6.000 personas de nuestra red de contratistas.

Nuestra participación en el mercado es del 20% de la demanda eléctrica nacional.

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

3

2. E D E N O R Y L A C O M U N I D A D

N U E S T R O R O L E N L A S U S T E N T A B I L I D A D

Desde la misión de edenor "Brindar un servicio de distribución eléctrica socialmente responsable, liderando la transición energética que contribuya a mejorar la calidad de vida de las personas, el desarrollo de los negocios y de la comunidad, así como la de nuestros empleados y accionistas", la compañía es un gran protagonista en la prestación de un servicio esencial en el marco de un nuevo paradigma energético y en la lucha contra el cambio climático, buscando liderar esa transición procurando contar con una red inteligente, incentivar los programas de eficiencia energética e inclusión, así como ayudar a desarrollar la industria de electromovilidad en el país.

En edenor brindamos un servicio que es considerado esencial para el desarrollo de la comunidad, consciente de ello es que desarrollamos nuestra estrategia de sustentabilidad* alineada con nuestro negocio y con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) cuyos ejes centrales son los siguientes programas:

• Programa de Inclusión Eléctrica y Consumo Inteligente
• Programa de Reducción de Huella de Carbono y Residuos
• Programa de Becas y Tutorías Técnicas y Universitarias y Programa edenorchicos

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

4

Objetivos de Desarrollo Sostenible ("ODS")*

*En el año 2023 se actualizó la matriz de materialidad (ver Reporte de Sustentabilidad 2023)

3. E S T R U C T U R A Y M E T O D O L O G Í A D E L I N F O R M E

• En la emisión de sus nuevas Obligaciones Negociables Clase N1 edenor ha asumido el compromiso de informar la asignación completa de los importes destinados a Proyectos Elegibles, así como las métricas de impacto previstas, dentro de los 60 días de la fecha de emisión.
• Este informe contempla la información de los importes refinanciados por medio de la Oferta de Canje, del periodo correspondiente a 36 meses antes de la fecha de la liquidación de la Nuevas Obligaciones Negociables N1 (12 de Mayo de 2022) y de las ON Adicionales Clase N1 (25 de Octubre 2022).
• Para ello se consideraron las siguientes fuentes de información:

1. Base de Clientes

1. Informe de Gerencia de Relación con Inversores, Informe de Gerencia DIME, Informe de Gerencia Presupuesto y Control de Gestión, Informe Subgerencia Sustentabilidad

1. Encuesta de relevamiento telefónica clientes DIME

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

5

Los proyectos incluidos en el Bono Social corresponden a gastos e inversiones que amplíen el acceso a la red eléctrica y a los programas de consumo inteligente y eficiente, que alcancen a comunidades y clientes dentro del área de concesión de edenor, con dificultades de acceso a la energía eléctrica.

Este informe se publica en la página web de edenor y en el panel de Bonos SVS de BYMA (https://www.byma.com.ar/bonos-svs-esp/y https://ir.edenor.com/)

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

6

4. C A R A C T E R Í S T I C A S G E N E R A L E S

• En el marco del Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda a corto, mediano y/o largo plazo, edenor emitió con fecha 12/05/2022, las Nuevas Obligaciones- Clase N I y Obligaciones Negociables Adicionales Clase N I emitió con fecha 25 de octubre de 2022. Los mismos son instrumentos a tasa del 9,75 % anual en dólares por un valor nominal total de USD 55.244.538, con vencimiento el 12 de mayo de 2025.
• El carácter Social de la emisión del Bono en el Mercado de Capitales se definió siguiendo los lineamientos de los Social Bond Principles ("SBP") publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales ("ICMA" por sus siglas en inglés).
• Asimismo, han sido considerados los requisitos y guías emitidos localmente por la
  Comisión Nacional de Valores ("CNV") según Resolución General 788/2019 y por el panel sostenible del mercado local de Bolsas y Mercados Argentinos ("BYMA") relativos a la emisión de este tipo de instrumentos.
• La evaluación de las Nuevas Obligaciones- Clase NI ha sido realizada por FIXSCR (afiliada de Fitch Ratings) como revisor externo, emitiendo el informe de Segunda Opinión.
• El Bono se encuentra listado en el Panel de Bonos SVS de BYMA.
• De acuerdo al International Capital Market Association (ICMA por sus siglas en inglés) los bonos sociales son un instrumento de deuda donde los ingresos se aplican exclusivamente a financiar o a refinanciar parcial o totalmente proyectos sociales nuevos o existentes elegibles que están alineados con los cuatro componentes principales de los Green Bond Principales (GBP en sus siglas en inglés): Uso de Fondos, Proceso de Evaluación y Selección de Proyectos, Gestión de Fondos e Informes
• Para la presente emisión, se definieron aquellos Proyectos Elegibles realizados incluyendo las siguientes metas:

1. Proporcionar acceso a la infraestructura de la red eléctrica de forma asequible. o Mejorar la calidad de vida de las comunidades beneficiarias de los proyectos,
   incluyendo el acceso a la red eléctrica, como servicio público básico y el uso racional de energía, como pilar fundamental en la creación de conciencia frente a los cambios de paradigma en la matriz energética futura, además de beneficios en materia de alimentación e higiene, entre otros.
   o Las comunidades incluidas fueron aquellas que actualmente cumplen con los requisitos para acceder a la Tarifa Social, así como aquellos barrios populares con dificultades económicas, con el fin de que estén conectados a la red eléctrica de forma segura, eficiente y asequible
   o Proporcionar educación sobre el uso inteligente y eficiente de la energía. o Acceso a la educación, al empleo y al desarrollo empresarial.

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

7

El proceso de selección de los proyectos elegibles se enfocó en la inclusión Eléctrica en barrios populares y en el cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS):

• Nro. 7 - Energía Asequible y no Contaminante
• • Inclusión eléctrica en barrios populares
  • Educación en el uso eficiente y costo de energía
  • Expansión y adecuación de la red para que los nuevos clientes accedan a energía eléctrica segura y un mejor servicio
  • Clientes registrados, regularizados e integrados al sistema de forma segura
• Nro 10 - Reducción de las desigualdades de acuerdo a los siguientes impacto
• • Acceso a un servicio público de calidad, mejorando la seguridad de las personas y de la red
  • Posibilidad de abrir una cuenta en un banco o acceder a otros servicios
  • Posibilidad de autoadministrar los consumos (carga de energía) de acuerdo con el flujo de ingresos familiar
  • Digitalización del servicio adaptado a las necesidades del cliente
  • Acceso a tarifa Social
  • Acceso a la educación, trabajo y desarrollo
  • Mejora en la calidad de vida en la alimentación y salud
  • Acceso al crédito

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

8

5. N Ú M E R O S P R I N C I P A L ES

USD 55.2 M

Monto del bono

USD 55.2 M

Monto refinanciado

118	15.082	414.662	354
Barrios populares	Medidores	Clientes	Obras
beneficiados	instalados	regularizados	realizadas

INVERSIÓN DETALLADA

Total de Inversiones efectuadas (en mill Pesos reexp Dic-23):76.438,00

Total de Inversiones efectuadas (en mill USD equivalentes): 55,2

Chantidad de obras realizadas: 354

Cantidad de barrios populares mejorados: 118

Redes de alta tensión instaladas [km]: 23,70

Redes de media tensión instaladas [km]: 111,4

Redes de baja tensión instaladas [km]: 191,0

Transformadores instalados [un] 117

Puntos de telecontrol para mejoras de la calidad de servicio 125

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

9

O B R A S I N C L U S I Ó N E L É C T R I C A

D I S T R I B U C I Ó N D E I N V E R S I Ó N P O R M U N I C I P I O ( % )

PRIMER BONO SOCIAL | EDENOR

10