Enagás S A : Boletín del Accionista Primer Trimestre 2024

Resultados

Enero - Marzo 2024

BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS

65,3 MILLONES DE EUROS (+19,5%)

Principales magnitudes

Cuenta de			Var %
resultados
Enero-Marzo	1T2023	1T2024	2024/2023
2024 (M€)
Ingresos totales	220,6	220,5	0,0%
EBITDA	173,6	178,3	2,7%
EBIT	95,9	92,9	(3,1%)
Beneficio después	54,6	65,3	19,5%
de impuestos

Cash flow e
inversiones			Var
Enero-Marzo	1T2023	1T2024	2024/23
2024 (€M)
FFO	81,6	163,3	81,7
OCF	4,6	65,4	60,8
Dividendos	41,5	40,9	(0,7)
recibidos de
participadas
Inversiones	(19,4)	(41,3)	(21,9)
netas

EBITDA

178,3 MILLONES DE EUROS (+2,7%)

Balance y ratios de	Dic. 2023	Mar. 2024
apalancamiento
Deuda Neta (€M)	3.347	3.342
Deuda Neta/EBITDA (1)	4,3x	4,3x
FFO/Deuda Neta	18,7%2	19,2%3
Coste financiero de la	2,6%	2,8%
deuda

1. EBITDA ajustado por dividendos obtenidos de las sociedades participadas
2. FFO/DN 18,7%: el FFO no incluye el pago de los impuestos asociados a las ventas de GNL Quintero y Morelos por 72M€. El ratio no incluye los ajustes de la metodología de las Agencias de Rating.
3. FFO/DN 19,2%: el FFO no incluye el pago de los impuestos asociados a la venta de Morelos por 4,5M€. El ratio no incluye los ajustes de la metodología de las Agencias de Rating.

Crecimiento en EBITDA y BDI en el 1T según lo previsto para alcanzar los objetivos

anuales en ambas magnitudes

Fuente: Enagás GTS

Sólida estructura financiera y elevada posición de liquidez

Apalancamiento y liquidez

Apalancamiento	Mar. 2024	Dic. 2023
Deuda neta	3.342M€	3.347 M€
Deuda neta/EBITDA ajustado1	4,3x	4,3x
FFO/Deuda neta	19,2%2	18,7%3
Coste financiero de la deuda bruta	2,8%	2,6%

Liquidez	Mar. 2024	Dic. 2023	Vencimiento
Tesorería	967M€	838 M€
Club Deal	1.550M€	1.550 M€	Enero 2029
Líneas operativas	614M€	921 M€	Oct 24 - Ene 27
TOTAL	3.131M€	3.309 M€

1. EBITDA ajustado por los dividendos recibidos de las sociedades participadas.
2. FFO/DN 19,2%: el FFO no incluye el pago de los impuestos asociados a la venta de Morelos por 4,5M€. El ratio no incluye los ajustes de la metodología de las Agencias de Rating.
3. FFO/DN 18,7%: el FFO no incluye el pago de los impuestos asociados a las ventas de GNL Quintero y Morelos por 72M€. El ratio no incluye los ajustes de la metodología de las Agencias de Rating.

Tipología de deuda neta

• La sólida situación financiera de Enagás sigue siendo una de nuestras fortalezas
• Deuda a tipo fijo superior al 80% incluyendo instrumentos de cobertura de tipos de interés

Sostenibilidad

Enagás mantiene el liderazgo en los principales índices de sostenibilidad, destacando el Dow Jones Sustainability Index World en el que se mantiene por 16º año consecutivo con una de las puntuaciones más altas de su sector y la calificación Top 5% S&P Global ESG Score 2023. Asimismo, ha sido incluida en la CDP A List de Cambio Climático por cuarto año y mantiene la calificación ESG más alta de su sector en el índice de sostenibilidad FTSE4Good.

Enagás es líder mundial de su sector en el Gender Equality Index de Bloomberg y se posiciona en el Top 20 del ranking Equileap de compañías líderes en igualdad de género. Enagás está reconocida con el máximo nivel de excelencia A+ en la certificación como Empresa Familiarmente Responsable EFR, referente en conciliación. Además, Enagás ha sido reconocida por Top Employer Institute como empresa Top Employers España 2024.

Enagás ha definido su senda de descarbonización para alcanzar la neutralidad en carbono en 2040 con objetivos de reducción de emisiones alineados con el escenario de incremento de temperatura de 1,5ºC. Desde 2014 Enagás ha reducido cerca del 50% sus emisiones de gases de efecto invernadero. Asimismo, ha establecido el compromiso de impacto positivo en la naturaleza y se ha adherido al nuevo Pacto por la biodiversidad y el capital natural, impulsado por la Iniciativa Española Empresa y Biodiversidad (IEEB)

En el mes de abril, Enagás fue certificada por AENOR con su máximo reconocimiento: el Índice de Buen Gobierno Corporativo 2.0, lo que evidencia la solidez del modelo de gobierno corporativo de Enagás y su compromiso con la transparencia.