Financiera Independencia B de C SOFOM E N R : 1T 2024 Comunicados de Prensa

Financiera Independencia continúa entregando resultados

sólidos durante el primer trimestre

Ciudad de México, 25 de abril de 2024.- Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), ("FINDEP" o la "Compañía") el líder en brindar inclusión financiera a comunidades hispanas desatendidas en Norteamérica a través de créditos responsables y seguros, anunció hoy sus resultados para el periodo de tres meses terminado el 31 de marzo de 2024.

• La Utilidad Neta reportada en el 1T24 alcanzó Ps. 179 millones, incremento de 8% AcA.
• La Cartera de Crédito Total ascendió a Ps. 7,490 millones, un retroceso de 7% AcA. Bajo una base de tipo de cambio constante, la cartera hubiera disminuido 3% AcA. La cartera de nuestras operaciones en Estados Unidos representa el 35% de nuestro portafolio total.
• Nuestro Índice de Cartera Vencida, medido como Etapa 3, cerró en 5.7%, 60 puntos base por debajo de lo reportado al 4T23, y 80 puntos base por debajo de 6.5% del 1T23.
• El Margen Financiero cerró en Ps.1,028 millones, 3% inferior respecto a lo registrado en el 1T23.
• La Utilidad antes de Impuestos en el 1T24 aumentó Ps. 11 millones, o 5%, AcA. Esto se compone de un decremento de Ps. 25 millones en los Ingresos, y una disminución de Ps. 3 millones en Gastos Operativos, compensando el incremento en la Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (Ps. 45 millones) y en los Gastos por Intereses (Ps. 15 millones).
• La Estimación Preventiva para Riesgos fue de Ps. 289 millones en el 1T24 o un decremento de 14% AcA. La Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios anualizada sobre la cartera promedio durante el 1T24 disminuyó de 16% a 15% AcA.
• Los Castigos en el 1T24 fueron Ps. 368 millones, 15% inferiores AcA. Comparados con la cartera promedio de los últimos doce meses, los castigos en los últimos doce meses aumentaron de 18 a 20% AcA.
• Los Gastos de Administración y Personal fueron 0.4% menores AcA en el 1T24, con gastos sobre cartera promedio de 34%.
• La Deuda Neta descendió 22% AcA, pasando de Ps. 3,826 millones en el 1T23 a Ps. 3,005 millones en 1T24. Con tipo de cambio neutral, la Deuda Neta hubiera descendido 19% AcA.
• El Efectivo alcanzó los Ps. 782 millones en el 1T24, cifra 29% inferior AcA y 6% TcT.
• El Retorno sobre Capital en el 1T24 fue de 13.4%, el cual es inferior 0.6 puntos porcentuales contra el 13.9% observado en el 1T23. El Retorno sobre Activos fue de 6.8% en el 1T24, superior al 5.8% obtenido en el 1T23. El Retorno sobre Capital Tangible se contrajo de 17.7% en el 1T23 a 16.5% en el 1T24.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

COMENTARIO DEL CEO

Con un fuerte comienzo en 2024, todos nuestros negocios continúan registrando resultados consistentes en el primer trimestre del año.

Nuestro balance general registró Ps. 10,527 millones en Activos Totales y Ps. 782 millones en efectivo y equivalentes de efectivo. La deuda neta fue de Ps. 3,005 millones, una disminución de 22% en comparación con el primer trimestre del año pasado. La razón capital-activos de la Compañía de 51% del 1T24 fue 7.8 puntos porcentuales superiores AcA.

Nuestra cartera de crédito de Ps. 7,490 millones disminuyó 3% AcA bajo un tipo de cambio constante con originaciones de créditos en el primer trimestre de Ps. 1,066 millones de pesos, aumentando 5% bajo un tipo de cambio constante en comparación con el año anterior. Las actividades de originación continúan reflejando nuestra postura prudente en el contexto de un entorno macroeconómico predominante.

Nuestra transformación digital sigue siendo nuestra principal prioridad, ayudándonos a impulsar la eficiencia operativa en todos los procesos y flujos de trabajo, mejorando el servicio final que podemos brindar a nuestros clientes y la calidad de nuestros resultados.

Seguimos comprometidos con nuestra estrategia de centrarnos en nuestro negocio principal de nuestros mercados estratégicos, aprovechando nuestra experiencia en análisis y originación de créditos mientras gestionamos prudentemente el balance a través de ciclos macroeconómicos.

Eduardo Messmacher

Director General

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T24

Tabla 1: Información Financiera y Operativa Relevante

	1T24	1T23	%	3M24	3M23	%
Datos del Estado de Resultados
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios*	739.3	720.2	2.6%	739.3	720.2	2.6%
Resultado de la Operación*	249.6	238.9	4.5%	249.6	238.9	4.5%
Utilidad (Pérdida) Neta*	178.6	166.1	7.6%	178.6	166.1	7.6%
Acciones en Circulación (millones)	337.5	337.5	0.0%	337.5	337.5	0.0%
Utilidad (Pérdida) por Acción	0.5292	0.4920	7.6%	0.5292	0.4920	7.6%
Rentabilidad y Eficiencia
MIN Excl. Comisiones	49.4%	44.9%	4.5 pp	49.4%	44.9%	4.5 pp
MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones	35.5%	30.7%	4.8 pp	35.5%	30.7%	4.8 pp
MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones	42.9%	37.7%	5.2 pp	42.9%	37.7%	5.2 pp
Rendimiento sobre Activos	6.8%	5.8%	0.9 pp	6.8%	5.8%	1 pp
Rendimiento sobre Capital Contable	13.4%	13.9%	-0.6 pp	13.4%	13.9%	-0.6 pp
Índice de Eficiencia Incl. Provisiones	72.1%	73.0%	-1 pp	72.1%	73.0%	-1 pp
Índice de Eficiencia Excl. Provisiones	54.5%	53.0%	1.4 pp	54.5%	53.0%	1.4 pp
Eficiencia Operativa	24.4%	22.7%	1.7 pp	24.4%	22.7%	1.8 pp
Ingreso por Comisiones	13.7%	13.2%	0.4 pp	13.7%	13.2%	0.4 pp
Capitalización
Capital Contable sobre Total de Activos	51.0%	43.2%	7.9 pp	51.0%	43.2%	7.9 pp
Calidad Crediticia
Indice de Cartera Vencida	5.7%	6.5%	-0.8 pp	5.7%	6.5%	-0.8 pp
Indice de Cobertura	232.5%	204.8%	27.7 pp	232.5%	204.8%	27.7 pp
Datos Operativos
Número de Clientes	287,086	310,094	-7.4%	287,086	310,094	-7.4%
Número de Oficinas	343	346	-0.9%	343	346	-0.9%
Total Cartera de Crédito*	7,490.1	8,053.1	-7.0%	7,490.1	8,053.1	-7.0%
Saldo Promedio (Ps.)(**)	26,090.1	25,969.9	0.5%	26,090.1	25,969.9	0.5%

• Cifras en millones de pesos.
• No incuye Otros Créditos

INGRESOS POR INTERESES

Los Ingresos por Intereses disminuyeron Ps. 41 millones o 3% AcA para alcanzar Ps. 1,176 millones al cierre del 1T24, impulsados principalmente por la disminución de nuestro portafolio contra el año anterior.

El Margen Financiero del 1T24 fue de Ps. 1,028 millones, un decremento de Ps. 26 millones o 3% contra el mismo periodo del año anterior, impulsado principalmente por la disminución de nuestro portafolio contra el año anterior.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

Ingresos por Intereses	Margen Financiero
(cifras en millones de pesos)	(cifras en millones de pesos)
	-3% AcA	1,054	-3% AcA
1,217	1,176	1,028

1T23	1T24				1T23			1T24
Tabla 2: Margen Financiero
		1T24	4T23	1T23	TcT%	AcA%	3M24	3M23	% Var.
Ingresos por Intereses		1,176.1	1,213.0	1,216.7	-3.0%	-3.3%	1,176.1	1,216.7	-3.3%
Intereses por Créditos		1,167.4	1,192.0	1,197.2	-2.1%	-2.5%	1,167.4	1,197.2	-2.5%
Intereses Bancarios		8.8	21.0	19.4	-58.2%	-54.9%	8.8	19.4	-54.9%
Gastos por Intereses		148.4	167.1	163.0	-11.2%	-9.0%	148.4	163.0	-9.0%
Margen Financiero		1,027.8	1,045.8	1,053.7	-1.7%	-2.5%	1,027.8	1,053.7	-2.5%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios		288.4	383.8	333.4	-24.8%	-13.5%	288.4	333.4	-13.5%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios	739.3	662.1	720.2	11.7%	2.6%	739.3	720.2	2.6%
* Cifras en millones de pesos.

GASTOS POR INTERESES

En el 1T24 los Gastos por Intereses ascendieron a Ps. 148 millones, 9% por debajo AcA.

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

El EPRC de 1T24 totalizó Ps. 288 millones, 14% inferior a los Ps. 333 millones registrados en 1T23. El EPRC anualizado sobre cartera promedio disminuyó de 16% a 15% AcA.

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS

En 1T24 el Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios fue 3% superior AcA alcanzando Ps. 739 millones en el trimestre.

INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN

Los Ingresos Totales de la Operación sumaron Ps. 894 millones en el 1T24, 1% por arriba de los Ps. 885 millones registrados en el 1T23. Independencia registró un decremento AcA en los ingresos totales de operación de 6%, mientras que AEF y AFI mostraron avances en el mismo periodo de tiempo de 3% y 22%, respectivamente.

Durante 1T24, las Comisiones y Tarifas Cobradas cerraron en Ps. 140 millones, 1% por arriba de los Ps. 138 millones obtenidos en el 1T23. Por su parte, las Comisiones y Tarifas Pagadas sumaron Ps. 18 millones en el 1T24, 15% por debajo de los Ps. 21 millones erogados en el 1T23. Otros Ingresos de la Operación sumaron Ps. 32 millones en el 1T24 comparado con Ps. 18 millones en el año anterior.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PERSONAL

Los Gastos de Administración y Personal en 1T24 fueron de Ps. 644 millones, 0.4% menores AcA, con gastos sobre nuestra cartera promedio de 34% administrados estrechamente bajo el contexto de un saldo de cartera decreciente. Este es el resultado de la estrategia disciplinada ejecutada por la Compañía para mejorar los indicadores de eficiencia operativa y mantener la disciplina de gasto en todas sus categorías mientras continúa impulsando un desempeño positivo de primera línea.

RESULTADO DE LA OPERACIÓN

En 1T24, la Compañía obtuvo un Resultado de la Operación 5% mayor AcA, alcanzando Ps. 250 millones.

RESULTADO NETO

En 1T24 la Compañía registró un Resultado Neto de Ps. 179 millones, un crecimiento de 8% contra el 1T23. Esto se tradujo en un incremento en la Utilidad por Acción (UPA) llegando a Ps. 0.5292, en comparación a Ps. 0.4920 el año anterior.

Tabla 3: Resultado Neto de la Operación

	1T24	4T23	1T23	TcT%	AcA%	3M24	3M23	% Var.
Margen Financiero	1,027.8	1,045.8	1,053.7	-1.7%	-2.5%	1,027.8	1,053.7	-2.5%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios	288.4	383.8	333.4	-24.8%	-13.5%	288.4	333.4	-13.5%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios	739.3	662.1	720.2	11.7%	2.6%	739.3	720.2	2.6%
Comisiones Cobradas - neto	122.3	121.4	117.3	0.7%	4.2%	122.3	117.3	4.2%
- Comisiones y Tarifas Cobradas	139.8	141.5	137.9	-1.3%	1.4%	139.8	137.9	1.4%
- Comisiones y Tarifas Pagadas	17.5	20.1	20.6	-13.1%	-15.0%	17.5	20.6	-15.0%
Resultado por Intermediación	0.0	-1.8	30.0	-98.9%	-100.1%	0.0	30.0	-100.1%
Otros ingresos (egresos) de la operación	32.0	98.5	17.9	-67.5%	79.4%	32.0	17.9	79.4%
Ingresos Totales de la Operación	893.6	880.1	885.4	1.5%	0.9%	893.6	885.4	0.9%
Gastos de Administración y Personal	644.0	576.6	646.5	11.7%	-0.4%	644.0	646.5	-0.4%
- Otros Gastos de Administración y Operación	246.0	188.5	264.4	30.5%	-7.0%	246.0	264.4	-7.0%
- Gastos de Personal	398.0	388.1	382.1	2.6%	4.2%	398.0	382.1	4.2%
Resultado Neto de la Operación	249.6	303.5	238.9	-17.7%	4.5%	249.6	238.9	4.5%
* Cifras en millones de pesos

POSICIÓN FINANCIERA

ACTIVOS LÍQUIDOS

El Efectivo y Equivalentes cerró en Ps. 782 millones, un decremento de 29% comparado con el mismo periodo del año anterior. El efectivo representa aproximadamente el 7% de nuestros Activos Totales, en una comparación secuencial observamos un incremento de Ps. 47 millones.

CARTERA DE CRÉDITO TOTAL

Al cierre de 1T24, el saldo de la Cartera de Crédito Total ascendió a Ps. 7,490 millones, disminuyendo 2% en el trimestre y 7% AcA, o 3% sobre una base de tipo de cambio constante. Este desempeño deriva de nuestro enfoque más conservador en la originación, favoreciendo la generación de flujo de efectivo y privilegiando la rentabilidad y calidad de los activos.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

Composición de la cartera (Cifras en millones de pesos)

2,802	2,774	2,791	2,765	2,729
2,034	2,053	2,101	2,118	2,127
3,218	2,941	2,881	2,764	2,634

1T23	2T23						3T23		4T23		1T24
Tabla 4: Cartera de Crédito				AFI			AEF			Independencia
	1T24	% del Total	4T23		% del Total	1T23	% del Total	TcT % Var	AcA % Var
Por línea de negocio
Apoyo Financiero Inc	2,633.8	35.2%			2,763.8	36.1%	3,218.0	40.0%	-4.7%	-18.2%
Independencia	2,728.9	36.4%			2,764.8	36.2%	2,801.5	34.8%	-1.3%	-2.6%
Apoyo Económico Familiar	2,127.5	28.4%			2,118.0	27.7%	2,033.7	25.3%	0.4%	4.6%
Por segmento
Sector Formal	5,720.7	76.4%			5,856.0	76.6%	5,210.7	64.7%	-2.3%	9.8%
Sector Informal	1,769.4	23.6%			1,790.5	23.4%	808.1	10.0%	-1.2%	119.0%
Cartera total	7,490.1	100.0%			7,646.6	100.0%	8,053.1	100.0%	-2.0%	-7.0%
* Cifras en millones de pesos

La Cartera de Crédito de Apoyo Financiero Inc. (AFI) cerró el 1T24 con un saldo de Ps. 2,634 millones (equivalente a 159 millones de dólares), registrando un retroceso en pesos del 5% en el trimestre y de 18% con relación al 1T23. A un tipo de cambio constante, la cartera de AFI decrece 2% TcT y 9% AcA. El portafolio de AFI representa el 35% de la cartera total de la Compañía.

La Cartera de Crédito de Independencia (FISA) cerró el 1T24 con un saldo de Ps. 2,729 millones. La cartera de crédito tuvo una disminución de 1% en el trimestre y de 3% con relación al 1T23. El portafolio de FISA representa el 36% de la cartera total de la Compañía.

La Cartera de Crédito de Apoyo Económico Familiar (AEF) cerró el 1T24 con un saldo de Ps. 2,127 millones, experimentando un aumento marginal de 0.4% contra lo registrado en el 4T23 y un crecimiento de 5% con relación al 1T23. El portafolio de AEF representa el 28% de la cartera total de la Compañía.

Distribución de clientes por línea	Distribución de clientes por región
de negocio
AFI		EEUU
11%		11%
AEF	FISA
32%	57%	México
		89%

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

El Número de Clientes atendidos en 1T24 fue de 287,086, un decremento de 4,694 comparado con los 291,780 clientes atendidos en el 4T23.

La base de clientes de la Compañía se distribuye de la siguiente manera:

• Independencia: 162,526 clientes
• AEF: 93,614 clientes
• AFI: 30,946 clientes

Tabla 5: Cartera de Crédito, Número de Clientes y Saldo Promedio

	1T24	4T23	1T23	TcT%	AcA%
Cartera de Crédito (millones de Ps.)	7,490.1	7,646.6	8,053.1	-2.0%	-7.0%
Número de Clientes	287,086	291,780	310,094	-1.6%	-7.4%
Saldo Promedio (Ps.)	26,090.1	26,206.7	25,969.9	-0.4%	0.5%

Tabla 6: Número de Clientes por Tipo de Producto

							TcT %	AcA %
	1T24	% del Total	4T23	% del Total	1T23	% del Total	Var	Var
Independencia	162,526	56.6%	164,329	56.3%	176,922	57.1%	-1.1%	-8.1%
Apoyo Económico Familiar	93,614	32.6%	95,486	32.7%	97,979	31.6%	-2.0%	-4.5%
Apoyo Financiero Inc	30,946	10.8%	31,965	11.0%	35,193	11.3%	-3.2%	-12.1%
Número de Clientes	287,086	100.0%	291,780	100.0%	310,094	100.0%	-1.6%	-7.4%

Tabla 7: Cartera de Crédito por Tipo de Producto*

							TcT %	AcA %
	1T24	% del Total	4T23	% del Total	1T23	% del Total	Var	Var
Independencia	2,728.9	36.4%	2,764.8	36.2%	2,801.5	34.8%	-1.3%	-2.6%
Apoyo Económico Familiar	2,127.5	28.4%	2,118.0	27.7%	2,033.7	25.3%	0.4%	4.6%
Apoyo Financiero Inc	2,633.8	35.2%	2,763.8	36.1%	3,218.0	40.0%	-4.7%	-18.2%
Cartera Total	7,490.1	100.0%	7,646.6	100.0%	8,053.1	100.0%	-2.0%	-7.0%
* Cifras en millones de pesos

CARTERA DE CRÉDITO POR ETAPAS & CARTERA VENCIDA (CCV)

Nuestra Cartera en Etapa 1 representó el 86.9% de la cartera total, mientras que las Etapas 2 y 3 representaron el 7.4% y 5.7%, respectivamente.

El Índice de Cartera en Etapa 3 en el 1T24 alcanzó 5.7%, 60 pbs por debajo a lo registrado en 4T23, y 80 puntos base debajo del 6.5% del 1T23.

El Índice de la cartera de Independencia en Etapa 3 fue de 5.6%, mostrando un decremento de 70 pbs con relación al 6.3% registrado en 4T23. El Índice de créditos de AEF en Etapa 3 fue de 6.2%, mostrando un retroceso de 100 pb comparado con el 7.2% registrado en 4T23. El Índice de la cartera de crédito de AFI en Etapa 3 fue de 5.4% en 1T24, mostrando un decremento de 10 pbs con relación al 5.5% reportado en 4T23.

Los Castigos en el 1T24 alcanzaron Ps. 368 millones, 7% menor a los registrados durante el 4T23 y 15% inferior al 1T23 y un decremento de la cartera de 7% AcA. En comparación con la cartera promedio, los castigos de los últimos doce meses aumentaron de 18 a 20% AcA.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

Castigos sobre Cartera Promedio & Etapa 3

0		20%
0	18%
0
0	6.5%	5.7%
0

'-
1T23		1T24
			Castigos sobre cartera total		Etapa 3

Las Recuperaciones durante el 1T24 ascendieron a Ps. 27 millones, 6% por arriba de lo observado el 4T23 y un incremento de 25% AcA.

El Índice de Cobertura, medido como EPRC sobre cartera Etapa 3 alcanzó 233%, 16 puntos porcentuales por encima del 217% obtenido en el 4T23, y 28 puntos porcentuales por arriba del 205% alcanzado en 1T23.

ORIGINACIÓN

Originación por Línea de Negocio

(Cifras en millones de pesos)

425	448			481	429	447
258	293			322	290	287
365	360			331	384	332
1T23	2T23		3T23	4T23	1T24
			AFI		AEF		Independencia

Las originaciones en el trimestre incrementaron 2% AcA, alcanzando Ps.1,066 millones. En una base secuencial, las originaciones decrecieron 3%.

COBRANZA

A continuación mostramos el Efectivo Cobrado por cada uno de nuestros principales portafolios. Este considera el efectivo cobrado incluyendo intereses, pagos a capital y comisiones

El Efectivo Cobrado mostró un decremento de 6% AcA. En una base secuencial se observó un retroceso marginal de 0.4%. Bajo un tipo de cambio constante, la cobranza de AFI sólo hubiera disminuido 6% AcA, mientras que la cobranza consolidada hubiera decrecido 3% AcA. En general, la cobranza aproximadamente duplicó a la originación durante el trimestre, impulsando la generación de efectivo.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 1T24

Efectivo Cobrado

(Cifras en millones de pesos)

1006		995					983	973		979
628		612					644	611		618
638		617					594	583		561
	1T23	2T23	3T23	4T23		1T24
					AFI		AEF		Independencia
Tabla 8. Originación y Cobranza*
					1T24		4T23	1T23	TcT%	AcA%
	Independecia		447.3	428.6	424.7	4.4%	5.3%
	Apoyo Económico Familiar	287.1	290.2	257.5	-1.1%	11.5%
	Apoyo Financiero Inc		331.8	384.4	365.0	-13.7%	-9.1%
	Originación Total		1,066.2	1,103.1	1,047.3	-3.3%	1.8%
	Independecia		978.6	972.8	1,005.9	0.6%	-2.7%
	Apoyo Económico Familiar	617.8	610.5	628.0	1.2%	-1.6%
	Apoyo Financiero Inc		560.5	583.2	650.9	-3.9%	-13.9%
	Cobranza Total		2,156.9	2,166.6	2,284.8	-0.4%	-5.6%
	* Cifras en millones de pesos

PASIVOS

Al 1T24, los Pasivos con Costo sumaron Ps. 3,787 millones, un retroceso de 23% comparado con los Ps. 4,928 millones reportados al 1T23. Bajo un tipo de cambio constante, la disminución fue de Ps. 1,003 millones, o 21% AcA impulsado por una reducción en nuestra deuda quirografaria. Comparado con el trimestre anterior, la deuda neta disminuyó Ps. 111 millones o 3% sobre una base de tipo cambiario constante mientras trabajamos para estructurar el balance para cumplir con los vencimientos de corto plazo.

Al 1T24, la Deuda de FINDEP estaba integrada por Ps. 1,239 millones de pasivo bursátil emitido en dólares americanos con vencimiento en marzo 2028, y por Ps. 2,548 millones de préstamos bancarios y de otras entidades.

La Deuda Neta alcanzó Ps. 3,005 millones al cierre del trimestre, un decremento de 22% o Ps. 821 millones AcA. Al ajustar por impactos cambiarios, la Deuda Neta disminuyó 19% AcA.

CAPITAL CONTABLE

En 1T24, el Capital Contable fue de Ps. 5,372 millones, un 12% por arriba de los Ps. 4,801 millones reportados en 1T23. Este ajuste refleja Ps. 610 millones de utilidades AcA, variación negativa de Ps. 71 millones AcA por Efecto Acumulado por Conversión de Divisas, variación negativa de Ps. 20 millones AcA por Valuación de Instrumentos Derivados de Cobertura debido a que la Compañía no cuenta con coberturas al cierre del 1T24.

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