Financiera Independencia B de C SOFOM E N R : publica su utilidad neta más alta en el segundo trimestre en una década.

Financiera Independencia publica su utilidad neta más alta en el

segundo trimestre en una década.

Ciudad de México, 20 de julio de 2023.- Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), ("FINDEP" o la "Compañía") el líder en brindar inclusión financiera a comunidades hispanas desatendidas en Norteamérica a través de créditos responsables y seguros, anunció hoy sus resultados para el periodo de tres meses terminado el 30 de junio de 2023.

• La Utilidad Neta reportada alcanzó Ps. 165 millones a lo largo del año y un incremento de 9% AcA.
• La Cartera de Crédito Total ascendió a Ps. 7,769 millones, un retroceso de 5% AcA. Bajo una base de tipo de cambio constante, la cartera incrementó 2% AcA. La cartera de nuestras operaciones en Estados Unidos representa el 38% de nuestro portafolio total.
• Nuestro Índice de Cartera Vencida, medido como Etapa 3, cerró en 6.5%, sin cambios con respecto al 1T23, y 70 pb por encima de 5.8% del 2T22.
• El Margen Financiero cerró en Ps.1,034 millones, 3% superior respecto a lo registrado en 2T22.
• La Utilidad antes de Impuestos en el 2T23 aumentó Ps. 18 millones, u 8%, año tras año. Esto se compone de un aumento de Ps. 16 millones en los ingresos, y un decremento de Ps. 43 millones en Gastos Operativos, compensando el incremento en la Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (Ps. 22 millones) y Gastos por Intereses (Ps. 19 millones).
• La Estimación Preventiva para Riesgos fue de Ps. 336 millones en 2T23 o un incremento de 7% AcA. Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios sobre la cartera vigente promedio durante el año aumentó de 16 a 17% AcA.
• Los Castigos fueron Ps. 405 millones, 45% mayores AcA, y 7% por debajo del 1T23. Comparados con la cartera promedio, los castigos en los últimos doce meses aumentaron de 13 a 19% AcA.
• Los Gastos de Administración y Personal fueron 6% menores AcA durante el 2T23, comparado favorablemente con el incremento de 3% en margen financiero y al decremento de 5% en la cartera total.
• La Deuda Neta descendió 25% AcA, pasando de Ps. 4,718 millones en el 2T22 a Ps. 3,540 millones en 2T23. Con tipo de cambio neutral, la Deuda Neta descendió 17% AcA. La Deuda Neta se contrajo 7% TcT, de Ps. 3,826 millones en 1T23.
• El Efectivo alcanzó los Ps.717 millones, cifra 13% superior AcA y 35% por debajo del trimestre anterior.
• El Retorno sobre Capital durante el primer semestre del año fue de 13.7%, el cual se compara positivamente contra 13.4% observado durante el mismo periodo del año pasado. El Retorno sobre Activos fue de 6.0% por arriba del 5.5% AcA. El Retorno sobre Capital Tangible avanzó marginalmente a 17.3% AcA.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 2T23

COMENTARIO DEL CEO

Los resultados de este trimestre reflejan el continuo énfasis en la ejecución de nuestras prioridades: mejorar nuestro perfil de vencimientos, fortalecer nuestro balance y mantener tendencias positivas en rentabilidad.

Nuestra cartera de crédito registró un decremento de 5% año con año, lo que refleja una postura más prudente que favorece la originación de alta calidad; bajo un tipo de cambio constante, la cartera habría aumentado un 2% AcA. En el frente de la eficiencia, nuestros Gastos de Administración y Personal respecto a la cartera promedio mejoraron de 34 a 32% AcA, traduciéndose en resultados históricos en nuestra Utilidad Neta.

Además, nuestro balance continúa siendo sólido. Contamos con más de Ps. 717 millones en efectivo. La deuda neta disminuyó Ps. 1,178 millones durante el año, mientras que nuestra cartera se contrajo Ps. 345 millones. Nuestra razón capital-activos se mantuvo fuerte en 47% al final del trimestre.

El desempeño general en el trimestre refleja la ejecución exitosa de nuestra estrategia enfocándonos en nuestro negocio principal en nuestros mercados estratégicos. Nuestro profundo análisis y originación disciplinada han mantenido métricas de riesgo saludables en nuestra cartera. La calidad de los activos combinada con la eficiencia lograda a través de nuestra transformación digital conduce a un cambio positivo en nuestros resultados.

Eduardo Messmacher

Director General

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 2T23

RESULTADOS CONSOLIDADOS 2T23

Tabla 1: Información Financiera y Operativa Relevante.

	2T23	2T22	%	6M23	6M22	%
Datos del Estado de Resultados
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios*	698.5	691.6	1.0%	1,418.7	1,384.2	2.5%
Resultado de la Operación*	235.7	217.3	8.5%	474.6	426.3	11.3%
Utilidad (Pérdida) Neta*	165.4	151.4	9.2%	331.5	298.3	11.1%
Acciones en Circulación (millones)	337.5	337.5	0.0%	337.5	337.5	0.0%
Utilidad (Pérdida) por Acción	0.4901	0.4487	9.2%	0.9821	0.8839	11.1%
Rentabilidad y Eficiencia
MIN Excl. Comisiones	46.9%	46.2%	0.7 pp	46.1%	46.8%	-0.7 pp
MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones	31.7%	31.8%	-0.1 pp	31.3%	32.7%	-1.3 pp
MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones	39.6%	41.2%	-1.7 pp	38.8%	41.5%	-2.7 pp
Rendimiento sobre Activos	6.1%	5.5%	0.6 pp	6.0%	5.5%	0.5 pp
Rendimiento sobre Capital Contable	13.6%	13.8%	-0.2 pp	13.7%	13.4%	0.3 pp
Índice de Eficiencia Incl. Provisiones	73.0%	75.8%	-2.8 pp	73.0%	75.8%	-2.8 pp
Índice de Eficiencia Excl. Provisiones	52.7%	56.2%	-3.4 pp	52.9%	56.5%	-3.7 pp
Eficiencia Operativa	23.5%	24.7%	-1.1 pp	23.1%	24.6%	-1.5 pp
Ingreso por Comisiones	14.2%	14.6%	-0.3 pp	13.7%	13.9%	-0.1 pp
Capitalización
Capital Contable sobre Total de Activos	46.9%	40.6%	6.3 pp	46.9%	40.6%	6.3 pp
Calidad Crediticia
Indice de Cartera Vencida	6.5%	5.8%	0.7 pp	6.5%	5.8%	0.7 pp
Indice de Cobertura	201.8%	215.2%	-13.4 pp	201.8%	215.2%	-13.4 pp
Datos Operativos
Número de Clientes	304,392	318,612	-4.5%	304,392	318,612	-4.5%
Número de Oficinas	347	350	-0.9%	347	350	-0.9%
Total Cartera de Crédito*	7,768.5	8,152.7	-4.7%	7,768.5	8,152.7	-4.7%
Saldo Promedio (Ps.)(**)	25,521.4	25,588.1	-0.3%	25,521.4	25,588.1	-0.3%

• Cifras en millones de pesos.
• No incuye Otros Créditos

INGRESOS POR INTERESES

Los Ingresos por Intereses incrementaron 4% AcA para alcanzar Ps. 1,186 millones al cierre del 2T23, impulsados principalmente por el aumento de las tasas activas de nuestros productos, así como una mayor participación de la cartera de México en la mezcla total.

El Margen Financiero del 2T23 fue de Ps. 1,034 millones, un incremento de 3% contra el mismo periodo del año anterior. El incremento se debe a que los Gastos por Intereses superaron el rendimiento AcA. A pesar de un alza considerable observada en las tasas de referencia, nuestra estrategia de fondeo ha sido efectiva en la absorción de un impacto mayor. La tasa efectiva general de nuestras fuentes de fondeo registró un aumento de 357pb AcA a 13.3%, a pesar del alza en las tasas de referencia de 413 pb y 408 pb en México y Estados Unidos, respectivamente.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 2T23

Ingresos por Intereses	Margen Financiero
(cifras en millones de pesos)	(cifras en millones de pesos)
	+4% AcA		+3% AcA
1,138	1,186	1,005	1,034

2T22	2T23			2T22		2T23
Tabla 2: Margen Financiero.
		2T23	1T23	2T22	TcT %	AcA %	6M23	6M22	% Var.
Ingresos por Intereses		1,186.1	1,216.7	1,138.5	-2.5%	4.2%	2,402.8	2,247.4	6.9%
Intereses por Créditos		1,170.9	1,197.2	1,134.3	-2.2%	3.2%	2,368.1	2,238.8	5.8%
Intereses Bancarios		15.3	19.4	4.2	-21.5%	267.0%	34.7	8.6	302.1%
Gastos por Intereses		152.2	163.0	133.2	-6.7%	14.2%	315.1	265.0	18.9%
Margen Financiero		1,034.0	1,053.7	1,005.3	-1.9%	2.9%	2,087.7	1,982.4	5.3%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios		335.5	333.4	313.7	0.6%	7.0%	669.0	598.2	11.8%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios	698.5	720.2	691.6	-3.0%	1.0%	1,418.7	1,384.2	2.5%
* Cifras en millones de pesos.

GASTOS POR INTERESES

En el 2T23 los Gastos por Intereses ascendieron a Ps. 152 millones, 14% por arriba AcA. Lo anterior se debe a mayores tasas de referencia AcA siendo parcialmente compensado con un decremento de 20% en nuestros pasivos con costo. Es importante señalar que nuestra estructura de financiamiento tiene una proporción de 55% de financiamiento a tasa fija, compensando parcialmente el impacto de tasas de referencia más altas en el año.

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

El EPRC de 2T23 totalizó Ps. 336 millones, 7% superior a los Ps. 314 millones registrados en 2T22. El EPRC sobre cartera promedio incrementó de 16% a 17% AcA.

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS

En 2T23 el Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios fue 1% superior AcA alcanzando Ps. 698 millones en el trimestre. Lo anterior es consistente con que el incremento de Ingresos por Intereses fue presionado por un aumento en Gastos por Intereses y Provisiones.

INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN

Los Ingresos Totales de la Operación sumaron Ps. 873 millones en el 2T23, 3% por debajo de los Ps. 899 millones registrados en el 2T22. Independencia y AEF registraron avances AcA en los ingresos totales de operación de 2% y 7%, respectivamente. Mientras que AFI mostró un decremento de 30%.

FINANCIERA INDEPENDENCIA | 2T23