GCC B de C : Estados Financieros Dictaminados 2023

GCC, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (ANTES GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA, S.A.B. DE C.V.)

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, e Informe de los auditores independientes del 25 de abril de 2024

GCC, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(ANTES GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA, S.A.B. DE C.V.)

Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2023, 2022 y 2021

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes
Estados consolidados de posición financiera	1
Estados consolidados de resultados	3
Estados consolidados de otros resultados integrales	4
Estados consolidados de flujos de efectivo	5
Estados consolidados de cambios en el capital contable	6
Notas a los estados financieros consolidados	7

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas

GCC, S.A.B. de C. V. (antes Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V.):

(Miles de dólares estadounidenses)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de GCC, S.A.B. de C. V. y subsidiarias (el Grupo), que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los estados consolidados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen políticas contables materiales y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de GCC, S.A.B. de C. V. y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas de Contabilidad NIIF).

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

(Continúa)

2

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Evaluación de procesos legales

Ver Nota 5 (c) y 29 (b) a los estados financieros consolidados

La cuestión clave de auditoría	De qué manera se trató la cuestión clave en nuestra
	auditoría.
Al 31 de diciembre de 2023 el Grupo enfrenta una	Nuestros procedimientos de auditoría para abordar esta
serie de procesos legales en el curso normal de	cuestión clave incluyeron, entre otros, los siguientes:
operaciones.
	• Evaluamos la competencia y capacidad de los abogados
El Grupo registra provisiones por procesos legales	del Grupo que evaluaron la probabilidad de salida de
cuando es probable que un desembolso de recursos	recursos.
sea requerido para liquidar una obligación presente y
cuando el importe del desembolso puede ser	• Involucramos a	nuestros especialistas para que nos
estimado de manera confiable. El Grupo revela una	asistieran en la evaluación del estado de los procesos
contingencia por procesos legales cuando la	legales y se inspeccionaron las cartas recibidas de los
probabilidad de pérdida relacionada con dichos	abogados que evaluaron la probabilidad de pérdida y los
procesos es considerada posible o cuando es	importes de los recursos a ser pagados en caso de
considerada probable pero el importe de desembolso	resultados desfavorables
no puede ser estimado de manera confiable.
	• Evaluamos los	juicios aplicados a las resoluciones
Las provisiones y contingencias por procesos legales	obtenidas durante y posteriores al cierre del ejercicio
es una cuestión clave de auditoría debido a los juicios	relacionadas con los procesos legales, así mismo
significativos necesarios en la determinación de	evaluamos lo adecuado de las revelaciones en los estados
supuestos utilizados para determinar salidas de	financieros consolidados.
recursos en caso de resultados desfavorables.

(Continúa)

3

Otra Información

La Administración es responsable de la otra información. La otra información comprende la información incluida en el Reporte Anual correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023, que deberá presentarse ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y ante la Bolsa Mexicana de Valores (el "Reporte Anual"), pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de los auditores sobre los mismos. El Reporte Anual se estima que estará disponible para nosotros después de la fecha de este informe de los auditores.

Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresaremos ningún tipo de conclusión de aseguramiento sobre la misma.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la otra información cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o si parece ser materialmente incorrecta.

Cuando leamos el Reporte Anual, si concluimos que existe un error material en esa otra información, estamos requeridos a reportar ese hecho a los responsables del gobierno de la entidad.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros consolidados

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene intención de liquidar al Grupo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Grupo.

Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

(Continúa)

4

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Grupo deje de ser un negocio en marcha.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
• Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la información financiera de las entidades o líneas de negocio dentro del Grupo para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la administración, supervisión y desarrollo de la auditoría de grupo. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en donde sea aplicable, las acciones tomadas para eliminar amenazas o las salvaguardas aplicadas.

(Continúa)

5

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Otras cuestiones

Los estados financieros consolidados de GCC, S.A.B. de C. V. y subsidiarias (antes Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V. y subsidiarias), al 31 de diciembre de 2021 y por el año terminado en esa fecha, fueron auditados por otros auditores, quienes con fecha 14 de abril de 2022, emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos.

KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

C.P.C. Gabriel Vazquez Paez

Chihuahua,Chihuahua,a 25 de abril de 2024.

GCC, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(ANTES GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA, S.A.B. DE C.V.)

Estados consolidados de posición financiera

(En miles de dólares estadounidenses ($))

				Al 31 de diciembre de
	Nota		2023		2022		2021
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalentes de efectivo	6	$	958,725	$	826,227	$	682,962
Cuentas por cobrar:
Clientes, neto	7		142,458		105,129		102,878
Otras cuentas por cobrar	7		30,283		31,826		34,103
Partes relacionadas	8		2,216		5,700		3,196
			174,957		142,655		140,177
Inventarios	9		183,467		146,101		131,467
Pagos anticipados	12		14,029		12,739		12,852
Total de activo circulante			1,331,178		1,127,722		967,458
ACTIVO NO CIRCULANTE
Inversiones en asociadas, negocios
conjuntos y otras inversiones	13		30,174		23,050		21,888
Propiedades, planta y equipo, neto	14		1,147,881		1,002,294		934,110
Activo por derechos de uso por
arrendamiento	10		27,020		21,223		19,803
Crédito mercantil	15		212,598		212,598		212,598
Activos intangibles, neto	16		50,448		57,423		62,751
Otros activos	17		13,794		9,864		17,582
Total de activo no circulante			1,481,915		1,326,452		1,268,732

TOTAL ACTIVOS

$

2,813,093

$

2,454,174

$

2,236,190

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

1

				Al 31 de diciembre de
	Nota		2023			2022			2021
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO A CORTO PLAZO
Documentos por pagar y porción
circulante de la deuda financiera a
largo plazo	20	$	-	$	-	$		176,000
Cuentas por pagar a proveedores	18		155,278			149,604			111,873
Partes relacionadas	8		989			2,547			2,702
Beneficios a los empleados a corto
plazo	19		47,580			37,127			39,007
Impuestos y gastos acumulados	21		83,621			67,533			47,677
Provisiones	21		3,753			44,009			2,167
Pasivo por arrendamientos	11		9,443			9,010			14,352
Total de pasivo a corto plazo			300,664			309,830			393,778
PASIVO A LARGO PLAZO
Deuda financiera a largo plazo	20		496,986			496,684			363,383
Pasivo por arrendamientos	11		18,419			12,114			2,057
Beneficios a los empleados	19		33,186			31,479			39,830
Provisión para restauración ambiental	21		25,797			25,781			23,247
Otros pasivos a largo plazo			-			1,941			2,423
Impuesto sobre la renta por pagar	22		-			-			676
Impuestos a la utilidad diferidos	22		173,790			152,533			99,814
Total de pasivo a largo plazo			748,178			720,532			531,430
Total de pasivo			1,048,842			1,030,362			925,208
CAPITAL CONTABLE	23
Capital social			32,070			32,044			32,070
Prima en emisión de acciones			148,365			148,365			148,365
Reserva legal			22,659			22,659			22,659
Utilidades acumuladas			1,758,803			1,499,427			1,402,880
Otras partidas del resultado integral		(	198,614)	(	279,644)		(	295,623)
Capital contable atribuible a la
participación controladora			1,763,283			1,422,851			1,310,351
Capital contable atribuible a la
participación no controladora			968			961			631
Total de capital contable			1,764,251			1,423,812			1,310,982
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
CONTABLE		$	2,813,093		$	2,454,174	$		2,236,190

2

GCC, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(ANTES GRUPO CEMENTOS DE CHIHUAHUA, S.A.B. DE C.V.)

Estados consolidados de resultados

(En miles de dólares estadounidenses ($))

		Por los años terminados al 31 de diciembre de
	Nota		2023			2022		2021
Ventas netas	27	$	1,363,917	$		1,168,319	$	1,038,804
Costo de ventas	25		862,205			803,844		707,484
Utilidad bruta			501,712			364,475		331,320
Gastos generales, de administración y de venta	25		119,405			96,131		90,236
Utilidad de operación antes de otros gastos			382,307			268,344		241,084
Otros gastos - neto	25		6,639			50,622		9,507
Utilidad de operación			375,668			217,722		231,577
Gastos financieros	26		28,109			38,611		35,397
Productos financieros - ingresos por intereses			57,967			22,124		7,228
Fluctuaciones cambiarias - neto		(	4,529)		(	1,780)		333
Utilidad en resultados de asociadas y negocio conjunto	13		3,300			3,284		2,990
Utilidad antes de impuestos a la utilidad			404,297			202,739		206,731
Impuestos a la utilidad	22		108,832			62,478		54,877
Utilidad neta del año		$	295,465	$		140,261	$	151,854
Utilidad neta del año atribuible a:
Participación controladora			295,462			140,258		151,852
Participación no controladora			3			3		2
Utilidad neta del año		$	295,465	$		140,261	$	151,854
Utilidad por acción básica y diluida:
Promedio ponderado de número de acciones en
circulación (miles)			326,815			327,970		331,195
Utilidad por acción básica y diluida (en dólares)		$	0.90	$		0.43	$	0.46

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

3