Grupo Comercial Chedraui B de C : HR Ratings ratificó la calificación de HR+1 para el Programa Dual de Corto Plazo de Chedraui
26 de julio 2023 a las 00:46
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Evento Relevante de Calificadoras
FECHA: 25/07/2023
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:
CLAVE DE COTIZACIÓN
CHDRAUI
RAZÓN SOCIAL
GRUPO COMERCIAL CHEDRAUI, S.A.B. DE C.V.
LUGAR
Ciudad de México
ASUNTO
HR Ratings ratificó la calificación de HR+1 para el Programa Dual de Corto Plazo de Chedraui
EVENTO RELEVANTE
25 de julio de 2023
La ratificación de la calificación para el programa dual de corto plazo de Chedraui refleja la calificación corporativa de la Empresa de corto plazo, la cual se ratificó en HR+1 el 25 de julio de 2023. A su vez la calificación se fundamenta en la generación de Flujo Libre de Efectivo de P$11,787 millones (m) durante los últimos doce meses (UDM) al primer trimestre de 2023 (1T23) (vs. P$7,422m al 1T22 UDM y vs. P$7,776m en nuestro escenario base). Este crecimiento fue impulsado por una mayor generación de EBITDA, tras la consolidación por un año completo de Smart & Final, así como diversas sinergias operativas que se han implementado durante los UDM. Es importante señalar que durante el mismo periodo y debido a la generación de efectivo, la Empresa realizó el prepago voluntario de US$167m de su línea de crédito con Bank of América favoreciendo los niveles de endeudamiento y reduciendo las presiones en el servicio de deuda hacia 2026. Dentro de nuestras proyecciones, consideramos que la generación de EBITDA permitirá compensar los requerimientos de capital de trabajo tras el crecimiento de operaciones en tiendas actuales y nuevas tiendas, el aumento de los impuestos pagados, así como mayores pagos de arrendamientos como parte del incremento en el número de tiendas. Lo anterior, estaría apoyado por la estrategia de desapalancamiento a base de prepagos voluntarios, que permitiría observar niveles de DSCR por arriba de 2.0 veces (x) en el periodo proyectado.
Para consultar el reporte y/o comunicado completo favor de dirigirse a nuestro sitio web en https://www.hrratings.com/
Contactos
Jesús Pineda
Asociado de Corporativos Analista Responsable jesus.pineda@hrratings.com
Heinz Cederborg Director de Corporativos heinz.cederborg@hrratings.com
Frida Calvillo
Analista de Corporativos frida.calvillo@hrratings.com
Las calificaciones y/u opiniones de HR Ratings de México S.A. de C.V. (HR Ratings) son opiniones con respecto a la calidad crediticia y/o a la capacidad de administración de activos, o relativas al desempeño de las labores encaminadas al cumplimiento del objeto social, por parte de sociedades emisoras y demás entidades o sectores, y se basan exclusivamente en las características de la entidad, emisión y/u operación, con independencia de cualquier actividad de negocio entre HR Ratings y la entidad o emisora. Las calificaciones y/u opiniones otorgadas se emiten en nombre de HR Ratings y no de su personal directivo
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Grupo Comercial Chedraui SAB de CV published this content on 25 July 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 25 July 2023 22:45:21 UTC.
Grupo Comercial Chedraui SAB de CV es una empresa con sede en México dedicada principalmente a los sectores minorista e inmobiliario. Las actividades de la empresa se estructuran en tres áreas de negocio: Autoservicio México, que incluye una red de más de 140 supermercados Chedraui y 39 Super Chedraui ubicados en más de 20 estados de la República Mexicana; Autoservicio Estados Unidos, que comprende la operación de 36 tiendas de conveniencia El Super establecidas principalmente en la región sureste de los Estados Unidos, y Bienes Raíces, que se especializa en la adquisición, administración, desarrollo y promoción de propiedades residenciales y no residenciales, así como en la construcción y redecoración de tiendas e instalaciones de la Compañía.