Grupo Mexico B de C : 01.Reporte 2o Trimestre 2023

RESULTADOS

Segundo Trimestre 2023

CDMX., a 27 de julio del 2023

Grupo México, S.A.B de C.V. ("Grupo México" "GMéxico" - BMV: GMEXICO)

No obstante, un entorno de menores precios de cobre e inflación generalizada, durante el primer semestre de 2023, Grupo México muestra variaciones positivas en ingresos en sus Tres Divisiones, incremento en el EBITDA consolidado y un sólido aumento en producción de cobre y volúmenes transportados. Grupo México continuará con un enfoque de expansión para seguir capturando oportunidades en las diversas industrias en donde operamos.

Las ventas consolidadas acumuladas al 2T23 alcanzaron US$7,316 millones, 5.0% mayores al mismo periodo del 2022 y crecieron 7.8% en comparación con el 2T22. La División Minera obtuvo ventas por US$5,604 millones al 2T23, 0.8% por encima del 2022 y 3.1% mayores al 2T22. Aun cuando el precio del cobre (Comex) fue -10.6%menor que el 1S22 y -11.3%menor que el 2T22. La División Transportes alcanzó ventas acumuladas por US$1,573, 19.6% por encima de 2022 y 20.9% mayores al 2T22. La División Infraestructura obtuvo ventas netas acumuladas por US$335 millones, un incremento de 6.5% respecto al 2022 y 6.3% mayores al 2T22.

La producción de cobre consolidada acumulado al 1S23 mostró una recuperación de 6.3% contra el 1S22 alcanzando 511,738 toneladas, mostrando un aumento de producción en todas nuestras operaciones liderado por un aumento acumulado de 18.3% en Perú debido a una mayor recuperación y la normalización en la producción de Cuajone. Durante el 2T23, la producción aumentó 9.2% principalmente por un aumento en la producción de 20.5% de Perú como resultado de mayores leyes minerales en Toquepala, además de mayor producción en México y Asarco.

Ante la permanencia de un entorno inflacionario generalizado a nivel mundial, la División Minera obtuvo un cash cost neto a nivel global de US$1.16 en el 1S23, un incremento de 10.2% debido principalmente a mayores costos de producción y a menores créditos por subproductos de zinc y ácido sulfúrico. Durante el 2T23, el cash cost neto a nivel global se situó en US$1.32, un aumento de 1.1% contra el mismo trimestre del año anterior.

No obstante, continuamos con el mejor costo de la industria del cobre a nivel mundial.

El EBITDA acumulado totalizó US$3,733 millones, 3.0% por encima del mismo periodo del año anterior y 14.6% mayor en términos trimestrales. Durante el 1S23, la División Minera obtuvo US$2,834 millones de EBITDA, -2.8%menor que el 2022, sin embargo, mostró un incremento de 9.8% durante el 2T23. La División Transportes obtuvo un EBITDA de récord de US$747 millones durante el 1S23, un considerable aumento de 26.1% respecto al año anterior y 29.0% mayor durante el 2T23. En la División Infraestructura, el EBITDA acumulado fue de US$162 millones, 28.2% mayor comparado con el 1S22 y 22.3% mayor durante el trimestre.

La utilidad neta acumulada totalizó US$1,601 millones. La utilidad consolidada del 2T23 fue de US$668 millones.

Las inversiones de capital acumuladas al 1S23 fueron de US$747 millones. Durante el trimestre se situaron en US$412 millones. Nuestro programa de inversión para el año 2023 es de US$1,825 millones en diversos proyectos de mejora continua y expansión que resultan en un impacto positivo en los países y comunidades donde operamos.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2023

Dividendo. - El 21 de julio de 2023, el Consejo de Administración decretó el pago de un dividendo en efectivo de MXN$0.80 pesos por cada acción en circulación, pagado en una sola exhibición a del 28 de agosto de 2023. Este dividendo implica un rendimiento de dividendo de 3.7% anualizado.

	Segundo Trimestre	Variación	Enero - Junio	Variación
(Miles de Dólares)	2023	2022	US$000	%	2023	2022	US$000	%
Ventas	3,453,740	3,203,157	250,583	7.8	7,315,657	6,967,219	348,438	5.0
Costo de Ventas	1,732,599	1,684,553	48,047	2.9	3,407,296	3,160,053	247,242	7.8
Utilidad de Operación	1,232,476	1,079,203	153,273	14.2	2,961,514	2,948,018	13,496	0.5
EBITDA	1,627,639	1,420,731	206,908	14.6	3,733,368	3,625,559	107,809	3.0
Margen EBITDA (%)	47.1%	44.4%			51.0%	52.0%
Utilidad neta (Sin
tenencia accionaria)	802,625	589,282	213,344	36.2	1,896,118	1,642,051	254,068	15.5
Utilidad Neta	668,018	486,566	181,453	37.3	1,601,271	1,406,688	194,583	13.8
Margen de Utilidad	19.3%	15.2%			21.9%	20.2%
Inversiones / Capex	412,167	352,444	59,723	16.9	746,675	666,332	80,343	12.1

Todas las cifras están expresadas en dólares ("US$") moneda de los Estados Unidos de América, bajo U.S. GAAP, excepto donde s e indique lo contrario A efecto de que se observe el desempeño de nuestras operaciones, estamos incluyendo el concepto de utilidad antes de tenencia accionaria.

La utilidad neta incluye la plusvalía / minusvalía de las acciones, así como su efecto en impuestos diferidos.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2023

Eventos Relevantes

Grupo México

Grupo México es la tercera compañía más grande de México en términos de capitalización de mercado y en bursatilidad. Así como la segunda empresa en pago de impuestos en México. Además, es la número uno en pago de PTU en México y Perú. Al día de hoy, Grupo México emplea a 30,000 colaboradores directos y a más de 110 mil indirectos de alta capacitación y bien remunerados. Grupo México es el quinto productor de cobre a nivel mundial, con el menor cash-cost de la industria a nivel mundial y cuenta con las mayores reservas de cobre del mundo.

FSRR - Acuerdo con el Gobierno Federal. - El día 31 de mayo de 2023 se suscribió un acuerdo con el Gobierno Federal, en el que se dispuso la entrega de los tramos ferroviarios comprendidos entre El Chapo-Coatzacoalcos,Coatzacoalcos-Medias Aguas e Hibueras-Minatitlán, que en su conjunto representan 127 kilómetros de vía principal. Se convino que, sobre la base del valor de reposición de activos, Ferrosur recibirá una extensión de los términos originales de su concesión hasta la conclusión de la vigencia original de la misma en 2048 y una ampliación de la vigencia de dicha concesión por un plazo adicional de ocho años en los mismos términos.

En virtud de este acuerdo, el Ferrocarril del Istmo de Tehuantepec S.A. de C.V., será responsable único de las condiciones óptimas de seguridad y de los costos y gastos derivados de la operación y el mantenimiento de la vía, laderos y patios, en los tramos referidos. Ferrosur solo deberá cubrir la tarifa correspondiente a su derecho de paso.

Ferrosur conserva íntegros sus derechos de paso en los tramos mencionados y en el tramo de Medias Aguas a Salina Cruz. La empresa seguirá ofreciendo un servicio de carga ferroviaria de calidad a sus usuarios.

ASG.- La sustentabilidad es un pilar clave del modelo de negocio de Grupo México.

Enfoque en prevención y gestión de riesgos.- A partir del segundo trimestre de este año todas las unidades operativas de la División Minera ya cuentan con las certificaciones ISO 14001 en gestión ambiental e ISO 45001 en gestión de seguridad y salud en el trabajo, cumpliendo así con la meta planteada en 2018. Nuestros esfuerzos para prevenir riesgos ambientales y de seguridad se apoyan en estos sistemas de gestión y se encuentran alineados con las mejores prácticas internacionales como lo acreditan las certificaciones ISO obtenidas. Con ellas estamos dando un paso importante hacia el reconocimiento de nuestra producción responsable de cobre en el marco de la certificación The Copper Mark.

En Grupo México, estamos comprometidos con la seguridad vial y reconocemos que la inversión en infraestructura adecuada es una parte crucial de este compromiso. Nos comprometemos a garantizar el traslado de la carga a su destino final de manera segura y eficiente, sin accidentes ni retrasos. Durante el 2023 hemos invertido 16.2 millones de pesos, un total de más de 260 millones desde el 2018, en infraestructura dedicada a la rehabilitación de diferentes Cruces a Nivel en México, como parte de nuestros objetivos para lograr este objetivo.

En línea con nuestra política ambiental corporativa, este trimestre en la División Minera formalizamos los protocolos para la Gestión Sustentable del Agua, la Biodiversidad y el Cierre de Operaciones, con los que

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2023

establecemos nuestras prioridades y los medios con los que nuestras operaciones enfrentan los cada vez más exigentes retos ambientales.

En materia de biodiversidad, se reforestaron 464 hectáreas durante el segundo trimestre de 2023, una superficie diez veces mayor a la que impactamos con nuestras operaciones mineras durante ese mismo periodo. Nos planteamos este objetivo hace dos años con el propósito de reducir gradualmente, pero de manera definitiva, nuestra huella ambiental histórica.

Impacto positivo en las comunidades donde operamos.- Hemos atendido a más de 900 mujeres de las comunidades vecinas a nuestras operaciones en el Sur de Perú como parte del programa Bienestar en tu Comunidad, en el que realizamos una campaña de salud itinerante para prevenir el cáncer de mama y cuello uterino.

En cuanto a inversiones en materia hídrica para apoyar a las comunidades, hemos recibido el reconocimiento por parte de la agencia estatal "Pro Inversión" por la ejecución exitosa del proyecto de Agua Potable y Saneamiento Rural en el Poblado Yacango, ubicado en el distrito de Torata en Perú. Este proyecto, realizado bajo la modalidad de Obras por Impuestos, ha contado con una inversión de USD $2.8 millones y ha beneficiado a 137 familias. De manera similar, en México, hemos invertido USD $5.76 millones en este trimestre para mejorar la distribución de agua en las localidades de Nacozari y Cananea, en beneficio de 53,800 habitantes.

Durante el segundo trimestre Dr. Vagón, impulsado por la Fundación Grupo México, cumplió 9 años de ofrecer servicios médicos gratuitos a comunidades de escasos recursos del país y se ha convertido en un símbolo de atención médica accesible y de confianza a quienes más lo necesitan. En su misión de llevar atención médica a las comunidades vulnerables, Dr. Vagón ha crecido de manera progresiva; iniciando con 7 vagones, hoy cuenta con 17 vagones equipados con infraestructura médica de primera calidad que permite realizar hasta 42 pruebas de laboratorio y estudios especializados, así como la adición un quirófano que permitirá realizar intervenciones médicas seguras. También, durante este segundo trimestre, Dr. Vagón pudo visitar por primera vez la capital del estado que lo vio nacer, Chihuahua, Chihuahua, donde ofreció sus servicios de atención médica.

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RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2023

Eventos Relevantes

División Minera

Proyectos

A lo largo de los años, Grupo México ha demostrado la capacidad de tener un portafolio de crecimiento orgánico a través de diversas etapas del ciclo de los precios de cobre. Continúa enfocándose en ser líder en costos de la industria a nivel Mundial y operar con eficiencia y disciplina financiera. Los proyectos de Grupo México son fuente de empleo y bienestar en las comunidades y países donde opera.

Nuestro programa de inversiones de capital para esta década excede los US$15,000 millones incluyendo inversiones en los proyectos de Buenavista Zinc, Pilares, El Pilar y El Arco en México y Tía María, Los Chancas y Michiquillay en Perú. Este plan de inversión incluye diversas inversiones en infraestructura, incluyendo inversiones clave para impulsar la competitividad del proyecto de El Arco.

Proyectos en México

Buenavista Zinc, Sonora. - Este proyecto se ubica dentro del yacimiento de Buenavista, donde se ha construido una nueva concentradora. Esta instalación tiene una capacidad de producción de 100,000 toneladas de zinc y 20,000 toneladas de cobre al año. Cuando entre en operación, esta instalación duplicará la capacidad de producción de zinc y proporcionará más de 2,000 puestos de trabajo en el frente de operaciones.

Actualización del proyecto: El presupuesto de capital del proyecto es $416 millones, la mayoría de los cuales ya ha sido invertidos. El progreso es del 98%; hemos iniciado las pruebas en vacío en la planta y esperamos iniciar operaciones en Agosto 2023.

Pilares, Sonora. - Este proyecto está ubicado en Sonora a 6 km. de distancia de la mina de La Caridad y consta de una mina de tajo abierto con capacidad de producción anual de 35,000 toneladas de cobre en concentrados. Este proyecto mejorará significativamente la ley mineral total (combinando el 0.78% esperado de Pilares con el 0.29% de la Caridad).

Actualización del proyecto: El presupuesto de inversión es de US$176 millones de los cuales ya se invirtieron US$131 millones. Pilares se encuentra en operación y está enviando mineral de cobre a la planta de la Caridad.

El Pilar, Sonora. - Este nuevo proyecto de cobre de baja intensidad de capital se encuentra estratégicamente ubicado en Sonora, México, aproximadamente a 45 kilómetros de nuestra mina Buenavista. Su mineralización de óxido de cobre contiene reservas estimadas probadas y probables de 317 millones de toneladas de mineral con una ley promedio de cobre de 0.249%. El Pilar funcionará como una mina de tajo abierto con una capacidad de producción anual de 36,000 toneladas de cátodo de cobre utilizando la tecnología ESDE altamente eficiente en costos y respetuosa con el medio ambiente. El presupuesto para El Pilar es de US$310 millones.

Actualización del proyecto: Los resultados sobre los pads en el proceso de lixiviación confirman que existen niveles adecuados de recuperación de cobre. Se ha completado el estudio de ingeniería básica y la compañía continúa desarrollando el proyecto y realizando actividades ambientales en sitio. La ingeniería de detalle está siendo desarrollada por empresas de ingeniería y tecnología de primer nivel. Esperamos que comience la producción durante en 2025 con una vida de mina de 13 años.

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