INSURANCE GROUP LIMITED Achmea, una cooperativa de seguros respaldada por Rabobank, dijo esta semana que estaba "explorando opciones internas y externas" para su rama de Pensiones y Seguros de Vida. El negocio podría valer más de 2.000 millones de euros (2.150 millones de dólares) en una transacción, añadió una quinta fuente.
Achmea está trabajando con banqueros de JPMorgan para calibrar el interés en el negocio, que gestiona más de 40.000 millones de euros en activos procedentes en gran medida de pólizas de seguros heredadas que ya no se venden a nuevos clientes, dijeron las cuatro personas, que hablaron bajo condición de anonimato.
Las conversaciones se encuentran todavía en una fase temprana y no hay certeza de que se vaya a materializar una transacción, dijeron también las fuentes.
Achmea, Athora, JPMorgan y NN Group declinaron hacer comentarios.
Los planes llegan en un momento en el que los grupos aseguradores europeos se deshacen de operaciones no esenciales y carteras de seguros heredadas en un intento de liberar capital destinado a respaldar estas pólizas de seguros para poder invertir el dinero en otros lugares.
La aseguradora suiza Baloise anunció este mes un acuerdo para deshacerse de parte de su negocio de seguros de vida en Bélgica, confirmando un informe anterior de Reuters.
Además de NN Group y Athora, Achmea también está sondeando a gestores de activos alternativos con plataformas de seguros existentes, como la canadiense Brookfield, dijeron dos de las personas.
Brookfield declinó hacer comentarios.
Se considera que NN Group y Athora tienen una ventaja competitiva sobre otros posibles licitadores, puesto que ya operan en los Países Bajos, dijo una de las cuatro fuentes.
Achmea está considerando diferentes estructuras de acuerdo, como una venta directa o una empresa conjunta con un socio, dijo otra de las fuentes.
Para NN Group, cuyas raíces se remontan a casi dos siglos, un acuerdo con el brazo de vida de Achmea sería una de sus mayores adquisiciones de los últimos años.
En 2022, el grupo que cotiza en Amsterdam adquirió las actividades de seguros de vida de ABN AMRO Verzekeringen.
NN Group y Athora se asociaron anteriormente para adquirir la aseguradora holandesa VIVAT en 2020, en la que NN Group se hizo con las operaciones de no vida del objetivo y Athora con el negocio de seguros de vida.
Athora es un ejemplo del creciente número de aseguradoras respaldadas por gestores de activos alternativos que ven en los seguros de vida una fuente de capital a largo plazo para invertir.
El flujo de capital privado hacia el sector ha llamado la atención de los reguladores y de organismos como el Fondo Monetario Internacional.
El mayor escrutinio del sector se produce tras el colapso de la aseguradora italiana Eurovita, que Cinven había adquirido en 2017.
(1 dólar = 0,9314 euros) (Información de Pablo Mayo Cerqueiro, Amy-Jo Crowley y Andrés González en Londres; Información adicional de Bart H. Meijer en Ámsterdam; Edición de Anousha Sakoui y Jane Merriman)
