INVEX Controladora B de C : Resultados Trimestrales 4T23 Dictam SIFIC

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	INVEX		TRIMESTRE:	04	AÑO:	2023
INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.	ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE GRUPOS
FINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
				AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
						CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA		(PESOS)		Impresión Final
					CIERRE PERIODO	TRIMESTRE AÑO
						ACTUAL	ANTERIOR
				(PESOS)		Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA	SUB-SUBCUENTA	CUENTA / SUBCUENTA		IMPORTE	IMPORTE
100000000000			Activo		175,010,737,739	170,947,294,164
100200001001			Efectivo y equivalentes de efectivo		3,162,764,710	4,026,889,945
100600001001			Inversiones en instrumentos financieros	113,712,234,762	109,895,787,423
	100600102001		Instrumentos financieros negociables	113,652,030,347	109,508,543,725
	100600102002		Instrumentos financieros para cobrar o vender		0	0
	130600102003		Instrumentos financieros para cobrar principal e interés (valores)(neto)		60,204,415	387,243,698
		100600303009	Instrumentos financieros para cobrar principal e interés (valores)		60,630,161	387,830,386
		100600303010	Estimación de pérdidas crediticias esperadas para inversiones en instrumentos financieros para cobrar		-425,746	-586,688
		principal e interés (valores)
100800001001			Deudores por reporto		5,603,658,912	0
132600001001			Cuentas por cobrar (neto)	45,730,878,239	51,725,708,659
103200001001			Activos de larga duración mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios		0	0
103400001001			Activos relacionados con operaciones discontinuadas		0	0
103600001001			Pagos anticipados y otros activos		569,354,178	653,877,516
133800001001			Propiedades, mobiliario y equipo (neto)		1,261,915,325	342,119,842
134000001001			Activos por derechos de uso de propiedades, mobiliario y equipo (neto)		250,055,075	215,016,757
104200001001			Inversiones permanentes		2,186,965,526	1,603,831,522
	104200102001		Subsidiarias			0	0
	104200102002		Asociadas			0	0
	104200102003		Negocios conjuntos		0	0
	104200102004		Otras inversiones permanentes		2,186,965,526	1,603,831,522
104400001001			Activo por impuestos a la utilidad diferidos		740,357,153	694,906,154
134600001001			Activos intangibles (neto)		439,908,669	427,560,588
134800001001			Activos por derechos de uso de activos intangibles (neto)		0	0
105000001001			Crédito mercantil		1,352,645,190	1,361,595,758
200000000000			Pasivo		161,767,459,014	158,512,371,663
200600001001			Préstamos bancarios y de otros organismos		7,643,084,149	8,435,551,675
	200600102001		De exigibilidad inmediata		21,012,892	8,002,289
	200600102002		De corto plazo		1,992,780,192	2,438,998,364
	200600102003		De largo plazo		5,629,291,065	5,988,551,022
201800001001			Colaterales vendidos		5,603,259,161	36,528,907,101
	201800102001		Reportos (saldo acreedor)		5,603,259,161	36,528,907,101
	201800102004		Otros colaterales vendidos		0	0
202800001001			Pasivo por arrendamiento		258,010,589	222,616,522
203000001001			Otras cuentas por pagar	147,617,027,746	112,813,780,604
	203000102002		Acreedores por liquidación de operaciones		4,160,793,184	14,196,324,438
	203000102004		Acreedores por colaterales recibidos en efectivo		789,822,226	696,172,408
	203000102005		Contribuciones por pagar		391,332,559	369,268,921
	203000102006		Acreedores diversos y otras cuentas por pagar	142,275,079,777	97,552,014,837
	203000102007		Partes relacionadas		0	0
203200001001			Pasivos relacionados con grupos de activos mantenidos para la venta		0	0
203400001001			Pasivos relacionados con operaciones discontinuadas		0	0
203600001001			Instrumentos financieros que califican como pasivo		0	0
	203600102001		Obligaciones subordinadas en circulación		0	0
	203600102002		Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno		0	0
	203600102003		Otros			0	0
203800001001			Obligaciones asociadas con el retiro de componentes de propiedades, mobiliario y equipo		0	0
204000001001			Pasivo por impuestos a la utilidad		38,283,016	130,001,436
204200001001			Pasivo por beneficios a los empleados		419,902,422	374,050,093
204400001001			Créditos diferidos y cobros anticipados		187,891,931	7,464,232
400000000000			Capital contable	13,243,278,725	12,434,922,501
400200102001			Capital contribuido		2,571,948,522	2,571,948,522
	400200103001		Capital social		1,502,946,992	1,502,946,992
	400200103002		Capital social no exhibido		0	0
	400200103003		Incremento por actualización del capital social pagado		0	0
	400200103004		Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno		0	0
	400200103005		Incremento por actualización de las aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su		0	0
		órgano de gobierno
	400200103006		Prima en venta de acciones		1,069,001,530	1,069,001,530
	400200103007		Incremento por actualización de la prima en venta de acciones		0	0
	400200103008		Instrumentos financieros que califican como capital		0	0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	INVEX		TRIMESTRE:	04	AÑO:	2023
INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.	ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE GRUPOS
FINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA
				AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
						CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA		(PESOS)		Impresión Final
					CIERRE PERIODO	TRIMESTRE AÑO
						ACTUAL	ANTERIOR
				(PESOS)		Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA	SUB-SUBCUENTA	CUENTA / SUBCUENTA		IMPORTE	IMPORTE
	400200103009		Incremento por actualización de instrumentos financieros que califican como capital		0	0
400200102002			Capital ganado		9,686,343,170	9,871,397,590
	400200203012		Reservas de capital		205,327,974	203,298,330
	400200203013		Incremento por actualización de reservas de capital		0	0
	400200203014		Resultados acumulados	10,174,971,088	9,286,996,329
		400201404003	Resultado de ejercicios anteriores		8,146,527,035	6,865,960,711
		400201404004	Incremento por actualización del resultado de ejercicios anteriores		0	0
		430201404005	Resultado neto		1,043,457,020	1,360,457,699
	400200203015		Otros resultados integrales		118,294,855	196,270,944
		400201504006	Valuación de instrumentos financieros para cobrar o vender		134	-49
		400201504007	Incremento por actualización de la valuación de instrumentos financieros para cobrar o vender		0	0
		400201504010	Ingresos y gastos relacionados con activos mantenidos para su disposición		15,888,624	25,479,028
		400201504011	Incremento por actualización de ingresos y gastos relacionados con activos mantenidos para su		0	0
		disposición
		400201504012	Remedición de beneficios definidos a los empleados		42,363,547	60,568,247
		400201504013	Incremento por actualización de la remedición de beneficios definidos a los empleados		0	0
		400201504016	Efecto acumulado por conversión		60,042,550	110,223,718
		400201504017	Incremento por actualización del efecto acumulado por conversión		0	0
		400201504018	Resultado por tenencia de activos no monetarios		0	0
		400201504019	Incremento por actualización del resultado por tenencia de activos no monetarios		0	0
	400200203016		Participación en ORI de otras entidades		172,736,286	176,408,376
	400200203017		Incremento por actualización de la participación en ORI de otras entidades		0	0
700000000000			C U E N T A S D E O R D E N	1,809,615,328,088	1,595,697,392,459
700400102002			Activos y pasivos contingentes		0	0
700400102006			Acciones Entregadas en Custodia o en Garantía		0	0
700400102007			Colaterales recibidos por la entidad		5,604,156,596	1,343,196,945
700400102008			Colaterales recibidos y vendidos por la entidad		5,604,156,596	37,878,596,927
700400102019			Otras cuentas de registro	1,798,407,014,896	1,556,475,598,587

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	INVEX			TRIMESTRE: 04	AÑO:	2023
INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE	ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL DE GRUPOS FINANCIEROS O
C.V.		SOCIEDAD CONTROLADORA
						CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA	DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
(PESOS)			Impresión Final
				TRIMESTRE AÑO ACTUAL		TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
CUENTA	CUENTA / SUBCUENTA		IMPORTE		IMPORTE
503200401016	Resultado por participación en otras entidades		-50,991,278			-25,241,031
500200101001	Ingresos por intereses		19,577,129,734			14,203,454,627
600400101002	Gastos por intereses			-15,367,805,033			-12,134,460,801
601400301007	Comisiones y tarifas pagadas		-736,793,367			-590,290,880
502400301012	Resultado por intermediación		479,745,857			1,614,588,141
502800301014	Otros ingresos (egresos) de la operación		2,847,141,016			2,756,004,336
603000301015	Gastos de administración y promoción		-5,018,544,908			-3,986,961,204
500600101003	Resultado por posición monetaria neto (1)		0			0
500800101004	Resultado por valorización neto		0			0
330000000004	Resultado antes de impuestos a la utilidad		1,729,882,021			1,837,093,188
603400501017	Impuestos a la utilidad		-686,425,001			-476,635,489
330000000005	RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS		1,043,457,020			1,360,457,699
503600601018	Operaciones discontinuadas		0			0
330000000006	RESULTADO NETO		1,043,457,020			1,360,457,699
503800701019	Otros resultados integrales		-77,976,089			-12,835,735
503801902177	Valuación de instrumentos financieros para cobrar o vender		183			4,394,645
503801902179	Ingresos y gastos relacionados con activos mantenidos para su disposición		-9,590,404			9,783,112
503801902180	Remedición de beneficios definidos a los empleados		-18,204,699			3,356,282
503801902182	Efecto acumulado por conversión		-50,181,169			-30,369,774
503801902183	Resultado por tenencia de activos no monetarios		0			0
504000701020	Participación en ORI de otras entidades		-3,672,090			176,170,464
330000000007	RESULTADO INTEGRAL		961,808,841			1,523,792,428

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:		INVEX			TRIMESTRE:	04	AÑO:	2023
INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.	ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOS
	FINANCIEROS O SOCIEDAD
						CONTROLADORA
					AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
								CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA			(PESOS)		Impresión Final
							AÑO ACTUAL	AÑO ANTERIOR
			CUENTA / SUBCUENTA			(PESOS)		Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA						IMPORTE	IMPORTE
			Actividades de operación
851000102001			Resultado antes de impuestos a la utilidad			1,729,882,021	1,837,093,188
851000102002			Ajustes por partidas asociadas con actividades de inversión		195,422,472	135,684,984
	851000203001		Depreciación de propiedades, mobiliario y equipo			144,431,194	110,443,953
	851000203002		Amortizaciones de activo intangibles			0	0
	851000203003		Pérdidas o reversión de pérdidas por deterioro de activos de larga duración		0	0
	851000203004		Participación en el resultado neto de otras entidades			50,991,278	25,241,031
	851000203005		Otros ajustes por partidas asociadas con actividades de inversión		0	0
	851000203006		Operaciones discontinuadas					0	0
	851000203007		Activos de larga duración mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios		0	0
851000102003			Ajustes por partidas asociadas con actividades de financiamiento		0	0
	851000303001		Intereses asociados con préstamos bancarios y de otros organismos		0	0
	851000303002		Intereses asociados con instrumentos financieros que califican como pasivo		0	0
	851000303003		Intereses asociados con instrumentos financieros que califican como capital		0	0
	851000303004		Otros intereses					0	0
851000102004			Cambios en partidas de operación			1,925,304,493	1,972,778,172
	851000403003		Cambio en inversiones en instrumentos financieros (valores)(neto)	-3,816,447,078	15,083,690,025
	851000403004		Cambio en deudores por reporto		-5,603,658,912	0
	851000403014		Cambio en otras cuentas por cobrar (neto)			3,229,969,282	-23,294,376,263
	851000403001		Cambio en préstamos bancarios y de otros organismos			-792,467,526	1,155,660,383
	851000403020		Cambio en Colaterales Vendidos		-30,925,647,940	-14,649,104,727
	851000403025		Cambio en activos/pasivos por beneficios a los empleados		45,852,328	356,270,880
	851000403026		Cambio en otras cuentas por pagar		35,558,102,044	17,993,242,347
	851000403027		Cambio en otras provisiones					0	0
	851000403028		Devoluciones de impuestos a la utilidad			0	0
	851000403029		Pagos de impuestos a la utilidad			-785,496,340	-472,481,087
	851000403030		Cobros de dividendos en efectivo de inversiones permanentes		199,762,709	131,933,219
	851000403031		Pagos por adquisición de subsidiarias			0	0
	851000403032		Cobros por disposición de subsidiarias			1,247,016,533	0
	851000403033		Pago por adquisición de otras entidades			0	0
	851000403034		Cobros por disposición de otras entidades			0	0
851000001001			Flujos netos de efectivo de actividades de operación	-1,643,014,900	-3,695,165,223
			Actividades de inversión
	851000202001		Pagos por instrumentos financieros a largo plazo			0	0
	851000202002		Cobros por instrumentos financieros a largo plazo			0	0
	851000202003		Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo	-1,068,124,947	-100,337,760
	851000202004		Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo		0	15,008,795
	851000202005		Pagos por operaciones discontinuadas			0	0
	851000202006		Cobros por operaciones discontinuadas			0	0
	851000202012		Pagos por adquisición de activos intangibles			0	0
	851000202013		Cobros por disposición de activos intangibles			0	0
	851000202016		Otros cobros por actividades de inversión			0	0
	851000202017		Otros pagos por actividades de inversión			0	0
851000001002			Flujos netos de efectivo de actividades de inversión		-1,068,124,947	-85,328,965
			Actividades de financiamiento
	851000302001		Cobros por la obtención de préstamos bancarios y de otros organismos		0	0
	851000302002		Pagos de préstamos bancarios y de otros organismos			0	0
	851000302003		Pagos de pasivo por arrendamiento			0	0
	851000302004		Cobros por emisión de acciones			0	0
	851000302005		Pagos por reembolsos de capital social			0	0
	851000302006		Cobros por la emisión de instrumentos financieros que califican como capital		0	0
	851000302007		Pagos asociados a instrumentos financieros que califican como capital		0	0
	851000302008		Pagos de dividendos en efectivo			-78,289,881	-71,765,725
	851000302009		Pagos asociados a la recompra de acciones propias			0	0
	851000302010		Cobros por la emisión de instrumentos que califican como pasivo		0	0
	851000302011		Pagos asociados con instrumentos que califican como pasivo		0	0
	851000302012		Pagos por intereses por pasivo por arrendamiento			0	0
	851000302015		Otros cobros por actividades de financiamiento			0	0
	851000302016		Otros pagos por actividades de financiamiento			0	0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:		INVEX	TRIMESTRE:	04	AÑO:	2023
INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.	ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOS
FINANCIEROS O SOCIEDAD
				CONTROLADORA
				AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
						CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA	(PESOS)		Impresión Final
					AÑO ACTUAL	AÑO ANTERIOR
			CUENTA / SUBCUENTA	(PESOS)		Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA				IMPORTE	IMPORTE
851000001003			Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento		-78,289,881	-71,765,725
851000000000			Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo		-864,125,235	-1,879,481,741
851200000000			Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo		0	0
851400000000			Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo		4,026,889,945	5,906,371,686
100200001001			Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo		3,162,764,710	4,026,889,945

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: INVEX	TRIMESTRE: 04	AÑO:	2023

INVEX CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.	ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOS FINANCIEROS O
	SOCIEDAD CONTROLADORA
	AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022	CONSOLIDADO
INFORMACIÓN DICTAMINADA	(PESOS)	Impresión Final

Concepto

Saldo al inicio del periodo

Ajustes retrospectivos por cambios contables

Ajustes retrospectivos por correcciones de errores

Saldo ajustado

MOVIMIENTOS DE PROPIETARIOS

Aportaciones de capital

Reembolsos de capital

Decreto de dividendos

Capitalizaciones de otros conceptos de capital contable

Total

MOVIMIENTOS DE RESERVAS

Reservas de capital

RESULTADO INTEGRAL:

Resultado neto

Otros resultados integrales

Valuación de instrumentos financieros para cobrar o vender

Ingresos y gastos relacionados con activos mantenidos para su disposición

Remedición de beneficios definidos a los empleados

Efecto acumulado por conversión

Resultado por tenencia de activos no monetarios

Participación en ORI de otras entidades

Total

Saldo al final del periodo

	Capital contribuido					Capital Ganado
	Aportaciones para futuros		Instrumentos financieros			Valuación de instrumentos	Ingresos y gastos	Remedición de beneficios
	aumentos de capital	Prima en venta de acciones			relacionados con activos	Efecto Acumulado por	Resultado por tenencia de	Participación en ORI de
Capital social	que califican como capital	Reservas de capital	Resultados acumulados	financieros para cobrar o	definidos a los empleados
	formalizadas por su Órgano					vender	mantenidos para su		conversion	activos no monetarios	otras entidades
	de Gobierno					disposición
1,502,946,992	0	1,069,001,530	0	203,298,330	9,286,996,329	-49	25,479,028	60,568,247	110,223,718	0	176,408,376
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1,502,946,992	0	1,069,001,530	0	203,298,330	9,286,996,329	-49	25,479,028	60,568,247	110,223,718	0	176,408,376
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	-78,289,881	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	7,699,737	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	-70,590,144	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	2,029,644	-2,029,644	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	960,594,547	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	183	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	-18,204,700	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	-50,181,168	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-3,672,090
0	0	0	0	0	937,806,882	183	-9,590,404	-18,204,700	-50,181,168	0	-3,672,090
1,502,946,992	0	1,069,001,530	0	205,327,974	10,174,971,088	134	15,888,624	42,363,547	60,042,550	0	172,736,286

Total capital contable

12,434,922,501

0

0

12,434,922,501

0

0

-78,289,881

7,699,737

-70,590,144

0

960,594,547

0

183

0

-18,204,700

-50,181,168

0

-3,672,090

856,158,703

13,243,278,725

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

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INFORME TRIMESTRAL 4T23 29 DE ABRIL DE 2024

COMENTARIOS DE LA ADMINISTRACIÓN

I. Resumen ejecutivo

INVEX Controladora reporta una Utilidad neta de 305 mdp durante el 4T23

INVEX Controladora, S.A.B. de C.V. (BMV: INVEXA), grupo empresarial mexicano que opera un portafolio de negocios en las divisiones de Servicios Financieros, Energía e Inversiones (Infraestructura y Capital) anuncia los resultados correspondientes al 4T23.

Resumen de resultados

Millones de pesos

[CONSULTAR TABLA EN REPORTE PDF]

INVEX Controladora

Empresa tenedora de un portafolio de negocios diversificado que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

• Los ingresos operativos fueron 4,443 mdp, una reducción de 6% respecto al 3T23 y un avance de 15% respecto al 4T22. Durante el trimestre, los ingresos de Servicios Financieros fueron impulsados en 3% por el crecimiento del crédito al consumo, mientras que, la disminución en ingresos de Energía en 14% fue compensada totalmente con la reducción de costos, manteniendo su margen estable.
• El resultado de subsidiarias antes de impuestos fue de 662 mdp, una disminución de 15% respecto al 3T23 y de 2% respecto al 4T22. Consideramos que ésta es solo una reducción temporal en resultados que no se encuentra relacionada con la operatividad de los negocios. En Servicios Financieros y Energía fue originada por el incremento en gastos de administración asociados al inicio de nuevos proyectos, mientras que, en Infraestructura la disminución fue generada por efectos no monetarios relacionados con fluctuación cambiaria en negocios dolarizados.
• El RIF de Controladora fue de (146) mdp, con aumento de 1% respecto al 3T23 y disminución de 10% respecto al 4T22. Este concepto, compuesto por intereses de los certificados bursátiles y financiamiento bancario, disminuyó significativamente con la amortización de pasivos al finalizar el 2T23. Se espera que continúe reduciéndose dada la amortización de pasivos por 283 mdp realizada en diciembre 2023.
• El resultado neto fue de 305 mdp. A pesar de que la cifra es menor a la de otros periodos, los negocios se mantienen en tendencia de crecimiento en su operación. El resultado se vio afectado por efectos de fluctuación cambiaria, no monetarios, y una reducción de ingresos dolarizados reportados en Pesos.
• Hacia los próximos trimestres esperamos se mantenga el dinamismo en la actividad económica y nos beneficie una política monetaria menos restrictiva. Se continuará monitoreando el desempeño del sector de crédito para mantener controlado el riesgo y se

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buscará ampliar el negocio de energía dentro y fuera de México.

Servicios Financieros

División que agrupa al Banco, Casa de Bolsa, Operadora de Fondos, la Arrendadora y al broker-dealer en Estados Unidos.

• Los ingresos operativos ascendieron a 2,334 mdp, aumento de 3% respecto al 3T23 y 20% respecto al 4T22. La cartera de consumo continúa siendo uno de los principales generadores de ingresos, asimismo el resultado por intermediación en mercados también fue favorable.

Rentabilidad

• El Índice de eficiencia fue de 55%, ligeramente superior al 51% del 3T23 y del 4T22.
• El ROE trimestral fue de 16.6%, ligeramente superior al ROE anual de 16.0%.

Cartera

• La Cartera de crédito en etapa 1 y 2 aumentó a 36.5 mmdp, un crecimiento de 7% respecto al 3T23 y de 22% respecto al 4T22. El principal crecimiento se generó en el segmento de consumo a través de las tarjetas de crédito, misma que alcanzó un monto de 20.4 mmdp, crecimiento de 12% respecto al 3T23 y de 48% respecto al 4T22. La cartera comercial alcanzó un valor de 16 mmdp, un aumento de 2% en comparación al 3T23 y de 1% respecto al 4T22.
• La composición de la Cartera de crédito en etapa 1 y 2 fue de 56% de consumo y 44% de comercial.

Calidad de activos

• El Índice de Morosidad fue de 1.5%, con poco cambio respecto al 3T23. Para el segmento consumo, el IMOR fue 2.1% mientras que, en segmento comercial, el IMOR fue de 0.8%.

Capitalización

•El ICAP fue de 15.6%, en línea con el objetivo para mantenerlo por encima de 15%.

Energía

División que opera bajo el nombre comercial Ammper, que suministra electricidad en México y Texas y, ofrece servicios con el objetivo de acelerar la Transición Energética.

• Los ingresos operativos fueron de 2,109 mdp, una disminución de 14% respecto al 3T23 y un aumento de 10% respecto al 4T22. La disminución de ingresos operativos trimestrales fue paralela a la reducción de los costos operativos, manteniendo el margen.
• El resultado antes de impuestos fue de 100 mdp, una disminución de 14% respecto al 3T23 y de 17% respecto al 4T22. El margen bruto se mantuvo estable; sin embargo, aumentaron los gastos de administración por erogaciones relacionadas a nuevos proyectos, como la operación en Texas y las inversiones efectuadas en infraestructura eléctrica.

Inversiones (Infraestructura y Capital)

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División que agrupa inversiones en proyectos de infraestructura y capital privado. Destacando la carretera Amozoc-Perote, la terminal de descarga de combustibles Itzoil, asociaciones público-privadas y desarrollos inmobiliarios.

• El hito más relevante del trimestre fue el cierre de la venta del portafolio de energía fotovoltaica denominado "Jaguar Solar". Después de recibir las aprobaciones regulatorias y completar las condiciones de cierre, se concretó la venta total del negocio. El recurso proveniente de la transacción se utilizó para la disminución de pasivos y la ejecución de nuevas inversiones de desarrollo inmobiliario.
• Los principales proyectos mostraron un margen de EBITDA trimestral de 67%. Durante el año, el margen de EBITDA fue de 66%.
• Los proyectos de Infraestructura distribuyeron flujos por 45 mdp. La plataforma de carreteras distribuyó 24 mdp; la plataforma de APPs 13 mdp y otros proyectos 8 mdp. Esta cifra excluye los recursos provenientes de la venta de "Jaguar Solar".
• Los dos proyectos residenciales en la zona metropolitana de Guadalajara continúan avanzando. En el primer proyecto se concretó la tercera torre residencial (128 departamentos) y se planea la construcción de la cuarta torre (163 departamentos). En el segundo proyecto residencial (120 departamentos) se avanzó en la construcción de sótano y primeros niveles.

1. Notas complementarias a los estados financieros Estado de resultado integral consolidado

Nuestro portafolio de negocios lo organizamos en dos divisiones operativas, Servicios Financieros y Energía, y dos de inversiones, Infraestructura y Capital. Los Servicios Financieros y Energía representan nuestros negocios principales, mientras que, Infraestructura y Capital representan inversiones que complementan la rentabilidad de largo plazo de nuestro portafolio de negocios.

Para facilitar la lectura de los estados financieros de nuestros negocios, agrupamos el estado de resultado integral de la siguiente manera:

1. Ingresos operativos: Incluye margen de interés, comisiones netas, resultado de
   intermediación y otros ingresos (egresos) de Servicios Financieros y los ingresos de suministro y servicios de Energía.
2. Resultado antes de impuestos: Incluye el resultado antes de impuestos de Servicios Financieros y Energía, y además los resultados de las inversiones de Infraestructura y Capital, las cuales no necesariamente cuentan con ingresos operativos debido a que la mayoría son inversiones que no consolidan. Con el propósito de facilitar el entendimiento, a partir del 4T23 reportaremos las divisiones de Infraestructura y Capital en un solo concepto llamado Inversiones.
3. Gastos de administración y Resultado Integral de Financiamiento de la Controladora: Incluye los gastos de administración y de financiamiento realizados por la entidad controladora que no son asignables a un negocio en específico, siendo los gastos por intereses el principal concepto a destacar.
4. Impuestos a la utilidad: Incluyen los impuestos de las divisiones de negocios y de la entidad controladora. Las divisiones operativas son las que componen con mayor participación el gasto de impuestos.

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CLAVE DE COTIZACIÓN: INVEX	TRIMESTRE:	04	AÑO:	2023
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1. Participación no controladora: Este concepto remueve principalmente el resultado de la participación no controladora de 24.5% en INVEX Grupo Infraestructura y, en menor proporción, las participaciones no controladoras de algunos proyectos que sí consolidan.
2. Resultado neto: Es la utilidad neta atribuible a la participación controladora y que acumula para el capital contable.

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Servicios Financieros

La división de Servicios Financieros está integrada por INVEX Grupo Financiero, INVEX Arrendadora e INVEX Holdings. Los productos principales son el crédito comercial, el crédito al consumo, los servicios fiduciarios, y los servicios de Banca Privada.

[CONSULTAR TABLA EN REPORTE PDF]

• Los ingresos operativos ascendieron a 2,334 mdp, un aumento de 3% respecto al 3T23 y de 20% respecto al 4T22. La cartera de consumo continúa siendo uno de los principales generadores de ingresos, el resultado de mercados también contribuyó al avance trimestral.
• La EPRC fue de (467) mdp, una reducción de 6% respecto al 3T23 y un aumento de 43% respecto al 4T22. La reducción trimestral se debe a disminución de reservas de la cartera comercial, mientras que, el aumento interanual se debe al crecimiento de la cartera de consumo.
• Los gastos de administración y promoción fueron de (1,282) mdp, un aumento de 11% respecto al 3T23 y de 30% respecto al 4T22. Los aumentos corresponden a la mayor operatividad por el incremento en la tarjeta de crédito asi como los gastos de colocación.
• El resultado de operación fue 585 mdp, disminuyó 3% respecto al 3T23 y 7% respecto al 4T23. Esta disminución se debe a que los ingresos operativos crecieron a un ritmo más lento que el aumento de EPRC y gastos de administración y promoción.
• El resultado de participación en asociadas fue de 21 mdp, integrado pincipalmente por la participación en Prosa.
• El resultado antes de impuestos fue de 606 mdp, disminuyó 5% respecto al 3T23 y 3% respecto al 4T22.
• El impuesto a la utilidad fue de (164) mdp, una proporción de 28% del resultado de operación. Este porcentaje fue ligeramente superior al 27% de las cifras acumuladas.
• El resultado neto de la división de Servicios Financieros fue de 442 mdp, una reducción de 7% respecto al 3T23 y de 5% respecto al 4T22. A pesar de estas disminuciones, en el resultado acumulado 2023 se alcanzó una cifra de 1,667 mdp, la cual fue 29% mayor a la de 2022.

Indicadores de Servicios Financieros