JPMORGAN CHASE & CO. 
"Podemos confirmar que se está llevando a cabo una investigación D&O sobre First Republic", dijo un portavoz a Reuters el miércoles, refiriéndose a los directores y funcionarios del banco. El regulador no proporcionó más detalles.
La investigación, de la que no se había informado anteriormente, es la tercera que abre la FDIC sobre las quiebras bancarias de principios de año, que costaron al fondo de garantía de depósitos del gobierno federal unos 32.000 millones de dólares.
El presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, dijo en marzo que la agencia también estaba investigando posibles conductas indebidas relacionadas con las quiebras del Silicon Valley Bank (SVB) y del Signature Bank New York. La FDIC no ha proporcionado información actualizada sobre estas investigaciones.
Los tres bancos, que sumaban más de medio billón de dólares en activos, quebraron tras las avalanchas de los depositantes. Los reguladores han dicho que cada uno de ellos mostraba una gestión de riesgos deficiente y manejaba altos niveles de depósitos no asegurados.
Al igual que con SVB y Signature Bank, la FDIC está investigando si los ejecutivos y miembros del consejo de First Republic infringieron las normas que les obligan a actuar en el mejor interés del banco.
En virtud de la ley federal, la FDIC puede prohibir a los antiguos directivos y consejeros el acceso al sector e imponer multas por incumplir su deber fiduciario y por prácticas inseguras o poco sólidas que impliquen deshonestidad o "desprecio deliberado o continuado" por el bienestar de un banco.
No fue posible contactar inmediatamente con el ex consejero delegado y presidente de First Republic, Michael Roffler, y el ex presidente ejecutivo, James Herbert, para que hicieran comentarios. Los abogados que representan a los miembros independientes del consejo del banco no devolvieron inmediatamente las solicitudes de comentarios.
Roffler dijo a los legisladores en mayo que los reguladores nunca expresaron preocupación alguna por la estrategia, la liquidez o la gestión del banco y que éste había sido "contaminado de la noche a la mañana" por el pánico de los depositantes del SVB y del Signature Bank.
Aunque es una práctica habitual que la FDIC investigue las quiebras bancarias -y no es necesariamente un indicio de delito-, la investigación se suma al escrutinio regulador de la dirección de los bancos quebrados.
El Departamento de Justicia de EE.UU. y la Comisión del Mercado de Valores (SEC) están examinando las operaciones bursátiles y las declaraciones realizadas por First Republic antes de la desaparición del banco, según una fuente con conocimiento de la sonda. Bloomberg informó previamente de la investigación.
Los reguladores de Massachusetts también están investigando las ventas de acciones de personas con información privilegiada de First Republic, según informó Reuters anteriormente. Los investigadores federales también están sondeando el colapso de SVB, según han informado Reuters y otros medios.
En declaraciones ante el Congreso, los antiguos ejecutivos de SVB y Signature han negado haber cometido irregularidades o haber gestionado mal sus bancos.
SIN ACCIÓN
Las implosiones en marzo de SVB y Signature Bank provocaron una retirada masiva de depósitos en First Republic. A pesar de los esfuerzos por estabilizar el maltrecho prestamista, quebró en mayo y fue vendido a JPMorgan Chase & Co. Fue la mayor quiebra bancaria desde la crisis financiera mundial de 2007-2009.
First Republic era especialmente vulnerable porque dependía excesivamente de depósitos no asegurados, creció rápidamente -con préstamos y financiación concentrados de forma que aumentaban el riesgo- y no planificó adecuadamente la posibilidad de que la Reserva Federal subiera los tipos de interés de forma brusca, ha dicho la FDIC.
En una autopsia de septiembre, la FDIC también destacó las decisiones tomadas por el consejo de administración de First Republic en la segunda mitad de 2022, cuando se enfrentaron a graves señales de alarma.
Al menos en dos ocasiones, el consejo decidió colectivamente "no tomar ninguna otra medida" tras enterarse de que uno de sus modelos de riesgo estaba parpadeando en rojo, lo que hizo que los supervisores de la FDIC se preocuparan por la "falta de urgencia" del banco a la hora de afrontar el problema.
Un modelo pronosticaba que un aumento de 200 puntos básicos en los tipos de interés podría acabar con creces con los fondos propios del banco.
Cuando la Reserva Federal subió los tipos en 2022, First Republic sufrió crecientes pérdidas no realizadas en su cartera de préstamos que acabaron superando su nivel de fondos propios, lo que minó la confianza del público y contribuyó a la fatídica corrida contra el banco, según la FDIC. (Reportaje de Douglas Gillison en Washington y Christine Prentice en Nueva York Edición de Michelle Price y Matthew Lewis)
