Medcomtech S A : Información financiera anual del ejercicio 2021 junto con Memoria anual e informes de auditoria

Barcelona, 28 de Abril de 2022

Muy Sres. Nuestros,

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del BME MTF Equity, ponemos en su conocimiento que, MEDCOM TECH, S.A. (en adelante "Medcomtech", la "Sociedad" o la "Compañía") ) y MEDCOM TECH, S.A. y Sociedades Dependientes (en adelante Grupo Medcomtech) hace pública la siguiente información financiera referida al ejercicio 2021, elaborada bajo la exclusiva responsabilidad del emisor y sus administradores.

La información financiera presentada en este informe hace referencia a las cuentas anuales auditadas individuales y consolidadas para el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2021. En adelante, se hará referencia a dichos periodos como el ejercicio 2020 y 2021 respectivamente.

Índice:

1.- Carta a los Accionistas

2.- Informe económico de seguimiento en relación a los estados financieros del ejercicio 2021

3.- Informe anexo sobre la estructura y sistemas de control interno

4.- Hechos posteriores al cierre de los presentes estados financieros

5.- Opinión y Estados Financieros Individuales Auditados al 31 de Diciembre de 2021

6.- Opinión y Estados Financieros Consolidados Auditados al 31 de Diciembre de 2021

Juan Sagalés Mañas

Director General de MEDCOM TECH, S.A.

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1.- CARTA A LOS ACCIONISTAS

Les presentamos el Informe Anual sobre los resultados de la evolución de Medcomtech y del Grupo Medcomtech durante el ejercicio 2021.

Medcomtech es una empresa dedicada a la comercialización de productos tecnológicamente avanzados en cirugía ortopédica, traumatología, neurocirugía, anestesia y dolor.

Desde el punto de vista de modelo de negocio, el Grupo Medcomtech prosigue con su misión de estar a la vanguardia a nivel mundial de la innovación y mejora de productos para cumplir el compromiso con sus clientes de aportar los mejores materiales e instrumentales en cada una de sus líneas de negocio.

La Compañía ha incorporado en su catálogo nuevos productos que aportan innovaciones médicas y quirúrgicas continuando con la filosofía en cuanto a la búsqueda continua de la última tecnología disponible en el mercado, y siempre enfocados a la mejora del porfolio de productos ofrecidos a nuestros clientes.

El negocio de Trauma se articula fundamentalmente en varias divisiones o líneas de negocio:

• • Columna: comercializa productos destinados a los desórdenes de la columna vertebral, principalmente la gama de productos de tratamiento espinal, cervical y lumbar, así como tratamientos para fracturas vertebrales con aplastamiento (cifoplastia).

• • Grandes Articulaciones y Artroscopia: destinada a la comercialización de productos de extremidades inferiores, en particular reconstructivos de cadera y rodilla.

• • Extremidades y Biológicos: comercializa traumatología, en particular se ocupa de productos reconstructivos para las extremidades superiores e inferiores, así como productos biológicos.

• • Anestesia y Otros Productos Hospitalarios: incluye anestesia, productos para el dolor y otros productos para uso hospitalario.

En referencia al negocio de Distribución el 99% de las ventas, así como la aportación de EBITDA y Resultado Neto principalmente provienen de las sociedades Medcom Tech, S.A. y MCT Por, Ltd (España y Portugal, en adelante Iberia).

Durante el año 2021 se ha continuado con las medidas adoptadas durante el año 2020 a fin de paliar los efectos que provienen de la aparición del Coronavirus. En este sentido, al principio del estado de alarma la Sociedad dominante elaboró un Plan de Negocio a 3 años que recogía unas previsiones de ventas y un EBITDA con recortes de gastos operativos que permitían una mejora de los flujos de caja suficientes para la actividad y el repago de la deuda de los años venideros. Sin embargo, debido a los efectos de las consecutivas olas de la pandemia, el Grupo se ha visto directamente impactado en su actividad y por ello la Dirección ha continuado reevaluando el plan de negocio ajustándolo a las necesidades del negocio en cada momento.

En este sentido y hablando en términos de EBITDA, el Grupo ha alcanzado un valor de 1.870 mil euros, lo que representa una mejora del 54% respecto a 1.218 mil euros del mismo periodo del ejercicio anterior. La fuerte caída de ventas debido a la paralización del país y del colapso del sistema sanitario en particular en el ejercicio 2020 se ha conseguido recuperar lentamente, y además se ha visto reforzada por el gran esfuerzo realizado en las partidas de personal y servicios exteriores de la cuenta de resultados del año.

El Grupo, con la mayor celeridad posible decidió tomar medidas de diversa índole para mitigar la caída de ventas. En este sentido se determinó una reducción de costes directos e indirectos de grandes magnitudes tales como un ERTE de personal o la reducción de costes de asesores, alquileres o gastos promocionales y de congresos.

La cifra de negocios en términos comparativos de Iberia (España y Portugal) incrementa un 34% con respecto a la misma fecha del año 2020. En términos de presentación contable de la cifra de negocios, cabe recordar que Medcom Tech es distribuidor de la gran parte del negocio y agente comisionista para algunas patologías del negocio. Este cambio ha producido que contablemente la línea de Importe Neto de la Cifra de Negocio Consolidada se vea impactada y aparezca un incremento del 23% cuando en términos comparativos, el negocio está creciendo un 34%.

Asimismo, en referencia la liquidez y tesorería del Grupo se realizaron en el ejercicio 2020 varias acciones tales como la obtención de préstamos bajo el esquema ICO por valor de 1.770 miles de Euros, se instrumentalizaron préstamos con el Instituto Catalán de Finanzas (ICF) por valor de 2.262 miles de Euros y los Socios aportaron financiación por valor de 300 miles de Euros. Adicionalmente, durante el año 2021 se han financiado las compras de instrumentales del año por importe de 1.852 miles de euros mediante un contrato de sale and lease-back y se han obtenido líneas de financiación adicionales por valor de 750 mil euros.

Adicionalmente, Medcom Tech ha seguido incorporando en su catálogo nuevos productos con innovaciones médicas y quirúrgicas continuando con la filosofía de empresa en cuanto a la búsqueda continua de la última tecnología disponible en el mercado, y siempre enfocados con el objetivo clave de mejorar el portfolio de productos que ofrecemos a nuestros clientes con el fin de mejorar la calidad de vida de los pacientes y aportar mejoras en el sector sanitario.

2.- INFORME DE SEGUIMIENTO EN RELACIÓN A LOS ESTADOS

FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

A. Cuenta de pérdidas y ganancias

A continuación, se muestran las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas a 31 de diciembre de 2020 y 2021, correspondientes a MEDCOMTECH, S.A. y Sociedades Dependientes:

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANACIAS CONSOLIDADA (en miles de euros)

31/12/2020

%

31/12/2021

%Var.%

Importe neto de la cifra de negocio

18.564 100%

22.823

100% 23%

Otros ingresos de explotación 127 73

Trabajos realizados por el grupo para su activo 0

Aprov isionamientos MARGEN BRUTO Gastos de personal

-6.843 -37%

-8.668

11.848

64%

14.228

-38% 27% 62% 20%

Otros gastos de explotación Amortización del inmovilizado

-6.258 -34% -6.720 -29% 7% -4.373 -24% -5.637 -25% 29% -824 -4% -862 -4% 5%

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado -50 0% 33 0% -166%

Variación de las provisiones de tráfico 51 0% -100 0% -294%Deterioro de Existencias

Resultado por la pérdida de control de filiales Exceso de provisiones

-583 -3% -533 -2% -9% 0 0 16 0% 84 0%

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN Resultado Financiero

Ingresos financieros Gastos financieros

-172 -958 0 -980

493 -387%

-5%

-1.139 0

-5% 19%

-1.027 5%

Variación de valor razonable en instrumentos financieros -2 3 -248%

Diferencias de cambio 24 -115 -584%

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

-80 0 -100%

Participación de sociedades en puesta en equivalencia -604 -576

Resultados excepcionales 15 -278 -2016%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

-1.799

-10%

-1.502

-7% -17%

Impuesto sobre beneficios RESULTADO DEL EJERCICIO

-39 -1.838

199 -609%

-10%

-1.303

-6% -29%

Resultado de la sociedad dominante Resultado minoritarios

RESULTADO DEL EJERCICIO

EBIT DA

-1.838 1.218

-10%

7%

-1.303 1.870

-6% -29% 8% 54%

La evolución y el volumen de negocio de cada línea de negocio del Grupo son como se muestra a continuación:

PESO FACTURACIÓN POR NEGOCIO ( en miles de euros)	2020 Proforma 2020 % 2021 Proforma 2021 %Var Proforma
Columna Articulaciones y Artroscopia Extremidades y Biológicos Anestesia y Productos Hospitalarios Servicios	2.515 4.945 25% 5.827 5.827 22% 18% 3.582 3.582 18% 4.761 4.761 18% 33% 10.864 10.864 55% 8.697 15.147 58% 39% 211 211 1% 454 454 2% 115% 1.392 0 0% 3.084 0 0%n/a
TOTAL VENTAS A TERCEROS 18.564 19.602 100% 22.823 26.189 100% 34%

Debido al cambio del modelo de negocio de proveedor a comisionista las ventas no son comparativas. Por ello, hemos añadido la columna Proforma que muestra la evolución del negocio entre ambos ejercicios incluyendo la venta bruta realizada y no en base a la comisión registrada contablemente.

Debido a la tipología de producto vendido se estima que no se perderá el mercado ya que todas aquellas cirugías postpuestas debido a la saturación del sistema hospitalario, así como el engrandecimiento de las listas de espera se irán recuperando paulatinamente a ritmos diferentes según las regiones/ comunidades autónomas y la tipología de los clientes.

Las líneas de negocio de Artroscopia y Extremidades han experimentado un incremento más significativo respecto al resto de líneas de negocio - como es el caso de Columna - debido al tipo de intervención menos invasiva y cirugías ambulatorias.

El EBITDA, calculado como el resultado de explotación menos la amortización, la variación de provisiones de tráfico, el deterioro de existencias y el deterioro y resultado por enajenación de inmovilizada empeora respecto al año anterior debido principalmente al efecto Coronavirus en ventas de la compañía, que se ve parcialmente compensado por los recortes de costes efectuados en los gastos de personal y otros gastos relacionados con marketing y distribución.

El EBITDA del Grupo se muestra a continuación:

Miles de Euros	2020	2021
Importe neto de la cifra de negocio	18.564	22.823
EBITDA MEDCOMTECH INDIV	1.069	1.425
EBITDA MCTPOR	169	460
EBITDA MEDCOMFLOW	-20	-15
EBITDA MEDCOMSCIENCE	0	0
EBITDA A TERCEROS	1.218	1.870
%s./Vtas	6,6%	8,2%

A nivel consolidado los negocios No Trauma (Anestesia en Medcom Flow, S.A. e I+D de Medcom Science, S.L.) no tienen un impacto significativo en el EBITDA del grupo.

En el caso de la sociedad MedcomAdvance, debido a la entrada de los nuevos accionistas en 2019, dicha sociedad pasó a consolidarse en puesta en equivalencia por lo que, tanto el resultado aportado como el EBITDA del año, han pasado a registrase en el epígrafe "Participación en sociedades en puesta en equivalencia".