Molibdenos y Metales S A : Cuaderno del Dictamen - EEFF 2023

MOLIBDENOS Y METALES S.A.

Y FILIALES

ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS

AL

31 DE DICIEMBRE DE 2023

En miles de Dólares Estadounidenses (MUSD)

El presente documento consta de 2 secciones:

• Estados financieros consolidados.
• Notas a los estados financieros consolidados.

Deloitte

Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407

Rut: 80.276.200-3

Las Condes, Santiago Chile

Fono: (56) 227 297 000

Fax: [phone] [e-mail] www.deloitte.cl

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los Accionistas y miembros del Directorio de

Molibdenos y Metales S.A.

Informe sobre la auditoría de los estados financieros consolidados

Opinión

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados de Molibdenos y Metales S.A. y filiales, que comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2023 y 2022 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Molibdenos y Metales S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2023 y 2022 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.

Base para la opinión

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile. Nuestras responsabilidades de acuerdo a tales normas se describen, posteriormente, en los párrafos bajo la sección "Responsabilidades del auditor por la auditoría de los estados financieros consolidados" del presente informe. De acuerdo a los requerimientos éticos pertinentes para nuestras auditorías de los estados financieros consolidados se nos requiere ser independientes de Molibdenos y Metales S.A. y filiales y cumplir con las demás responsabilidades éticas de acuerdo a tales requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Responsabilidades de la Administración por los estados financieros consolidados

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración es requerida que evalúe si existen hechos o circunstancias que, considerados como un todo, originen una duda sustancial acerca de la capacidad de Molibdenos y Metales S.A. y filiales para continuar como una empresa en marcha al menos por los doce meses a partir del cierre del periodo que se reporta, sin limitarse a dicho periodo.

Responsabilidades del auditor por la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados como un todo, están exentos de representaciones incorrectas significativas, debido a fraude o error, y emitir un informe del auditor que incluya nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto, pero no absoluto, nivel de seguridad y, por lo tanto, no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile siempre detectará una representación incorrecta significativa cuando ésta exista. El riesgo de no detectar una representación incorrecta significativa debido a fraude es mayor que el riesgo de no detectar una representación incorrecta significativa debido a un error, ya que el fraude puede involucrar colusión, falsificación, omisiones intencionales, ocultamiento, representaciones inadecuadas o hacer caso omiso de los controles por parte de la Administración. Una representación incorrecta se considera significativa sí, individualmente, o en su sumatoria, éstas podrían influir el juicio que un usuario razonable realiza a base de estos estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría realizada de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile, nosotros:

• Ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos nuestro escepticismo profesional durante toda la auditoría.
• Identificamos y evaluamos los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea, debido a fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría en respuesta a tales riesgos. Tales procedimientos incluyen el examen, a base de pruebas, de la evidencia con respecto a los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados.
• Obtenemos un entendimiento del control interno pertinente para una auditoría con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de Molibdenos y Metales S.A. y filiales En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión.
• Evaluamos lo apropiado que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como evaluamos lo apropiado de la presentación general de los estados financieros consolidados.
• Concluimos si a nuestro juicio existen hechos o circunstancias, que, considerados como un todo, originen una duda sustancial acerca de la capacidad de la Sociedad para continuar como una empresa en marcha por al menos doce meses a partir del cierre del periodo que se reporta, sin limitarse a dicho periodo.

Se nos requiere comunicar a los responsables del Gobierno Corporativo, entre otros asuntos, la oportunidad y el alcance planificados de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo, cualquier deficiencia significativa y debilidad importante del control interno que identificamos durante nuestra auditoría.

Enero 30, 2024

Santiago, Chile

Pablo Vásquez Urrutia 12.462.115-1

Socio

MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022. (En miles de Dólares Estadounidenses)

ACTIVOS	Nota	31-12-2023	31-12-2022
MUSD	MUSD
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo	5	375.165	170.235
Otros activos financieros corrientes	6	1.120	3.901
Otros activos no financieros corrientes	7	8.887	7.516
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes	8	238.094	207.571
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes	9	6.188	8.192
Inventarios	10	668.361	961.044
Activos biológicos corrientes	11	530	590
Activos por impuestos corrientes	12	30.683	18.745
Total de activos corrientes		1.329.028	1.377.794
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros no corrientes	6	97.249	24.951
Otros activos no financieros no corrientes	7	1.205	1.372
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes	8	132	140
Inventarios no corrientes	10	52.783	78.529
Activos intangibles distintos de la plusvalía	14	3.732	4.962
Propiedades, Planta y Equipo	15	460.884	466.744
Activos por derecho de uso	25	9.768	11.468
Activos por impuestos diferidos	16	14.199	8.933
Total de activos no corrientes		639.952	597.099
Total de activos		1.968.980	1.974.893

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022. (En miles de Dólares Estadounidenses)

PATRIMONIO Y PASIVOS	Nota	31-12-2023	31-12-2022
MUSD	MUSD
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes	17	5.078	117.677
Pasivos por arrendamientos corrientes	25	2.095	2.491
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar	18	209.832	447.385
Pasivos por impuestos corrientes	20	8.206	1.512
Pasivos corrientes por beneficios a los empleados	21	18.138	22.945
Otros pasivos no financieros corrientes	22	11.152	24.522
Total de pasivos corrientes		254.501	616.532
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes	17	758.392	383.374
Pasivos por arrendamientos no corrientes	25	7.120	8.306
Otras provisiones no corrientes	19	846	656
Pasivo por impuestos diferidos	16	62.496	89.055
Pasivos no corrientes por beneficios a los empleados	21	21.542	29.753
Total de pasivos no corrientes		850.396	511.144
Total pasivos		1.104.897	1.127.676
PATRIMONIO
Capital emitido	23	501.952	501.952
Ganancias acumuladas	23	369.979	359.727
Otras reservas	23	(9.074)	(15.764)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora		862.857	845.915
Participaciones no controladoras	23	1.226	1.302
Patrimonio total		864.083	847.217
Total de patrimonio y pasivos		1.968.980	1.974.893

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE 2023 Y 2022.

(En miles de Dólares Estadounidenses)

		ACUMULADO
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN	Nota	01-01-2023	01-01-2022
31-12-2023	31-12-2022
		MUSD	MUSD
Ingresos de actividades ordinarias	24	2.475.078	1.883.085
Costo de ventas	10	(2.316.207)	(1.661.731)
Ganancia bruta		158.871	221.354
Otros ingresos, por función	27	3.042	9.713
Costos de distribución	27	(23.455)	(20.671)
Gastos de administración	27	(53.891)	(54.117)
Otros gastos, por función	27	(7.685)	(7.142)
Otras ganancias (pérdidas)	27	(10.878)	(1.690)
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales		66.004	147.447
Ingresos financieros	17	16.700	4.166
Costos financieros	17	(54.222)	(24.779)
Diferencias de cambio		(1.912)	1.495
Ganancia (pérdida), antes de impuestos		26.570	128.329
Gasto por impuestos a las ganancias	16	(1.754)	(37.223)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas		24.816	91.106
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora	23	23.738	89.777
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras	23	1.078	1.329
Ganancia (pérdida)		24.816	91.106
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas (USD-acción)	23	0,18	0,68
Ganancia (pérdida) por acción básica		0,18	0,68
Ganancia (pérdida) diluida por acción procedente de operaciones continuadas (USD-	23	0,18	0,68
acción)
Ganancia (pérdida) por acción diluida		0,18	0,68

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE 2032 Y 2022. (En miles de Dólares Estadounidenses)

		ACUMULADO
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL	Nota	01-01-2023	01-01-2022
31-12-2023	31-12-2022
		MUSD	MUSD
Ganancia (pérdida)		24.816	91.106
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al
resultado del periodo, antes de impuestos
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas	23.5	6.779	(10.292)
mediciones de planes de beneficios definidos
Otro resultado integral que no se reclasificará al resultado de periodo, antes de		6.779	(10.292)
impuestos
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al
resultado del periodo, antes de impuestos
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos	23.5	11	100
Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión		11	100
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos	23.5	3.036	31.450
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo		3.036	31.450
Otro resultado integral que se reclasificará al resultado de periodo, antes de		3.047	31.550
impuestos
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos		9.826	21.258
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no
se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de planes de beneficios de otro	16	(1.946)	2.930
resultado integral
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no		(1.946)	2.930
se reclasificará al resultado del periodo
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro
resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro	16	(1.190)	(8.218)
resultado integral
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se		(1.190)	(8.218)
reclasificará al resultado del periodo
Otro resultado integral		6.690	15.970
Resultado integral		31.506	107.076
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora		30.428	105.747
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras	23.7	1.078	1.329
Resultado integral		31.506	107.076

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO, METODO DIRECTO, POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022.

(En miles de Dólares Estadounidenses)

		01-01-2023	01-01-2022
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO	Nota	31-12-2023	31-12-2022
		MUSD	MUSD
Estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios		2.526.327	1.858.473
Otros cobros por actividades de operación	5	363.443	242.615
Clases de pagos:
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios		(2.630.446)	(1.743.593)
Pagos a y por cuenta de los empleados		(88.066)	(83.916)
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas		(2.573)	(2.256)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados		(50.856)	(59.631)
Otras entradas (salidas) de efectivo	5	30	1.453
Total flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación		117.859	213.145
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de ventas de propiedades, planta y equipo		14	2
Compras de propiedades, planta y equipo		(38.491)	(41.794)
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera		-	(2.593)
Intereses recibidos, clasificados como actividades de inversión	5	11.624	4.537
Total flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión		(26.853)	(39.848)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes préstamos de largo plazo	5	309.243	99.562
Importes procedentes de préstamos de corto plazo	5	600.000	160.000
Reembolsos de préstamos	5	(710.606)	(348.703)
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero, clasificados como actividades de financiación	5	(2.280)	(2.501)
Importes procedentes de subvenciones del gobierno, clasificados como actividades de financiación		159	-
Dividendos pagados	23	(28.073)	(41.079)
Intereses recibidos, clasificados como actividades de financiación		-	4
Intereses pagados	5	(43.938)	(19.695)
Otras entradas (salidas) de efectivo	5	(3.252)	(3.594)
Total flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación		121.253	(156.006)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los		212.259	17.291
cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo		(7.329)	(2.226)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo		204.930	15.065
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período	5	170.235	155.170
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período	5	375.165	170.235

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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MOLIBDENOS Y METALES S.A. Y FILIALES

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022. (En miles de Dólares Estadounidenses)

a) Entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2023.

				Reserva de				Patrimonio
		Reservas por		ganancias o
		Reservas de	Otras	Total		atribuible a	Participaciones
		diferencias	pérdidas
	Capital	coberturas	Ganancias	los	Patrimonio
	de cambio	actuariales	reservas	otras	no
Estado de Cambios en el Patrimonio	emitido	de flujo de	acumuladas	propietarios	total
por	en planes de	varias	reservas	controladoras
		efectivo		de la
		conversión	beneficios
						controladora
				definidos
	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD	MUSD
Saldo al 1 de enero de 2023	501.952	(5.659)	4.998	(14.049)	(1.054)	(15.764)	359.727	845.915	1.302	847.217
Cambios en patrimonio
Resultado Integral	-	-	-	-	-	-	23.738	23.738	1.078	24.816
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral	-	11	1.846	4.833	-	6.690	-	6.690	-	6.690
Resultado integral	-	11	1.846	4.833	-	6.690	23.738	30.072	1.078	31.506
Dividendos	-	-	-	-	-	-	(13.486)	(13.486)	-	(13.486)
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.154)	(1.154)
Total de cambios en patrimonio	-	11	1.846	4.833	-	6.690	10.252	16.942	(76)	16.866
Saldo al 31 de diciembre de 2023	501.952	(5.648)	6.844	(9.216)	(1.054)	(9.074)	369.979	862.857	1.226	864.083

Las notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 32, forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

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