Promotora y Operadora de Infraestructura S A B de C : 3T 2023 Reporte de resultados

PINFRA		Consolidado
Clave de Cotización:	PINFRA	Trimestre: 3 Año: 2023

Información Financiera Trimestral

[105000]	Comentarios y Análisis de la Administración	2
[110000]	Información general sobre estados financieros	17
[210000]	Estado de situación financiera, circulante/no circulante	21
[310000]	Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto	23
[410000]	Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos	24
[520000]	Estado de flujos de efectivo, método indirecto	26
[610000]	Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual	28
[610000]	Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior	31
[700000]	Datos informativos del Estado de situación financiera	34
[700002]	Datos informativos del estado de resultados	35
[700003]	Datos informativos- Estado de resultados 12 meses	36
[800001]	Anexo - Desglose de créditos	37
[800003]	Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera	39
[800005]	Anexo - Distribución de ingresos por producto	40
[800007]	Anexo - Instrumentos financieros derivados	41
[800100]	Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable	47
[800200]	Notas - Análisis de ingresos y gastos	51
[800500]	Notas - Lista de notas	52
[800600]	Notas - Lista de políticas contables	87
[813000]	Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34	117

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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V.

anuncia Resultados No Auditados

al Cierre del Tercer Trimestre del 2023

Ciudad de México, 25 de octubre de 2023.

Promotora y Operadora de Infraestructura, S.A.B. de C.V. (BMV: PINFRA),empresa dedicada a la promoción, desarrollo, construcción, financiamiento y operación de proyectos de infraestructura en México, anuncia el día de hoy sus resultados no auditados al cierre del tercer trimestre terminado el 30 de septiembre del 2023.

Para los propósitos del presente documento, y salvo que se indique lo contrario, la variación de las cifras se refiere a los cambios del tercer trimestre del 2023 respecto al mismo periodo del 2022.

PINFRA es una de las principales empresas en México dedicada a la promoción, desarrollo, construcción, financiamiento y operación de proyectos de infraestructura; a la fecha se tienen 21 títulos de concesión (integrados por 25 autopistas activas, 1 con obras parciales y 1 con procedimientos pendientes), 1 terminal portuaria, 1 contrato de operación de un puente y un contrato de operación de telepeaje de la red de Autopistas del FONADIN. Adicional al negocio principal, la empresa cuenta con 2 plantas que producen mezclas asfálticas, así como un segmento de construcción que está enfocado principalmente en la administración y supervisión de los proyectos de construcción y mantenimiento de las autopistas de los títulos de concesión que tiene la compañía.

Comentarios del Director General

"Al término del tercer trimestre, nos llena de satisfacción concluir con estos resultados, los cuales nos

inspiran y renuevan nuestro compromiso de continuar creciendo y trabajando incansablemente para mantener

a PINFRA como líder indiscutible en el sector."

- David Peñaloza Alanís, Director General de PINFRA.

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Eventos Relevantes

• Continuamos con las obras de ampliación en la Autopista Armería-Manzanillo, iniciadas el pasado 16 de noviembre. Con estas obras, la autopista se podrá ampliar de 4 a 6 carriles en 46 km. La inversión en este proyecto alcanzará los $2,200 millones de pesos. Se prevé la conclusión de la obra para mayo del 2025.
• El pasado 22 de junio, se dio inicio a las obras en el Paquete Michoacán en presencia del Secretario de Infraestructura, Comunicaciones y Transportes Federal. La obra consiste en la ampliación de 2 a 4 carriles y obras de mejora en 22 km del Tramo Pátzcuaro - Uruapan. La inversión de este proyecto está estipulada en 1,200 millones de pesos aproximadamente.

Avances en ESG

• El Consejo de Administración llevó a cabo su sesión trimestral en el 3T23 y aprobó los Estados Financieros de la compañía.
• En octubre del 2023, se lanzó la sección ASG en la página web de PINFRA. Esta plataforma se usará como herramienta para dar a conocer documentos en materia de cumplimiento, así como programas de carácter social, ambiental y todo lo relacionado con aspectos ASG. Además, se realizó y publicó el primer Informe Anual de Sustentabilidad 2022, cumpliendo así con uno de nuestros objetivos clave para este año.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

PINFRA es una de las principales empresas en México dedicada a la promoción, desarrollo, construcción, financiamiento y operación de proyectos de infraestructura; a la fecha se tienen 21 títulos de concesión (integrados por 25 autopistas activas, 1 con obras parciales y 1 con procedimientos pendientes), 1 terminal portuaria, 1 contrato de operación de un puente y un contrato de operación de telepeaje de la red de Autopistas del FONADIN. Adicional al negocio principal, la empresa cuenta con 2 plantas que producen mezclas asfálticas, así como un segmento de construcción que está enfocado principalmente en la administración y supervisión de los proyectos de construcción y mantenimiento de las autopistas de los títulos de concesión que tiene la compañía.

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Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para

alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

PINFRA considera que su principal ventaja como administradora y operadora de concesiones es su modelo de negocio enfocado y eficaz, el cual se basa en la identificación de proyectos de infraestructura, la inversión estratégica en los mismos, y su posterior administración eficiente, para generar flujos de efectivo consistentes y previsibles. Desarrollamos concesiones autosuficientes que generen tasas de rendimiento con flujos de efectivo que la compañía considera atractivos.

Para lograr lo anterior, la compañía considera que es fundamental contar con los recursos en caja que le permitan aprovechar las oportunidades que, por su naturaleza de tiempo, no serían factibles de otra forma.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de

la entidad [bloque de texto]

Toda inversión en Acciones de la Compañía conlleva riesgos. Los inversionistas deben evaluar cuidadosamente los riesgos descritos en este documento y la información financiera incluida en el último Reporte Anual publicado, antes de tomar cualquier decisión al respecto. Cualquiera de estos riesgos podría afectar en forma adversa las actividades, la situación financiera y los resultados de operación de la Compañía, en cuyo caso el precio de cotización y la liquidez de sus Acciones podrían disminuir y los inversionistas podrían perder la totalidad o parte de su inversión. Los riesgos descritos en esta sección son aquellos que en la opinión actual de la Compañía podrían tener un efecto adverso sobre la misma.

Para los fines de esta sección, cuando manifestamos que un riesgo, incertidumbre o problema puede, podría o tendrá un "efecto adverso" en la Compañía o "afectar adversamente" el negocio, condición financiera o el resultado de operaciones de la Compañía, significa que dicho riesgo, incertidumbre o problema puede tener un efecto adverso en el negocio, condición financiera, resultado de operaciones, flujo de efectivo, prospectos, y/o el precio de mercado de las Acciones de la Compañía, salvo que se mencione lo contrario. Se pueden observar expresiones similares en la presente sección cuyo significado es similar.

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Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

Segmento Concesiones

(Millones de Pesos)	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
Concesiones
Ingresos Netos	3,555.3	3,156.6	12.6%
Utilidad (Pérdida) Bruta	2,628.3	2,181.8	20.5%
Utilidad (Pérdida) de Operación	2,562.7	2,145.6	19.4%
UAFIDA	2,750.4	2,422.1	13.6%

El segmento de concesiones, el más importante del grupo, representó el 91% de los ingresos consolidados y el 99% de la UAFIDA consolidada.

Asimismo, la Terminal Portuaria de Altamira tuvo un excelente desempeño. Sus ingresos para el 3T23 representaron $380 millones de pesos, 10% arriba de lo reportado en el 3T22.

En conjunto, el crecimiento de los ingresos del segmento de concesiones fue del 13% contra el mismo periodo del 2022.

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Tráficos

Bursatilizadas

Fibra

Bursatilizadas en Fibra

No Bursatilizadas

		3T23		3T22	TPDV
		TPDV		TPDV	3T23 VS 3T22
Autopistas Concesionadas:
	Tenango-Ixtapan de la Sal	7,987	7,998	-0.1%
	Armería - Manzanillo	12,275	11,075	10.8%
	Santa Ana-Altar	5,224	5,124	2.0%
	México-Toluca	55,485	55,330	0.3%
	Marquesa-Lerma	17,598	16,678	5.5%
	Ecatepec - Pirámides	22,598	23,170	-2.5%
	Pirámides - Texcoco (Tezoyuca)	16,190	14,426	12.2%
	Pirámides - Texcoco (Nabor-Carrillo)	4,667	2,752	69.6%
	Ecatepec-Pirámides-Texcoco(1)	28,677	28,245	1.5%
	Peñón-Texcoco	39,445	37,654	4.8%
	Vía Atlixcáyotl	22,743	23,043	-1.3%
	Virreyes-Teziutlán	4,932	4,789	3.0%
	Apizaco-Huauchinango	4,091	4,005	2.1%
	Atlixco-Jantetelco	5,025	4,960	1.3%
	Paquete Michoacán	31,244	32,317	-3.3%
	Zitácuaro-Lengua de Vaca	4,099	3,963	3.4%
	San Luis Rio Colorado-Estación Dr.	579	736	-21.3%
	Tlaxcala - San Martín Texmelucan	6,003	5,605	7.1%
	Tlaxcala - Xoxtla	11,095	11,377	-2.5%
	Monterrey - Nuevo Laredo	11,144	10,866.64	2.6%
	Siglo XXI	2,526	2,652.92	-4.8%
	Libramiento de Aguascalientes	6,681	5,823.42	14.7%
	Puente El Prieto (2)	4,178	3,971	5.2%
	Puente JOLOPO	1,989	2,221	-10.5%
Total Autopistas a Consolidar	297,798	290,537	2%

*Cifras en mdp.

1. Ecatepec-Pirámides-Texcocoestá integrada por las autopistas Ecatepec-Pirámides y Pirámides-Texcoco, para integrar el tráfico de las dos autopistas se ponderan los tráficos individuales contra el ingreso para obtener el tráfico correspondiente a la combinación de las dos autopistas.
2. EL TPDA del puente JOLOPO se deriva del contrato de operación cedido a PINFRA, estos se calculan sobre el 42.5% del total de peaje.

En relación a las autopistas que consolidan en los resultados de la compañía, el TPDA fue de 297,798 vehículos, un 2% mayor al del mismo periodo del año anterior, con ingresos por $3,128.4 millones de pesos, 13% mayores a los reportados en el 3T22. Estos resultados evidencian, una vez más, el sólido crecimiento de nuestros activos carreteros.

3T23		3T22	TPDV
TPDV		TPDV	3T23 VS 3T22
Autopistas Concesionadas:
Morelia-Aeropuerto	1,559	1,609	-3%
No Consolidan
Viaducto Elevado de Puebla	7,133	9,194	-22%
Total Autopistas no Consolidadas	8,691	10,803	-20%

*Cifras en mdp.

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La autopista Morelia - Aeropuerto, el Viaducto Elevado de Puebla no consolidan en el estado de resultados de PINFRA; En Morelia-Aeropuerto, la empresa es socio al 50%, y en el Viaducto Elevado de Puebla al 49%. Los ingresos y tráficos mostrados son el equivalente a los resultados que le corresponden a PINFRA por dichos porcentajes de participación.

Los ingresos en las concesiones mencionadas decrecieron 4% respecto al 3T22, registrando $109.4 millones de pesos. El TPDA fue de 8,691 vehículos, menor en un 20% contra el mismo periodo del 2022.

Resumen Tráfico e Ingresos Autopistas (consolidadas)

Tráfico Promedio Diario Anualizado	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
Autopistas Bursatilizadas		25,486		24,196	5%
Autopistas Fibra E		155,984		150,010	4%
Autopistas Bursatilizadas en Fibra E		68,034		69,115	-2%
Autopistas No Bursatilizadas		48,294		47,216	2%
Total autopistas		297,798		290,537	2%
Ingresos (millones de pesos)	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
Autopistas Bursatilizadas		390		366	6%
Autopistas Fibra E		1,168		1,067	9%
Autopistas Bursatilizadas en Fibra E		1,081		898	20%
Autopistas No Bursatilizadas		490		438	12%
Operadora Metropolitana de Carreteras		30.3		26.3	15%
Operadora de Autopistas de Michoacán		9.0		14.9	-40%
Operadora La Sultana		7.6		0.0	-
Total autopistas	$	3,175.2	$	2,810.1	13%
Operadora Metropolitana de Carreteras*
(Millones de Pesos)	3T23		3T22		3T23 VS 3T22
OMC - Operadora Metropolitana de Carreteras
Ingresos Netos		292.4		266.4	9.75%

*Los resultados presentados en la tabla representan las cifras de OMC a nivel individual, es decir sin las eliminaciones intercompañías que se realizan en los estados financieros consolidados de

PINFRA.

OMC, la empresa operadora de las carreteras de PINFRA, tuvo ingresos por $292.4 millones de pesos derivado de pagos de las carreteras y puentes, incrementando 9.8% respecto al 3T22.

Es importante recalcar que esta compañía, al consolidar, elimina el efecto de ingresos ya que cobra a las concesionarias del grupo. Sin embargo, cuando se revisan las concesiones de forma individual, el efecto del gasto de operación se refleja y afecta diferente a cada uno de los proyectos, siendo importante mencionar que el flujo es real y se mantiene dentro de OMC. La utilidad de la operadora se refleja en el segmento de concesiones carreteras.

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Clave de Cotización:	PINFRA		Trimestre:	3 Año: 2023
Infraestructura Portuaria Mexicana
(Millones de Pesos)	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
IPM Altamira
Ingresos Netos		380.0	346.4	10%
Volúmenes de Carga
Contenedores (unidad)		55,059	55,816	-1%
Acero (Ton)		357,010	236,973	51%
Carga General (Ton)		5,715	2,598	120%
Automóviles		8,007	-	-

Infraestructura Portuaria Mexicana tuvo ingresos por $380 millones de pesos, 10% mayores que los obtenidos durante el mismo trimestre del 2022.

Segmento Construcción

(Millones de Pesos)	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
Construcción
Ingresos Netos	281.9	311.3	-9.4%
Utilidad (Pérdida) Bruta	7.9	43.7	-82.0%
Utilidad (Pérdida) de Operación	20.1	53.7	-62.5%
UAFIDA	20.8	53.9	-61.4%
Margen Bruto	3%	14%
Margen de Operación	7%	17%
Margen de UAFIDA	7%	17%

Los ingresos del segmento construcción decrecieron en un 9.4% respecto al mismo trimestre del año anterior, con ingresos por $281.9 millones de pesos que representan el 7% del total de los ingresos trimestrales del grupo, principalmente por un menor volumen de obra en Libramiento Aguascalientes y en la Ampliación del Muelle Altamira. Los proyectos que más devengaron ingresos fueron la Ampliación Pátzcuaro-Uruapan y la Ampliación de Armería Manzanillo. Con respecto al IFRIC 12, este disminuyó en $20 mdp. versus el 3T22.

La UAFIDA del segmento decreció 61.4% con respecto a la del mismo trimestre del año pasado.

Entre los avances más importantes de las obras destacan:

• El pasado 16 de noviembre, se iniciaron las obras de ampliación en la Autopista Armería-Manzanillo. Con estas obras, la autopista se podrá ampliar de 4 a 6 carriles en 46 km. La inversión en este proyecto alcanzará los $2,200 millones de pesos. Se prevé la conclusión de la obra para mayo del 2025.

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Clave de Cotización:	PINFRA	Trimestre: 3 Año: 2023

• El pasado 22 de junio, se dio inicio a las obras en el Paquete Michoacán en presencia del Secretario de Obras Públicas. La obra consiste en la ampliación de 2 a 4 carriles y obras de mejora en 22 km del Tramo Pátzcuaro - Uruapan. La inversión de este proyecto está estipulada en 1,000 millones de pesos.

Segmento de Venta de Materiales para la Construcción

(Millones de Pesos)	3T23	3T22	3T23 VS 3T22
Plantas
Ingresos Netos	84.5	80.4	5.0%
Utilidad (Pérdida) Bruta	20.9	15.1	38.8%
Utilidad (Pérdida) de Operación	9.4	5.1	83.6%
UAFIDA	12.0	11.5	4.4%
Margen Bruto	25%	19%
Margen de Operación	11%	6%
Margen de UAFIDA	14%	14%

Este segmento está formado por Grupo Corporativo Interestatal, Suministros Especializados de Puebla y Mexicana de Cales. Los ingresos del segmento conformaron el 2% de los ingresos trimestrales del grupo, alcanzando los $84.5 millones de pesos. Son menores en $4.1 millones de pesos respecto al mismo periodo del año anterior, o un 5%. Esto, nuevamente, se debe a una mayor producción y venta de mezcla en este tercer trimestre.

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Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Balance General

(Millones de pesos)	3T23	2T23	% Var
Efectivo e Inversiones Temporales	15,299.0	13,606.0	12%
Fondos en Fideicomisos No Restringidos	150.1	144.3	4%
Fondos en Fideicomisos Restringidos	8,492.7	7,817.1	9%
Instrumentos Financieros Derivados	360.9	333.3	n/a
Estimaciones por Cobrar y Clientes	485.9	477.4	2%
Inventarios	198.1	194.7	2%
Otros	1,842.8	1,972.0	-7%
Activo Circulante	26,829.6	24,544.8	9%
Inversiones en Acciones de Subs no Consolidadas y	911.9	1,001.6	-9%
Asociadas
Otras Cuentas por cobrar asociadas	388.2	386.5	0%
Fondos en Fideicomiso a Largo Plazo	528.4	567.9	-7%
Inmuebles, Planta y Equipo, Neto	2,731.5	2,626.8	4%
Inversión en Concesiones, Neto	39,877.6	39,746.2	0%
Impuesto Sobre la Renta Diferido	3,392.0	3,638.5	-7%
Otros	1,873.7	1,845.4	2%
Total de Activo	76,532.9	74,357.8	3%

Créditos Bancarios

Reserva Mantenimiento Mayor Derechos de Cobro Fideicomitidos Cuentas por Pagar

Otros

(Dividendos por pagar)

813.6	780.0	4%
759.0	725.5	5%
197.6	216.7	-9%
3,486.7	3,502.5	0%
-	-	-

Pasivo a Corto Plazo	5,256.8	5,224.7	1%
Créditos Bancarios	6,036.9	6,187.2	n/a
Derechos de Cobro Fideicomitidos (Bursatilizaciones)	7,927.8	7,846.8	1%
Impuestos por pagar	372.8	406.1	n/a
Otros	462.7	472.2	-2%
Total de Pasivo	20,057.0	20,137.0	0%
Total de Capital	56,475.9	54,220.8	4%

Activo por $76,532.9 millones de pesos, 3% mayor que el del segundo trimestre del 2023.

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