DCP Capital Partners, L.P., un fondo de DCP Investments hizo una propuesta no vinculante para adquirir 51job, Inc. (NasdaqGS:JOBS) por 4.600 millones de dólares el 17 de septiembre de 2020. DCP Capital Partners II, L.P., un fondo gestionado por DCP Investments, Ocean Link, Recruit Holdings Co. (TSE:6098) y Rick Yan, director general de 51job (consorcio) celebraron un acuerdo definitivo para adquirir 51job de Recruit Holdings Co., Ltd., Rick Yan y otros por 5.900 millones de dólares el 21 de junio de 2021. El consorcio adquiriría las acciones ordinarias de 51job a 79,05 dólares por acción en efectivo. A partir del 12 de enero de 2022, el precio de la oferta se redujo de 79,05 dólares por acción en efectivo a 57,25 dólares por acción en efectivo y reducir la propiedad combinada de DCP Capital Partners II, L.P. y Ocean Link Partners Limited en la empresa tras la consumación de la fusión propuesta al 9,99%. A partir del 1 de marzo de 2022, el precio de la oferta disminuyó de 79,05 dólares por acción en efectivo a 61 dólares por acción en efectivo. DCP Capital Partners está dispuesta a negociar y finalizar rápidamente los acuerdos definitivos que contemplan la transacción. El consorcio tiene la intención de financiar la transacción a través de una combinación de contribuciones en efectivo de ciertos miembros del consorcio de conformidad con sus respectivas cartas de compromiso de capital, las contribuciones de capital de ciertos accionistas de 51job, los ingresos de ciertas líneas de préstamos a plazo comprometidos en una cantidad agregada de hasta $ 1.875 millones de China Merchants Bank Co., Ltd. A la terminación del acuerdo, 51job deberá pagar 80 millones de dólares y el consorcio deberá pagar 160 millones de dólares. A partir del 1 de marzo de 2022, las tasas de rescisión se han revisado y ahora 51job tendrá que pagar 70 millones de dólares y el consorcio tendría que pagar 140 millones de dólares.

El 21 de septiembre de 2020, el Consejo de Administración de 51job formó un comité especial de dos directores independientes, Li-Lan Cheng y Eric He, para evaluar y considerar la carta preliminar de propuesta de adquisición no vinculante. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el comité especial y ha resuelto recomendar a los accionistas que voten para aprobar la transacción. La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo la aprobación por parte de los accionistas de 51job que representen al menos dos tercios del poder de voto de las acciones. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración del consorcio. Rick Yan, Recruit y algunos otros accionistas existentes de 51job han acordado votar todas las Acciones y ADSs que poseen en beneficio, que representan aproximadamente el 54,9% de los derechos de voto vinculados al total de las Acciones en circulación de 51job a favor de la aprobación de la transacción. Al 27 de abril de 2022, la transacción ha sido aprobada por los accionistas de 51job, Inc. La fusión fue aprobada por aproximadamente el 93% del total de votos emitidos en la junta general extraordinaria. Si y cuando se complete, la fusión dará lugar a que 51job se convierta en una empresa privada y sus ADS ya no cotizarán ni se negociarán en ninguna bolsa de valores, incluido el NASDAQ Global Select Market, y el programa de ADS de 51job se dará por terminado. Se espera que la transacción se cierre durante el segundo semestre de 2021. Se espera que la transacción se complete en la primera mitad de 2022.

Duff & Phelps, LLC actuó como asesor financiero y asesor de opinión de equidad para el comité especial de 51job. Miranda So, de Davis Polk & Wardwell LLP, actuó como asesora legal del comité especial de 51job. Ian C. Ho, Katie Sudol y Sonya Ho de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores jurídicos de Estados Unidos, Jun He Law Offices actuó como asesor jurídico de 51job y Maples and Calder LLP actuó como asesor jurídico de 51job. Judie Ng Shortell, Wei Song y Felix Liang, de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, mientras que Daniel Dusek, Jacqueline Zheng, Joseph Raymond Casey, Min Lu y Elaine Xu, de Kirkland & Ellis LLP, y Tim Gardner y William Welty, de Weil, Gotshal & Manges LLP, actuaron como co-consejeros internacionales del consorcio. Fangda Partners actuó como asesor legal de la RPC y Ogier y Harney Westwood & Riegels LP actuaron como asesores legales del consorcio en las Islas Caimán. Brian E. Hamilton y Garth W. Bray de Sullivan & Cromwell LLP y Haiwen & Partners actuaron como asesores legales de Recruit. Conyers Dill & Pearman LLP actuó como asesor legal de las Islas Caimán para Recruit y JPMorgan Securities Japan Co., Ltd. actuó como asesor financiero de Recruit. Ernst & Young Global Limited actuó como asesor financiero y proveedor de diligencia debida para DCP Investments.

DCP Capital Partners II, L.P., un fondo gestionado por DCP Investments, Ocean Link, Recruit Holdings Co. (TSE:6098) y Rick Yan, director general de 51job (consorcio) completaron la adquisición de 51job a Recruit Holdings Co., Ltd., Rick Yan y otros el 6 de mayo de 2022. Como resultado de la Fusión, la Compañía dejará de ser una empresa que cotiza en bolsa y se convertirá en una empresa privada propiedad de los Participantes. Como resultado de la Fusión, la Compañía se ha convertido en una empresa privada y sus ADS dejarán de cotizar en el NASDAQ Global Select Market (el “NASDAQ”). La Compañía también ha anunciado hoy que ha solicitado que se suspenda la cotización de sus ADS en el NASDAQ a partir del 6 de mayo de 2022. La empresa ha solicitado al NASDAQ la presentación de un formulario 25 ante la Comisión de Valores y Bolsa (la “SEC”) en el que se notifica a la SEC la exclusión de la cotización de sus ADS en el NASDAQ y la baja de la sección 12(b) de los valores registrados de la empresa. La baja del registro se hará efectiva 90 días después de la presentación del formulario 25 o en el plazo más breve que determine la SEC. La Compañía tiene la intención de suspender sus obligaciones de información y dar por terminado el registro bajo el 12(g) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, con sus modificaciones, mediante la presentación de un Formulario 15 ante la SEC tan pronto como sea posible. La obligación de la empresa de presentar a la SEC determinados informes y formularios, incluidos el Formulario 20-F y el Formulario 6-K, se suspenderá inmediatamente a partir de la fecha de presentación del Formulario 15 y cesará una vez que la cancelación del registro sea efectiva.