Telefónica Chile S A : Análisis Razonado TMCH al 30 de septiembre, 2022

ANÁLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS INTERMEDIOS Por los periodos terminados al 30 de septiembre 2022 y 2021

Análisis Razonado Consolidado

Al 30 de septiembre de 2022 y 2021

El Análisis Razonado es un informe complementario a los estados financieros y notas,

En consideración a ello debe ser leído en conjunto con los Estados Financieros Consolidados Intermedios.

ÍNDICE
1.	Introducción ............................................................................................................................................	03
2.	Resumen Ejecutivo Consolidado .............................................................................................................	04
3.	Análisis de los Resultados del periodo......................................................................................................	07

3.1 Evolución de la estructura de ingresos y gastos operativos…………………………………………………. 07

3.2	Resultado operacional……………………………………………. ...............................................................	10
3.3	Resultado financiero neto……………………………………………. .........................................................	10
3.4	Gasto por impuesto………………………………………….......................................................................	10
3.5	Resultado del periodo………………………………………… ...................................................................	10

1. Indicadores financieros …………………………………....................................................................................... 11
2. Estados de Flujo de Efectivo ……………............................................................................ .........................13

6.	Síntesis de Evolución de Mercados ………………………………………………… ....................................................	14
7.	Análisis de Riesgos de Mercado… ............................................................................................................	16
	7.1	Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero ………...........................................	16
	7.2	Marco reglamentario……………………………………………..................................................................	19

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1. INTRODUCCIÓN

Es importante mencionar que, para una adecuada comprensión del análisis razonado consolidado intermedio correspondiente al 30 de septiembre de 2022, se debe considerar lo siguiente:

• Telefónica Chile S.A y sus subsidiarias han preparado sus estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y normas emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
• Los periodos informados en los Estados Consolidados de Situación Financiera Intermedios Clasificados corresponden al 30 de septiembre de 2022 y 31 de diciembre de 2021.
• En los Estados Consolidados de Resultados Integrales Intermedios, así como en los Estados de Flujo Efectivo Intermedio Consolidado, se comparan los periodos comprendidos entre el 1 de enero al 30 de septiembre de 2022 y 2021.

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2. RESUMEN EJECUTIVO CONSOLIDADO

Estados de Situación Financiera Clasificados Consolidados Intermedios Telefónica Chile S.A

				Septiembre		Diciembre			Variación (2022/2021)
	Rubros			2022		2021
				MM$		MM$			MM$	%
	Total Activos	2.038.683		2.005.012		33.671	1,7%
	Activos corrientes	850.062	843.226	6.836	0,8%
	Activos no corrientes	1.188.621		1.161.786		26.835	2,3%
	Total Pasivos	1.195.352		1.213.028		(17.676)	-1,5%
	Pasivos corrientes	931.351	937.369		(6.018)	-0,6%
	Pasivos no corrientes	264.001	275.659	(11.658)	-4,2%
	Patrimonio	843.331		791.984		51.347	6,5%

Principales variaciones

Activos corrientes, aumentan un 0,8% debido principalmente al efecto neto entre:

• aumento de otros activos financieros por $68.333 millones principalmente por el aumento en instrumentos de cobertura de tipo de cambio y tasa de interés contratados para cubrir partidas de riesgo de moneda extranjera sobre el capital de instrumentos de deuda, por el aumento del dólar y también al reconocimiento del Earn-out acordado en la transacción de venta del negocio de fibra óptica.
• aumento de otros activos no financieros por $29.056 millones principalmente por la activación de los costos de cumplimiento asociados a equipos de televisión, equipos de banda ancha y gestión de proyectos.
• aumento de cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar por $22.784 millones, debido a la disminución de operaciones de venta de cartera.
• disminución del efectivo y efectivo equivalente por $127.653 millones generado principalmente por pago impuestos a las ganancias realizados en el periodo.

Activos no corrientes, aumentan un 2,3% debido principalmente al efecto neto entre:

• aumento de otros activos no financieros por $37.654 millones, principalmente por la activación recurrente de los costos de cumplimiento asociados a equipos de televisión, equipos de banda ancha y gestión de proyectos.
• aumento de cuentas por cobrar a relacionadas por $9.932 millones principalmente por la deuda subordinada que se generó por la venta del negocio de fibra óptica por el efecto de intereses y reajustes devengados.
• aumento de activos por impuestos diferidos por $9.619 millones, destacando el incremento de la perdida tributaria de las subsidiarias Telefónica Empresas Chile S.A. y Telefónica Chile Servicios Corporativos Ltda.
• disminución de otros activos financieros por $21.434 millones por reclasificación al activo corriente del reconocimiento del Earn-out acordado en la transacción de venta del negocio de fibra óptica.
• disminución neta del rubro propiedades, planta y equipo por $14.310 millones destacando la depreciación del periodo.

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2. RESUMEN EJECUTIVO CONSOLIDADO, continuación

Estados de Situación Financiera Clasificados Consolidados Intermedios Telefónica Chile S.A, continuación Pasivos corrientes, disminuyen un 0,6% principalmente ocasionado por el efecto neto entre:

• disminución de los pasivos por impuestos por $95.595 millones por pago del impuesto renta.
• aumento de otros pasivos financieros por $89.135 millones principalmente al efecto del mayor tipo de cambio asociado a los bonos y reclasificación bono T al corriente por $19.304 millones.

Pasivos no corrientes, disminuyen un 4,2% principalmente debido al efecto neto entre:

• disminución de otros pasivos financieros por $19.304 millones asociado a reclasificación al pasivo corriente del bono T.
• aumento de pasivo por impuestos diferidos por $8.395 millones debido en su mayoría al activo fijo y mayor reclasificación.

Patrimonio, la variación de un 6,5% se genera principalmente por el efecto neto entre:

• aumento de $45.597 millones en el resultado del período.
• aumento de $2.641 millones en participaciones no controladoras.
• aumento de $3.109 millones en otras reservas, debido principalmente al aumento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo.

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