Un conflicto geopolítico importante es el principal riesgo para las family offices mundiales tanto a corto como a medio plazo, mientras que Norteamérica y Asia-Pacífico se convertirán en los principales destinos para nuevas asignaciones de activos, según una reciente encuesta de UBS.

Entre sus homólogos mundiales, las family offices del norte de Asia son las más preocupadas por los riesgos geopolíticos, según la encuesta, ya que el 70% de ellas califican estos factores como el principal riesgo en los próximos cinco años, frente al 62% de las family offices mundiales.

La encuesta se basa en las respuestas de 320 family offices unifamiliares de todo el mundo, con un patrimonio neto medio de 2.600 millones de dólares, que UBS publicó el miércoles en el Informe Global sobre Family Office 2024.

Las family offices de todo el mundo controlan unos 10 billones de dólares en activos, según datos de la London Business School, y se están convirtiendo en una fuerza inversora cada vez más importante.

Frente a retos como los riesgos geopolíticos y el cambio climático, las familias de Asia-Pacífico confían más en las soluciones activas de gestión del patrimonio, con grandes exposiciones a inversiones alternativas en capital riesgo y fondos de cobertura, e inclinando las carteras hacia geografías más defensivas, según el informe.

"Casi la mitad de las family offices de APAC tienen previsto asignar más activos a APAC en los próximos cinco años, y APAC se perfila como el principal punto caliente de inversión a escala mundial", afirmó L H Koh, responsable de patrimonio institucional familiar global APAC de UBS.

Según la encuesta, las family offices de todo el mundo han mantenido sus mayores asignaciones regionales en Norteamérica.

De cara al futuro, más de un tercio de ellas tiene previsto aumentar sus asignaciones a Norteamérica y Asia-Pacífico en los próximos cinco años, lo que convertirá a este dúo en los dos principales destinos de inversión, seguidos de Europa Occidental y la Gran China, según la encuesta.

Las family offices mantuvieron sus mayores ponderaciones en renta variable de mercados desarrollados en 2023, mientras que las asignaciones a renta fija de mercados desarrollados aumentaron en la mayor cantidad vista en cinco años.

Las asignaciones a empresas de capital riesgo se mantuvieron estables y las inversiones inmobiliarias descendieron.

En los próximos cinco años, casi la mitad de ellas prevén aumentar sus asignaciones a renta variable de mercados desarrollados, y más de un tercio planea añadir a las inversiones en renta variable privada y renta fija de mercados desarrollados.

Más de una cuarta parte de las family offices prevén recortar las asignaciones de efectivo, según la encuesta. (Reportaje de Xie Yu; Edición de Subhranshu Sahu)