Volcan Compañía Minera A : Estados Financieros 2023 3T

Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Información financiera intermedia consolidada no auditada al

30 de setiembre de 2023 y 2022

Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Estado de situación financiera consolidado

Al 30 de setiembre de 2023 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2022 (auditado)

		Al 30 de		Al 31 de
	Nota	Setiembre de 2023		diciembre de 2022
		US$(000)		US$(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo	4	54,587	73,600
Cuentas por cobrar comerciales, neto		16,089	19,191
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas		5,293	9,395
Otras cuentas por cobrar		79,340	65,389
Otros activos financieros	6	4,503	-
Inventarios, neto	5	50,318	57,093
Total activo corriente		210,130	224,668
Activo no corriente
Otras cuentas por cobrar		35,457	34,262
Otros Activos no Financieros		184,246	186,505
Propiedades, planta y equipo, neto	7	766,996	812,912
Activos por derecho de uso	8	19,621	11,385
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía	9	697,161	699,938
Inventarios, neto	5	5,774	6,218
Total activo no corriente
	1,709,255	1,751,220
Total activo		1,919,385	1,975,888
Pasivo y Patrimonio neto
Pasivo corriente
Sobregiros bancarios		2,478	198
Obligaciones financieras	10	98,698	34,697
Cuentas por pagar comerciales		222,861	251,239
Cuentas por pagar a subsidiarias y afiliadas		9,381	7,833
Otras cuentas por pagar		63,704	67,036
Ingresos diferidos		21	-
Total pasivo corriente		397,143	361,003
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras	10	705,275	776,771
Otras cuentas por pagar		-	3,200
Provisión para cierre de unidades mineras y comunidades		288,466	292,895
Pasivo por impuesto diferido, neto	11	127,083	136,277
Provisión por contingencias y otras provisiones		35,551	30,389
Ingresos diferidos		603	-
Total pasivo no corriente
	1,156,978	1,239,532
Total pasivo		1,554,121	1,600,535
Patrimonio neto
Capital social	12	906,683	1,134,300
Acciones de tesorería		(60,934)	(60,934)
Otras reservas de capital		(173,234)	(173,234)
Reserva legal		9,709	10,695
Resultados no realizados, ganancia (pérdida)		(8,583)	(9,436)
Resultados acumulados		(308,377)	(526,038)
Total patrimonio neto		365,264	375,353
Total pasivo y patrimonio neto		1,919,385	1,975,888

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

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Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Estado de resultados consolidado (no auditado)

Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2023 y de 2022

	Por el período comprendido	Por el período acumulado
	entre el 1 de julio al	del 1 de enero al
	30 de setiembre		30 de setiembre
	2023	2022	2023	2022
	US$(000)	US$(000)	US$(000)	US$(000)
Ventas, nota 13	229,836	222,788	664,255	715,405
Costo de ventas, nota 14	(184,330)	(191,579)	(547,135)	(563,576)
Ganancia bruta	45,506	31,209	117,120	151,829
Ingresos (gastos) operacionales
Gastos de administración	(12,622)	(17,937)	(44,350)	(46,231)
Gastos de ventas	(6,788)	(6,527)	(21,312)	(17,855)
Otros ingresos	19,106	11,459	45,953	37,589
Otros gastos	(13,439)	(34,797)	(49,784)	(75,335)
	(13,743)	(47,802)	(69,493)	(101,832)
(Pérdida) ganancia operativa	31,763	(16,593)	47,627	49,997
Ingresos (gastos) financieros
Ingresos financieros, nota 15	226	2,055	3,833	11,144
Gastos financieros, nota 15	(18,564)	(13,529)	(52,686)	(41,615)
Diferencia de cambio neto	(1,630)	(620)	(703)	(1,277)
Total otros ingresos (gastos), neto	(19,968)	(12,094)	(49,556)	(31,748)
(Pérdida) ganancia antes de impuesto a la renta	11,795	(28,687)	(1,929)	18,249
Impuesto (Gasto) por impuesto, nota 11 (b)	(11,697)	(1,708)	(9,017)	(22,723)
(Pérdida) ganancia neta del año	98	(30,395)	(10,946)	(4,474)
Promedio ponderado del número de acciones en	3,857,594	3,857,594	3,857,594	3,857,594
circulación (en miles)
(Pérdida) ganancia básica y diluida por acción	0.000	(0.008)	(0.003)	(0.001)

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

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Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Estado de resultados integrales consolidado (no auditado)

Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2023 y de 2022

	Por el período comprendido	Por el período comprendido
	entre el 1 de julio al	entre el 1 de enero al
	30 de setiembre	30 de setiembre
	2023	2022	2023	2022
	US$(000)	US$(000)	US$(000)	US$(000)
Utilidad neta	98	(30,395)	(10,946)	(4,474)
Otros resultados integrales:
Variación neta en ganancia (pérdida) no realizada en instrumentos	(1,948)	(1,733)	1,210	(4,604)
derivados e inversión en acciones
Impuesto a la renta	575	511	(357)	1,358
Otros resultados integrales, neto del impuesto a la renta	(1,373)	(1,222)	853	(3,246)
Total de resultados integrales	(1,275)	(31,617)	(10,093)	(7,720)

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

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Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado (no auditado)

Por el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de setiembre de 2023 y 2022

			Acciones de				Reserva de		Resultados no		Resultados
	Capital social			Reserva legal			realizados			Total
		tesorería			capital			acumulados
							ganancia (pérdida)
	US$(000)		US$(000)		US$(000)		US$(000)		US$(000)		US$(000)		US$(000)
Saldos al 1° de enero de 2022	1,134,300	(60,934)	10,695	(173,234)	(9,504)	(444,656)	456,667
Resultado Integral
Pérdida neta del año	-	-	-	-	-	(4,474)	(4,474)
Otros resultados integrales del año	-	-	-	-	(3,246)	-	(3,246)
Total resultados integrales del año	-	-	-	-	(3,246)	(4,474)	(7,720)
Otros	-	-			-	-	-	-
Saldos al 30 de setiembre 2022	1,134,300	(60,934)	10,695	(173,234)	(12,750)	(449,130)	448,947
Saldos al 1° de enero de 2023	1,134,300	(60,934)	10,695	(173,234)	(9,436)	(526,038)	375,353
Resultado Integral
Pérdida neta del año	-	-	-	-	-	(10,946)	(10,946)
Otros resultados integrales del año	-	-	-	-	853	-	853
Total resultados integrales del año	-	-	-	-	853	(10,946)	(10,093)
Reducción de capital para cubrir resultados acumulados negativos	(227,620)	-	(986)	-	-	228,606	-
Otros	3	-	-	-	-	1	4
Saldos al 30 de setiembre de 2023	906,683	(60,934)	9,709	(173,234)	(8,583)	(308,377)	365,264

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

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Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Estado de flujos de efectivo consolidado (no auditado)

Por el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de setiembre de 2023 y de 2022

		Al 30 de	Al 30 de
		setiembre de	setiembre de
	Nota	2023	2022
		US$(000)	US$(000)
Actividades de operación
Cobranza de Ventas		783,284	848,601
Devolución saldo a favor en materia de beneficio e impuestos		17,936	27,793
Pago a proveedores y terceros		(531,583)	(581,268)
Pago a trabajadores		(89,011)	(78,438)
Pago de impuesto a la renta		(15,784)	(16,725)
Pagos de regalías		(2,986)	(13,365)
Ingreso (Egreso) por coberturas		839	-
Efectivo y equivalentes al efectivo neto provisto por las actividades de
operación		162,695	186,598
Actividades de inversión
Pagos correspondientes a:
Desembolsos por adquisición de propiedad, planta y equipo	7	(54,170)	(84,776)
Desembolsos por actividades de exploración y desarrollo	9	(66,046)	(64,083)
Efectivo y equivalentes al efectivo neto usado en las actividades de inversión		(120,216)	(148,859)
Actividades de financiamiento
Cobranzas correspondientes a:
Obtención de obligaciones financieras		-	413,703
Pagos correspondientes a:
Amortización de obligaciones financieras	10	(20,018)	(537,288)
Amortización de sobregiros y otros pasivos financieros		2,281	(414)
Pago de intereses	10	(43,755)	(39,093)
Efectivo y equivalentes al efectivo neto provisto por (usado en) las
actividades de financiamiento		(61,492)	(163,092)
Aumento (disminución) del efectivo y equivalentes al efectivo en el periodo		(19,013)	(125,353)
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo		73,600	231,187
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo	4	54,587	105,834
Transacciones que no generaron flujos de efectivo:
Adquisición de activos en arrendamiento financiero		1,241	15,204
Arrendamiento operativo de vehículos y maquinaria pesada	8	11,744	6,412

Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.

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Volcan Compañía Minera S.A.A. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros intermedios consolidados (no auditados)

Al 30 de setiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022

1. Identificación, actividad económica y otros asuntos societarios

1. Constitución y Actividad económica -
   Volcan Compañía Minera S.A.A. (en adelante "la Compañía") es subsidiaria de Glencore AG, quien a su vez es subsidiaria de Glencore PLC., una empresa domiciliada en Suiza, en adelante "Matriz", titular de 63% de acciones ordinarias clase A con derecho a voto en circulación y de un interés económico del 23% excluyendo las acciones en cartera (acciones en tesorería).
   La Compañía se constituyó en el Perú, en la ciudad de Lima, el 1 de febrero de 1998.
   Las acciones que conforman el capital social de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima.
   La principal actividad económica de la Compañía comprende la exploración y explotación de denuncios mineros y la extracción, concentración, tratamiento y comercialización de minerales polimetálicos. La actividad económica de las Subsidiarias se explica en acápite
   (c).
   La Compañía y Subsidiarias dedicadas a la actividad minera, operan las unidades mineras de Yauli, Animon, Alpamarca, Cerro y Óxidos en los departamentos de Cerro de Pasco, Junín y Lima. Las Subsidiarias dedicadas al negocio de generación eléctrica operan en el departamento de Lima.
   Volcan realiza sus actividades en las siguientes unidades: Ticlio, Mahr Tunel, Carahuacra, San Cristobal, Andaychagua y Carapongo, estos se encuentran ubicados en la Carretera Central N° 168, departamento de Junín.
   En las Subsidiarias principalmente sus plantas concentradoras se encuentran ubicada en Animon N° 44, provincia de Huayllay, departamento de Cerro de Pasco y en la carretera de Lima KM. 174, provincia de Santa Barbara de Carhuacayan, departamento de Junín.
   La Gerencia de la Compañía administra y dirige todas las operaciones del grupo económico.
   El domicilio legal, así como las oficinas administrativas de la Compañía se encuentran en Av. Manuel Olguín No. 375, Santiago de Surco, Lima.
2. Base de preparación:
   Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International

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Accounting Standards Board (IASB).

De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes, no existe obligación de preparar estados financieros separados; pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de acuerdo a la NIC 27, Estados Financieros Separados. Estos estados financieros se hacen públicos dentro del plazo establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

1. Aprobación de los estados financieros consolidados -
   Los estados financieros consolidados al 30 de setiembre de 2023 han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía el 31 de octubre de 2023. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2022 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el 31 de marzo de 2023.
2. Subsidiarias -
   A continuación, se detallan las Subsidiarias que se incluyen en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos:

Participación directa e indirecta en

la propiedad

		Al 30 de		Al 31 de
Subsidiarias consolidadas y actividad económica		setiembre de		diciembre de		Domicilio
	2023	2022
	%	%
Exploración y explotación minera:
Compañía Minera Chungar S.A.C.	100.00	100.00		Perú
Óxidos de Pasco S.A.C.	100.00	100.00		Perú
Empresa Administradora de Cerro S.A.C.	100.00	100.00		Perú
Empresa Explotadora de Vinchos Ltda. S.A.C.	100.00	100.00		Perú
Minera Aurífera Toruna S.A.C. (1)	80.00	80.00		Perú
Generación de energía eléctrica:
Hidroeléctrica Huanchor S.A.	100.00	100.00		Perú
Empresa de Generación Eléctrica Rio Baños S.A.C. (2)	100.00	100.00		Perú
Compañía Hidroeléctrica Tingo S.A. (3)	100.00	100.00		Perú
Inversiones en general:
Roquel Global S.A.C.	100.00	100.00		Perú
Compañía Industrial Limitada de Huacho S.A.	96.41	96.41		Perú
Empresa Minera Paragsha S.A.C.	100.00	100.00		Perú

1. Subsidiaria de Empresa Minera Paragsha S.A.C. y subsidiaria indirecta de la Compañía.
2. Subsidiaria de Hidroeléctrica Huanchor S.A. y subsidiaria indirecta de la Compañía.
3. Subsidiaria de Compañía Minera Chungar S.A.C.y subsidiaria indirecta de la Compañía.

Compañía Minera Chungar S.A.C.

Cuenta con dos unidades mineras, Animon y Alpamarca, ubicadas en el departamento de Pasco. Se dedica a la exploración, desarrollo y explotación de yacimientos mineros, básicamente de minerales con contenido de zinc, cobre y plomo.

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Óxidos de Pasco S.A.C.

Actualmente se dedica al tratamiento de minerales oxidados en la planta de lixiviación.

Empresa Administradora de Cerro S.A.C.

Se dedica a la exploración, desarrollo y explotación de yacimientos mineros, básicamente de mineral con contenido de zinc y plomo. Actualmente, la Subsidiaria procesa stock piles debido a que sus operaciones en mina se encuentran paralizadas. Desarrolla sus actividades en su unidad minera Cerro.

Empresa Explotadora de Vinchos Ltda. S.A.C.

Desde 2015, no realiza operaciones debido a que la Gerencia decidió reorientar sus actividades mineras en otras Subsidiarias de la Compañía. A partir de 2019, la Gerencia determinó realizar exploraciones para reconsiderar el potencial de su yacimiento y así proceder a su desarrollo y explotación en la medida que sea viable y rentable, caso contrario, en el corto plazo entrará a un proceso de reorganización simple, siendo absorbida por una subsidiaria operativa de la Compañía con la finalidad de buscar sinergias para el desarrollo de sus proyectos.

Empresa Minera Paragsha S.A.C.

Constituida para la exploración, explotación, cesión y usufructo minero; sin embargo, en la actualidad su actividad principal es la compra y venta de inversiones en instrumentos de patrimonio. Cuenta con acciones de la Compañía y de Cementos Polpaico S.A.

La Gerencia considera que continuará con el apoyo financiero de la Compañía debido a su importancia estratégica.

Minera Aurífera Toruna S.A.C.

Se constituyó para la exploración, desarrollo y explotación de yacimientos mineros, siendo su actividad principal la exploración en sus concesiones mineras, mediante el financiamiento de la Compañía y Subsidiarias.

La Gerencia de la Compañía se encuentra reevaluando el potencial de los proyectos, o la opción de una reorganización simple con la finalidad de buscar sinergias para el desarrollo de sus proyectos.

Hidroeléctrica Huanchor S.A.C.

La Compañía se dedica principalmente a la venta de energía mediante la operación y mantenimiento de plantas generadores de sistemas de transmisión eléctrica. Para ello, cuenta con la central Hidroeléctrica de Huanchor de 19.632 MW, y la minicentral Hidroeléctrica Tamboraque de 1.2 MW, ambas ubicada en el distrito de San Mateo, provincia de Huarochirí, Lima.

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Empresa de Generación Energética Rio Baños S.A.C.

La Compañía se dedica principalmente a la venta de energía mediante la operación y mantenimiento de la central hidroeléctrica Rucuy de 20 MW, ubicada en el distrito de Pacaraos, provincia de Huaral, departamento de Lima. La central estuvo paralizada desde marzo de 2017 como consecuencia del fenómeno del Niño Costero, el cual originó problemas en la tubería forzada y la línea de transmisión. La central hidroeléctrica de Rucuy reinició sus operaciones en el primer semestre del 2019.

Compañía Hidroeléctrica Tingo S.A.

Se dedica a la operación y mantenimiento de las plantas generadoras y sistemas de transmisión de energía eléctrica. Cuenta con la Central Hidroeléctrica de Tingo de 1.25 MW y 82 km de líneas de transmisión de 22.9 y 50 kv.

Roquel Global S.A.C

Se dedica al desarrollo inmobiliario con la finalidad de realizar actividades portuarias y logísticas relacionadas con el Puerto de Chancay. En el año 2019 iniciará su fase de pre- inversión. Los estados financieros de esta subsidiaria se presentan consolidados con los de la Compañía desde 2017.

Compañía Industrial Limitada De Huacho S.A.

Se dedica principalmente a la actividad inmobiliaria. Los estados financieros de esta subsidiaria se presentan consolidados con los de la Compañía desde 2017.

1. Fusión
   La Junta General de Accionistas de la Compañía Minera Chungar S.A.C. y Óxidos de Pasco S.A.C. de fecha 30 de noviembre de 2022 aprobó el proyecto de fusión por absorción de Minera San Sebastián AMC S.R.L. y Compañía Minera Vichaycocha S.A.C., y Remediadora Ambiental S.A.C., respectivamente.
   La fecha de entrada en vigencia de la fusión fue el 1 de diciembre de 2022.
   El bloque patrimonial absorbido por Compañía Minera Chungar S.A.C. está conformado de acuerdo al siguiente detalle:

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