Más allá de Japón, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico sin Japón rebotó un 0,8% y los bonos del Tesoro se vendieron ligeramente a la baja. El Nikkei bajó un 1,8% en el día, para una caída semanal del 3,6%, siendo los exportadores como los fabricantes de automóviles los que más cayeron.
Otros movimientos fueron más modestos mientras los operadores esperaban los datos laborales estadounidenses que se publicarán más tarde.
El yen saltó más de un 2% el jueves y se vio bien respaldado el viernes, ya que los vendedores en corto temen que por fin haya comenzado un rally tan esperado.
El yen alcanzó el jueves su valor más alto frente al dólar en cuatro meses en 141,6 y se estabilizó el viernes en 144 por dólar, tras haber ganado cerca de un 5% en tres semanas.
"La dirección no es una sorpresa", dijo el director de la sucursal de State Street en Tokio, Bart Wakabayashi. "Pero este movimiento y la velocidad del mismo han desbordado mis expectativas".
En el último año, el Banco de Japón ha ampliado en dos ocasiones y luego relajado su banda de tolerancia para los rendimientos a 10 años y el jueves el gobernador Kazuo Ueda dijo que se avecina un año "aún más desafiante", lo que los operadores tomaron como una señal de cambio en ciernes. Está previsto que el BOJ fije los tipos de interés oficiales el 19 de diciembre.
"La importancia de la reunión del 18-19 de diciembre ha aumentado, y juzgamos justo calificar la reunión de diciembre como una reunión 'en vivo'", dijeron los analistas de Nomura en una nota.
El mercado de bonos japonés siguió bajo presión, con los rendimientos al alza a lo largo de la curva y el extremo más corto encaminándose hacia su mayor venta semanal desde el inicio de la pandemia en marzo de 2020.
Los datos que muestran que la economía de Japón cayó más rápido de lo estimado en un principio en el tercer trimestre, ya que el sector de los hogares se enfrentó a vientos en contra más duros, complican las perspectivas del banco central y provocaron una reducción de las ganancias para el yen y de las pérdidas para los JGB.
NÓMINAS
En los mercados más amplios, dado que las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. cumplieron las expectativas, la atención se centra en si las cifras de nóminas no agrícolas reflejarán señales de que el mercado laboral se está ralentizando.
Los economistas esperan que el mes pasado se añadieran 180.000 puestos de trabajo y una sorpresa al alza podría desencadenar una fuerte reacción si los operadores retiran las apuestas a más de 125 puntos básicos de recortes de tipos de la Fed el año que viene.
"Si la Fed va a recortar de forma agresiva, será debido a una recesión y a una notable caída de la inflación provocada por el desempleo. El juego de cifras de las NFP (nóminas no agrícolas) sugiere que aún estamos lejos de esos niveles", dijo el jefe de estrategia y perspectivas de mercados de BNY Mellon, Bob Savage.
Las acciones del productor de gas australiano Santos subieron un 6% al conocerse que estaba en conversaciones con su mayor rival Woodside sobre una fusión. Las acciones de Woodside cayeron un 0,5%.
En el mercado de divisas, la subida del yen hace que el índice del dólar termine la semana estable en 103,62. El euro bajó durante la semana a 1,0785 dólares.
El dólar australiano, lastrado por la ralentización de la economía y la percepción de los operadores de que el banco central se está volviendo pesimista, iba a romper una racha de tres semanas de ganancias con una caída del 0,9% esta semana hasta los 0,6613 dólares.
Los futuros del crudo Brent tocaron mínimos de cinco meses el jueves, antes de recuperarse ligeramente hasta los 75,17 $ el barril en los intercambios asiáticos. Esta semana el petróleo caerá un 4,6%.
El oro, que había tocado un máximo histórico a principios de semana antes de retroceder, se aferraba a los 2.032 dólares la onza.
El bitcoin aspira a una octava subida semanal consecutiva por las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses hayan tocado techo y la previsión de que se apruebe un ETF de bitcoin. Su última compra fue de 43.437 dólares.
