RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

PMI manufacturas Reino Unido, Encuesta de tendencias en PYMES del CBI, Índice precios viviendas Nationwide, datos M0 de oferta monetaria, Anuncios de GSK, Wolters Kluwer, Orsted, Next, Weir Group, Smurfit Kappa Group, Ryanair Holdings, Koninklijke Vopak

En la apertura:

Los futuros avanzan antes de la decisión de la Fed que se anunciará más adelante en la sesión. En Asia, los principales selectivos bursátiles se mantienen mayoritariamente al alza; el dólar se ha apreciado ligeramente; los rendimientos de la deuda del Tesoro han caído ligeramente; mientras que los futuros del crudo han subido y el oro ha retrocedido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La actividad manufacturera china cae, según el PMI Caixin

Un indicador sobre la actividad fabril elaborado por una empresa privada ha caído en terreno de contracción, lo que sugiere que la economía sigue teniéndolo difícil a pesar de las medidas adoptadas por Pekin para apuntalar al crecimiento.

El índice de gestores de compra de Caixin ha caído desde los 50,6 de septiembre hasta los 49,5 en octubre, pasando así a reflejar una contracción por primera vez en tres meses, según los datos publicados este miércoles por Caixin Media Co. y S&P Global. Los 50 puntos son el umbral que separa una expansión de una contracción.

La IA podría generar la próxima crisis financiera, dice el presidente de la SEC Gary Gensler

El presidente del regulador financiero de Estados Unidos, Gary Gensler, tiene más que de sobra de lo que preocuparse en su lucha por establecer el orden y defender la competencia en los mercados de capitales de America, los cuales mueven unos 100 billones de dólares. Y hay pocos temas que le preocupen tanto como el auge de la tecnología de inteligencia artificial.

En una entrevista en exclusiva con Marketwatch, el regulador argumenta que las tecnologías de IA generativa. al estilo de ChatGPT albergan el potencial para revolucionar nuestra forma de invertir, permitiendo apalancar grandes cantidades de datos para "predecir cosas que eran impensables incluso hace tan sólo 10 años", pero ello conllevará grandes riesgos.

RENTA VARIABLE:

Los futuros sobre la renta variable europea avanzan antes de una hilera de acontecimientos clave previstos para hoy, como es la decisión de tipos de la Reserva Federal. A su vez, los inversores se preparan para la reunión del Banco de Inglaterra al día siguiente y el informe de empleo más adelante en la semana.

Los oficiales de la Fed probablemente mantengan los tipos sin cambios en la reunión de esta semana. No obstante, han dejado la puerta abierta a subidas adicionales a lo largo de los próximos meses, en caso de que la ralentización en el crecimiento de salarios y precios se estanque.

"El contexto de tipos de interés más elevados no se ha filtrado del todo a las valoraciones de las acciones. Ojala quede poco", dice Nicholas Galluccio, gestor de carteras del fondo Teton Westwood SmallCap.

Gallucio viene posicionándose para un rebote a través de la compra de acciones en pequeñas empresas tecnológicas que proveén a los gigantes del sector que encabezaron el rally a comienzos de año, así como en empresas industriales con carteras de pedidos, como Flowserve, que vende valvulas a empresas energéticas y a fabricantes de químicos.

DIVISAS:

Las recientes alzas del dólar conforme las expectativas para los tipos a largo plazo se desplazaban al alza probablemente haya tocado a su fin, según Jean Boivin, jefe del Instituto para la Inversión de BlackRock.

Boivin dice que sigue habiendo margen para nuevas subidas en los rendimientos de la deuda a largo plazo, pero eso es porque los inversores quieren que se les compense por tener el riesgo ligado a la duración en sus carteras, no porque los inversores estén entrando a mansalva en activos de EE.UU..

"Por ende, el papel de los tipos como motor de las alzas en el dólar probablemente esté tocando a su fin, lo cual es compatible con un rango lateral en el dólar o quizás incluso un ligero debilitamiento desde aquí", dice Boivin.

BONOS:

Los rendimientos de la deuda del Tesoro han retrocedido ligeramente en horarios de Asia. Eso tras haberse mantenido con pocos cambios durante la noche y con los inversores a la espera del anuncio de la Fed de hoy.

"La Fed casi seguro que deja los tipos sin cambios, saltándose otra reunión para poder determinar el impacto de los rendimientos a largo plazo más elevados sobre la actividad económica", dice Marvin Loh, estratega macro global sénior de State Street.

"Esperamos que Powell repita los argumentos que esgrimió en su discurso de hace unas semanas, indicando que pueden permitirse el lujo de ser pacientes a pesar de las alzas en los rendimientos, si bien indicios de una inflación persistentemente más alta y un mercado laboral aún estrecho podrían justificar un endurecimiento adicional. Básicamente, la Fed se dejara margen para otra subida de tipos, a la vez que sigue dejando que los datos decidan por ella".

Traductor: Alejandro Bueso


(END) Dow Jones Newswires

November 01, 2023 04:21 ET (08:21 GMT)