RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Discurso del canciller Jeremy Hunt en la reunión anual del partido conservador; IPC Francia de la OECD; Anuncios de DS Smith, Croda International, Cohort, Porvair, RXLMedia, S&U, Apax Global Alpha, Boohoo Group, CLS Holdings, Greggs

En la apertura:

Puede que las bolsas registren ligeros retrocesos este martes, siguiendo la estela de los futuros sobre renta variable en EE.UU.. En horarios de Asia, la mayoría de los principales selectivos se han dirigido a la baja; en su mayoría los rendimientos de la deuda del Tesoro han subido; el dólar se ha fortalecido; mientras que el crudo y el oro han retrocedido.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de renta variable europeos apuntan a la baja a comienzos de este martes, con los inversores atentos a las declaraciones de los oficiales de la Fed de que los tipos se mantendrán más altos por más tiempo y de los próximos datos económicos.

Las acciones cerraron mayoritariamente en terreno positivo en EE.UU. el lunes a pesar de los máximos de varios años alcanzados por los rendimientos de la deuda del Tesoro después de haber logrado el congreso evitar un cierre del gobierno federal durante el fin de semana.

Phil Orlando, el estratega jefe de renta variable y gestor de inversiones de Federated Hermes, dice que anticipa otro mes de volatilidad hasta la reunión de la Reserva Federal de noviembre.

Prevé que la Fed subirá tipos en otros 25 puntos básicos para luego mantenerlos en ese nivel durante más o menos un año.

Las acciones deberían experimentar un rally entre medias en anticipación de recortes de tipos, dice Orlando.

"Creemos que lo de los tipos más altos es lo de la "cola que mueve al perro" y es lo que está provocando la mayoría de los movimientos en los mercados en estos momentos", dice Keith Buchanan, gestor sénior de carteras de GLOBALT Investments en Atlanta, dice.

El presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, ha dicho el lunes que ella sospecha que el banco central "podría tener que subir" los tipos una vez más en 2023 y luego mantenerlos elevados "durante algún tiempo" para controlar la inflación.

Los inversores estarán atentos este martes a una encuesta sobre las posiciones laborales sin cubrir y las dimisiones.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Japón está preparada para actuar contra la brusca caída del yen, dice su ministro de finanzas

TOKYO-El gobierno nipón está preparado para actuar en caso de que el yen se deprecie de forma demasiado brusca, dice el ministro de finanzas Shunichi Suzuki.

"Estamos siguiendo [el mercado de divisas] con mucha preocupación", ha dicho Suzuki en una rueda de prensa. "Emplearemos todas las herramientas posibles" contra movimientos excesivos de la divisa.

Puede que la Fed deba subir tipos una vez más este año, dice Mester

El presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, ha dicho en un discurso que "la inflación está demasiado alta" a pesar de la ralentización en la inflación desde el año pasado.

DIVISAS:

El dólar ha registrado un ligero avance en medio de las alzas en los rendimientos.

De modo "inexorable", las subidas de los rendimientos de la deuda están aumentando la inquietud en los mercados y apuntalando al dólar estadounidense, dicen desde RBC Capital Markets.

Es probable que el dólar continúe apreciándose en el cuarto trimestre y no debería de volver a derrumbarse en los últimos tres meses del año como sucedió el año pasado, dice el estratega de Saxo Charu Chanana.

Entre los factores que apoyan al dólar están las expectativas de que los tipos se mantendrán altos durante más tiempo; los precios disparados del crudo, que hacen que nuevas subidas de tipos aún sean posibles y los indicios de fortaleza económica en EE.UU., particularmente en relación a Europa, añade.

El informe de empleo de este viernes en EE.UU. debería mostrar solidez "y no hará que la Reserva Federal deje su sesgo agresivo, ni que el dólar revierta su tendencia", dice ING.

DEUDA PÚBLICA:

Los rendimientos de la deuda han vuelto a dirigirse mayoritariamente al alza esta mañana, a pesar de las alzas registradas ya durante la sesión anterior en las TIRes de la deuda a 10 y 30 años del Tesoro hasta alcanzar máximos de los últimos varios años en medio de fuertes ventas en casi toda la deuda pública estadounidense.

Los mercados descuentan una probabilidad del 25,7% de que la Fed subirá tipos en 25 puntos básicos hasta entre el 5.5-5.75% el 1 de noviembre y del 38,2% de que ello ocurra en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

En paralelo, los analistas advierten de que puede que Washington sólo haya evitado un cierre de forma temporal.

El Congreso aún no ha dado con la manera de aprobar múltiples partidas de gasto para financiar al gobierno y evitar su cierre dentro de 45 días (17 Nov). Asimismo, sigue sin haber acuerdos en cuanto a la financiación de Ucrania y de la frontera, dice Libby Cantrill, directora gerente de política pública para EE.UU. de PIMCO.

"Es decir, esto es un respiro, no es una solución total".

Traductor: Alejandro Bueso


(END) Dow Jones Newswires

October 03, 2023 04:54 ET (08:54 GMT)