El dólar se disparó frente a las principales divisas, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que se mueve de forma inversa al precio, repuntó hasta cotizar por encima del 4% a primera hora del día.
La semana pasada, el rendimiento del índice de referencia estadounidense cotizó a un mínimo del 3,783%, es decir, por encima de los 150 puntos básicos de recorte de tipos que los futuros han puesto en precio para el próximo mes de diciembre para el tipo de interés objetivo de la Reserva Federal, ya que el mercado sopesa las perspectivas económicas.
La mayor preocupación es si el mercado malinterpreta la ralentización del crecimiento como una señal de advertencia de una recesión inminente, dijo Jack Janasiewicz, gestor de carteras y estratega jefe de carteras de Natixis Investment Managers Solutions en Boston.
"El riesgo es que tengamos un par de impresiones suaves (pero) la que más importa va a ser la del mercado laboral", dijo. "Mi instinto me dice que el mercado extrapolará la debilidad a ese resultado de aterrizaje duro. Probablemente será un telón de fondo algo engañoso".
Las acciones tecnológicas lideraron las caídas bursátiles a ambos lados del Atlántico, ya que el menor optimismo sobre los recortes de tipos en medio de una economía en desaceleración royó el sentimiento. La estimación GDPNow de la Fed de Atlanta para el crecimiento anualizado desestacionalizado en el cuarto trimestre de 2023 cayó al 2,0% el martes desde el 2,3% del 22 de diciembre.
Además, el gasto en construcción de Estados Unidos subió menos de lo esperado en noviembre, en medio de un descenso de los desembolsos en proyectos públicos. Sin embargo, los datos del mes anterior se revisaron al alza, lo que sugiere una fortaleza subyacente en el sector.
El dólar se mostró más firme porque su reciente venta fue exagerada, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex en Nueva York. El informe de empleo de diciembre de este viernes mostrará probablemente un mercado laboral estadounidense aún robusto, dijo.
"Cuando la Fed se reúna a finales de este mes van a ver un crecimiento por encima de la tendencia y un mercado laboral resistente. Un mercado laboral resistente significa ingresos, lo que significa demanda, por eso el dólar se está recuperando", dijo Chandler.
Un sondeo de Reuters muestra que los economistas esperan que se creen 168.000 puestos de trabajo el mes pasado, por debajo de los 199.000 de noviembre, y que la tasa de desempleo suba hasta el 3,8% desde el 3,7%.
El índice del dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a seis de sus principales socios comerciales, subió un 0,78%. El euro bajó un 0,87% a 1,0948 dólares y el yen japonés se debilitó un 0,73% a 141,92 por dólar.
En Europa, el índice panregional STOXX 600 perdió un 0,11%, mientras que el indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 1,03%.
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones cayó un 0,24%, el S&P 500 perdió un 0,95% y el Nasdaq Composite cedió un 2,12%.
Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. habían registrado ganancias mensuales, trimestrales y anuales el pasado viernes, al descontar los operadores las mayores probabilidades de recortes de tipos por parte de la Fed este año. El índice de referencia S&P 500 terminó la semana pasada a menos de un 1% del máximo histórico de cierre alcanzado el 3 de enero de 2022.
Los futuros muestran que los operadores esperan aproximadamente un 78% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos o más en el tipo a un día de la Fed cuando los responsables políticos se reúnan en marzo, según la herramienta FedWatch del CME Group. Los operadores ven el tipo objetivo de la Fed en el 3,843% en diciembre .
Los operadores tratan de afirmar si los principales bancos centrales juzgarán que la inflación se ha ralentizado lo suficiente como para permitir fuertes recortes de los tipos.
"Existe la sensación de que la relajación (monetaria) se acerca y parece que hay más recorrido al alza a corto plazo", dijo el analista jefe de Nordea, Jan von Gerich. "Creo que existe un riesgo a la baja para las acciones, pero el impulso es fuerte en estos momentos", afirmó.
Los precios del petróleo subieron más de un 2%, en un movimiento que, según los analistas, se debió a una escalada de las tensiones en el Mar Rojo, así como a las esperanzas de una fuerte demanda por parte de China, donde los inversores esperan nuevas medidas de estímulo.
Helicópteros estadounidenses repelieron el domingo un ataque de militantes Houthi respaldados por Irán contra un buque portacontenedores de Maersk en el Mar Rojo, hundiendo tres barcos Houthi y matando a 10 militantes. Los inversores están sopesando los riesgos de que la guerra entre Israel y Gaza se convierta en un conflicto regional más amplio, que podría cerrar vías fluviales cruciales para el transporte de petróleo.
El crudo estadounidense bajó 1,27 dólares y se situó en 70,38 dólares el barril, mientras que el Brent cayó 1,15 dólares y se situó en 75,89 dólares el barril.
Por otra parte, el director de la empresa energética E.ON afirmó que la inestabilidad en Oriente Medio podría disparar los precios de la energía, pero que el suministro de gas de Alemania está en mucha mejor forma que después de que Rusia cortara el suministro el pasado invierno.
Los datos que apuntan a una menor confianza empresarial en China para 2024 pesaron sobre los activos chinos durante las operaciones asiáticas. El índice de valores de primer orden de China bajó un 1,3% y el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,5%.
El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió 8,3 puntos básicos hasta el 3,943%.
Los rendimientos de la deuda pública de la zona euro subieron, con el rendimiento alemán de referencia a 10 años subiendo 2,8 puntos básicos en el día hasta el 2,057%.
El oro al contado cayó un 0,1% hasta los 2.061,07 dólares la onza.
