Japón fue la gran excepción a las caídas, ya que la renta variable se disparó gracias a unos datos de crecimiento económico mucho más fuertes de lo esperado.
El dólar estadounidense rondó máximos de 2023 frente a las divisas asiáticas por una combinación del aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y el nerviosismo sobre el alcance de la crisis del sector inmobiliario chino, que ha estado arrastrando al yuan a pesar de la resistencia oficial.
Los recortes de tipos de China ofrecieron cierta esperanza de que la ayuda económica estaba en camino, y en el comercio extraterritorial el yuan tocó un mínimo de 9 meses y medio de 7,2958 por dólar.
El yen alcanzó un mínimo de nueve meses de 145,60 por dólar.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,2%.
El Nikkei japonés subió un 0,6% después de que los datos mostraran que el crecimiento del país en el segundo trimestre se vio impulsado por el turismo y las exportaciones de automóviles y se situó en un 6% anualizado frente a las expectativas del 3,1%.
"Las noticias sobre las exportaciones fueron alentadoras y son un buen augurio para la continua competitividad comercial de Japón", afirmó John Vail, estratega jefe global de Nikko Asset Management en Tokio, aunque advirtió que los indicadores de consumo interno eran débiles.
Durante la noche, los índices de Wall Street subieron, liderados por las acciones tecnológicas de megacapitalización y, en especial, por el fabricante de chips Nvidia, que saltó un 7,1% después de que los analistas de Morgan Stanley lo consideraran una "selección de primera".
El Nasdaq subió un 1% y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2% en la sesión asiática. El S&P 500 subió un 0,6% durante la noche y los futuros subieron un 0,1% en Asia.
Se espera una ligera mejora de las cifras de ventas minoristas chinas, que se publicarán hacia las 0200 GMT, aunque es posible que eso no cambie un ambiente cada vez más sombrío a medida que las cosas van de mal en peor para el sector inmobiliario y empiezan a extenderse a otros activos.
El mayor promotor inmobiliario privado de China, Country Garden, ha tenido problemas para hacer frente a sus deudas y ahora intenta retrasar el pago de un bono privado onshore.
Considerada en su día como una promotora financieramente más sólida, sus males son una señal escalofriante para los compradores de viviendas y las empresas financieras, ya que sus homólogas también se acercan al precipicio en ausencia de una ayuda a gran escala por parte de Pekín.
El contagio parece haber alcanzado ya a partes del sistema financiero, con Zhongrong International Trust Co, una importante empresa fiduciaria tradicionalmente expuesta al sector inmobiliario, incumpliendo las obligaciones de reembolso de algunos productos de inversión.
Los analistas de J.P. Morgan advirtieron de un "círculo vicioso" de problemas de financiación inmobiliaria y afirmaron que los impagos de fideicomisos podrían borrar directamente entre un 0,3% y un 0,4% del crecimiento de China.
"Consideramos que los mercados siguen subestimando las consecuencias del importante colapso del sector inmobiliario chino, que representa más de la mitad de las ventas mundiales de viviendas nuevas", afirmaron los analistas del banco japonés Nomura.
"La reacción en cadena desencadenada por el desplome de las ventas de viviendas nuevas puede provocar un aumento de los impagos de los promotores, una fuerte contracción de los ingresos públicos, la caída de la demanda de materiales de construcción, el descenso de los salarios... un consumo más débil y el tambaleo de las instituciones financieras."
En los mercados de renta fija, los rendimientos estadounidenses y europeos subieron el lunes, ya que los inversores consideran probable que los signos de resistencia económica mantengan los tipos elevados durante un periodo prolongado.
Los rendimientos de referencia del Tesoro a 10 años subieron otros 2 puntos básicos hasta el 4,20% el martes. Los rendimientos a dos años se mantuvieron estables en el 4,97%.
En cuanto a las divisas, el euro se hundió durante la noche hasta un mínimo de un mes de 1,0874 $ y se estabilizó en 1,0907 $ en Asia.
La desaceleración de China tiene a los dólares australiano y neozelandés al borde de romper soportes importantes. Ambos bajaron ligeramente en las primeras operaciones, aunque justo por encima de los mínimos de la noche.
Los futuros del crudo Brent se mantuvieron estables en 86,30 dólares el barril.
