RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Anuncio de tipos de interés del BCE, Cumbre U.E.; Anuncios de Standard Chartered, Volkswagen, BNP Paribas, Schneider Electric, Danone, TotalEnergies, Universal Music Group, STMicroelectronics, Swedbank, Saab, WPP, Unilever, Renishaw, Mercedes-Benz, Repsol, Sodexo, EDP, Unicredit, Atos, Vinci, Saint-Gobain, Iberdrola

En la apertura:

Los futuros sobre la renta variable registran pérdidas junto con los principales selectivos bursátiles asiáticos. El dólar avanza; la deuda del Tesoro cotiza mixta; el oro gana terreno y los futuros sobre el crudo caen.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Qué hay que vigilar en el informe de PIB del jueves: Han sido los consumidores el motor del crecimiento?

El crecimiento económico en EE.UU. se aceleró bruscamente durante el tercer trimestre, según las previsiones de los economistas, con los consumidores no dejándose amedrentar por una posible recesión.

El yen se hunde hasta su nivel más bajo frente al dólar desde hace un año antes de una reunión clave del BoJ

El dólar estadounidense ha alcanzado el miércoles su nivel más alto frente al yen japonés desde hace un año, apoyado por las alzas en los rendimientos de la deuda del Tesoro que lo vieron apreciarse frente a la mayoría de sus rivales.

La subida en los rendimientos de la deuda del lunes vieron al dólar alcanzar los 150,32 yenes, según datos de Tullett Prebon. Ese fue su nivel intradía más alto desde el 21 de octubre de 2022, cuando el dólar subió hasta los 151,95, su cota más alta desde comienzos de los años 90.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de renta variable europeos apuntan a la baja antes de conocer la decisión de tipos del BCE y el informe preliminar de PIB de EE.UU. correspondiente al tercer trimestre.

El BCE probablemente se quede quieto en cuanto a los tipos de interés se refiere, dicen los analistas de OCBC, quienes añaden que el mercado se centrará en la rueda de prensa posterior de Lagarde y en particular en lo que tenga que decir sobre los riesgos para la inflación incluyendo la guerra entre Israel y Hamas.

Los selectivos estadounidenses registraron fuertes caídas el miércoles, encabezados por un derrumbe en las acciones del sector tecnológico a causa de los resultados mixtos de los gigantes tecnológicos Alphabet y Microsoft.

Los rendimientos de la deuda a más largo plazo también reanudaron su movimiento al alza antes de la publicación de los datos de inflación del viernes y de la decisión de tipos de la Reserva Federal de la siguiente semana.

Tim Urbanowicz, jefe de análisis y estrategia de inversión en Innovator ETF, dice que a pesar de los buenos resultados los inversores deben recordar que lo que está moviendo a los mercados son los factores macroeconómicos.

"Muchas de las noticias de resultados serán secundarias en comparación con los datos económicos", señala.

"Con los rendimientos de la deuda volviendo a subir, la gente tiene dudas sobre si los rendimientos de la deuda se tomarán un respiro o si seguirán subiendo", dice Phillip Colmar, socio gerente y estratega global de MRB Partners.

Esa es la razón por la que los inversores están tomando algunos beneficios en los valores tecnológicos, ya que son los que más han subido durante este año", dice Colmar.

Algunos inversores creen que el mercado ya iba camino de un turbulento final de año dados los avances en el S&P 500 y el Nasdaq en lo que va de 2023.

"La volatilidad que estamos viendo no es nada inusual", dice Larry Adam, jefe de inversiones en Raymond James.

Aún así, Adam anticipa que los rendimientos de los bonos se moderarán y que la economía se desacelerará a lo largo de los próximos meses.

DIVISAS:

El dólar sube a comienzos de la sesión del jueves gracias a los avances casi generalizados en los rendimientos de la deuda del Tesoro, los cuales aumentan el atractivo de los activos de renta fija estadounidenses y por ende la demanda por dólares.

El foco del mercado está sobre la estimación preliminar de PIB estadounidense correspondiente al tercer trimestre que se publicará esta tarde, dicen los analistas.

Hay un riesgo de que una sorpresa positiva empuje a los rendimientos y al dólar estadounidense más arriba, dice Carol Kong, economista y estratega de divisas de CBA.

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USD/JPY podría cotizar en un nuevo rango entre 150-152 si el BoJ no modifica su política, con el dólar manteniéndose estable gracias a los sólidos datos económicos, dice Chang Wei Liang, estratega de divisas y crédito de DBS Group Research.

Aunque los medios de información sugieren que el BoJ podría revisar al alza su previsión para la inflación para el año fiscal 2023 y contemplar un ligero cambio en su política en su reunión de la próxima semana, potenciales cambios en su política son menos probables en estos momentos, dado el ligero ajuste llevado acabo en julio a su política de control de la curva de tipos, añade el estratega.

USD/JPY ha tocado los 150,48 a primera hora del jueves, su nivel intradía más alto desde octubre de 2022, según FactSet.

BONOS:

Los rendimientos de la deuda del Tesoro se mantienen mixtos en horarios de Asia, con los inversores a la espera de los datos de crecimiento e inflación en EE.UU..

Se espera una lectura sobre el PIB del tercer trimestre este jueves, seguida del indicador de inflación preferido por la Fed, el deflactor de precios del gasto en consumo, el viernes.

La economía estadounidense probablemente se expandió a una tasa del 5% a lo largo del tercer trimestre - en contra de los vaticinios de una ralentización.

Los economistas encuestados por el WSJ prevén una lectura para el PCE subyacente de septiembre del 0,3% y del 3,7% en tasa interanual.

"La naturaleza volátil de las condiciones de mercado ha dejado muchos interrogantes en lo referente a la política monetaria conforme se acerca la Fed rápidamente a su próxima decisión de tipos el 1 de noviembre. Ahora mismo, los operadores de mercado están convencidos de que la Fed se mantendrá al margen, pero el presidente Powell ha dejado claro que nuevas subidas de tipos son posibles si la inflación sigue preocupando, razón por la cual el informe de PCE de esta semana, que se conocerá el viernes, cobra aún más importancia", dicen los economistas Lindsey Piegza y Lauren Henderson de Stifel Nicolaus & Co.

Los mercados fijan la probabilidad de que la Fed dejará los tipos sin cambios en un rango de entre el 5,25-5,5% el 1 de noviembre en un 97,1%, según la herramienta FedWatch del CME.

Traductor: Alejandro Bueso


(END) Dow Jones Newswires

October 26, 2023 03:42 ET (07:42 GMT)