RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Encuestas empresariales y de consumo de la UE (Unión Europea); gasto de los consumidores, PIB e IPC de Francia; datos provisionales del IPC, PIB e IPC de Baviera, Brandeburgo, Hesse, Baden-Wuerttemberg, Renania del Norte-Westfalia y Sajonia de Alemania; IPC provisional de Italia; información actualizada de Volkswagen, Caixabank, Airbus, Sanofi, Glencore, Holcim, Air France-KLM, Eni, Swiss Re e International Consolidated Airlines Group.

Apertura:

Las acciones europeas podrían abrir a la baja este viernes. Los mercados asiáticos han caído, los rendimientos del Tesoro han subido, el dólar se ha debilitado, el petróleo ha bajado y el oro ha ganado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Banco de Japón eleva las expectativas de inflación y mantiene los tipos de interés ultrabajos

TOKIO-El Banco de Japón ha elevado este viernes su previsión de inflación en 0,6 puntos porcentuales ante el aumento de los precios de la energía y la debilidad del yen, pero ha mantenido sin cambios sus tipos de interés ultrabajos y señala que espera que la inflación caiga por debajo de su objetivo del 2% el próximo año fiscal.

El consejo de política monetaria del Banco de Japón espera que los precios de consumo básicos, excluyendo los volátiles precios de los alimentos frescos, aumenten un 2,9% en el año en curso que finaliza en marzo de 2023, frente a la previsión anterior de un aumento del 2,3%, según han mostrado las perspectivas trimestrales del banco este viernes.

La UE llega a un acuerdo político para prohibir los vehículos con motor de combustión a partir de 2035

BRUSELAS-Los legisladores de la Unión Europea alcanzaron el jueves un acuerdo político sobre las normas de emisiones que prohibirán efectivamente la venta de nuevos coches con motores de combustión interna a partir de 2035.

La ley prevista exige que los nuevos coches y furgonetas tengan emisiones de carbono significativamente más bajas para 2030 y que lleguen a cero emisiones para 2035, lo que aumenta la presión sobre los fabricantes y proveedores de automóviles para que aceleren el cambio de los coches que funcionan con gasolina a los vehículos eléctricos.

El director financiero de Unilever lucha por la exactitud de las previsiones en medio de la alta inflación

El director financiero de Unilever PLC tiene dificultades para prever el nivel de inflación al que se enfrentará la empresa de bienes de consumo, uniéndose a otros ejecutivos que se enfrentan a este reto a medida que los continuos aumentos de costes, la volatilidad de los precios de la energía y la creciente incertidumbre económica complican sus esfuerzos presupuestarios para 2023.

El fabricante londinense del jabón Dove y el helado Ben & Jerry's ha operado en los últimos meses con rangos más amplios que nunca en sus previsiones financieras, en medio de los crecientes costes de los ingredientes, la energía y la mano de obra, afirma el director financiero, Graeme Pitkethly. El jueves, Unilever declaró que su inflación neta esperada por los materiales es de 4.500 millones de euros, equivalentes a 4.500 millones de dólares, para 2022, frente a los 1.300 millones del año anterior.

RENTA VARIABLE:

Los futuros de las acciones apuntan a una apertura a la baja en Europa este viernes, ya que la temporada de resultados continúa, con Volkswagen, Caixabank, Airbus, Sanofi, Glencore y Holcim entre los que presentan resultados.

Las acciones estadounidenses terminaron en su mayoría a la baja el jueves, ya que el Nasdaq Composite y sus valores tecnológicos se vieron afectados por resultados decepcionantes.

Kevin Barry, director de inversiones de Summit Financial, cree que la mayor parte de la caída del mercado bursátil durante el verano fue atribuible a la subida de los tipos, que hizo bajar los múltiplos de precio-beneficio, pero hasta ahora las estimaciones de beneficios no habían empezado a bajar realmente.

"Aunque los precios han bajado porque los tipos han subido, se ha creído que los beneficios no se verían afectados", señala Barry.

"(Pero) la forma en que funciona cualquier mercado bajista secular real es que los bajistas vienen y engullen cada sector".

"Nos hemos dado cuenta de que el poderío de las grandes tecnológicas no es inmune a la desaceleración. Las esperanzas de que la resistencia arda con fuerza durante esta temporada de resultados en EE.UU. se han atenuado", afirma Susannah Streeter, analista sénior de inversiones y mercados de Hargreaves Lansdown.

DIVISAS:

El dólar estadounidense se ha debilitado en Asia a primera hora de este viernes.

"El índice del dólar está retrocediendo desde los máximos a medida que los mercados empiezan a valorar una posible subida de tipos menor de la esperada", señala Tom Essaye, de Sevens Report.

El índice del dólar ha bajado a poco más de 110, un poco por debajo de su media móvil de 50 días, según Dow Jones Market Data.

Eso significa que los inversores han perdido algo de confianza en la capacidad del dólar para ganar desde aquí.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han subido a primera hora de este viernes.

Tom Tzitzouris, jefe de estrategia de renta fija de Strategas, afirma que los bonos de más larga duración han estado sobrevendidos recientemente y son "propensos a una reversión a la baja del rendimiento".

George Pearkes, estratega macroeconómico de Bespoke, señala que la cifra del PIB del tercer trimestre no era tan fuerte como parecía, dado que llegaba tras dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo.

"El hecho de que el rebote del trimestre sea sólo del 2,6% no lo describiría como un PIB fuerte", afirma Pearkes, añadiendo que los datos del PIB son un indicador rezagado.

El mercado de deuda a 10 años está mucho más centrado en lo que pueda hacer la Fed en términos de política monetaria en las próximas semanas.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han caído a primera hora de este viernes, revirtiendo las ganancias del día anterior.

Los precios del crudo de referencia mundial alcanzaron el jueves su nivel más alto en casi tres semanas, impulsados en parte por el crecimiento de la economía estadounidense en el tercer trimestre.

Las ganancias del petróleo están limitadas, ya que la principal conclusión de la "serie de datos económicos del jueves es que la desaceleración económica está aquí", señala Oanda.

METALES:

El precio del oro ha subido ligeramente en Asia, apoyado por un retroceso del dólar.

Aunque el metal precioso ha ganado más de un 0,3% desde el comienzo de la semana, la recuperación podría estar en terreno inestable, afirma el estratega de DailyFX, Michael Boutros.

"Los precios del oro siguen siendo dictados por fuerzas económicas que compiten entre sí, ya que una miríada de riesgos rodea a la economía mundial, pero creemos que la orientación de estos temas es ahora hacia la baja", señala Fitch Solutions.

Los inversores están "considerando otra cifra importante enterrada en el informe del PIB del tercer trimestre: la última estimación de los pagos de intereses federales anualizados", afirma Brien Lundin, editor de Gold Newsletter.

Esto se ha elevado a 736.500 millones de dólares, "de lejos un nuevo récord, y creo que va a alcanzar el billón de dólares muy pronto".

"Con la deuda federal en estos niveles (y dirigiéndose hacia arriba), simplemente no podemos tolerar los tipos de interés en los niveles actuales o más altos", señala Lundin.

"La carga de la deuda actual impide que los tipos sean simplemente positivos en términos reales. Los tipos reales negativos, que son necesarios cuando la deuda es tan elevada, son extremadamente positivos para los metales preciosos y otros activos tangibles."

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Los futuros del mineral de hierro chino han bajado, ampliando los recientes descensos en medio de la preocupación por la demanda.

Las expectativas sobre la reducción de la producción de acero están aumentando, afirma Donghai Futures.

La escasa demanda de acero, la baja rentabilidad y los elevados costes hacen más probable que las acerías reduzcan proactivamente la producción y se sometan a tareas de mantenimiento.

Además, la oferta de mineral de hierro muestra una tendencia general al alza, añade Donghai.

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El aluminio ha caído en Asia, debilitándose ligeramente respecto a las ganancias de principios de semana, que se vieron respaldadas por la esperanza de que la Reserva Federal (Fed) podría ralentizar pronto su ritmo de endurecimiento, aunque la fortaleza del dólar sigue pesando sobre los metales básicos en general.

La Bolsa de Metales de Londres (LME) planteó a principios de este mes la idea de prohibir el metal ruso, lo que podría suponer un golpe para la enorme industria del aluminio del país.

Queda por ver si las restricciones son impuestas por una bolsa o a nivel de país, y las sanciones que no afectan a la oferta mundial sólo serán un golpe a corto plazo en el sentimiento, señala Galaxy Futures.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

October 28, 2022 02:00 ET (06:00 GMT)