Testificando por videoconferencia desde Dinamarca, donde se enfrenta a un proceso penal paralelo en el caso del comercio de dividendos "cum-ex", Shah alegó que un "defecto" legal había permitido la estrategia comercial que llegó a tener tanto éxito que se compró un Ferrari y se pagó a sí mismo una prima de 19 millones de libras cuando cumplió 40 años.
"Un defecto en la ley permitió que tales operaciones fueran legales", dijo el hombre de 53 años, vestido con una camiseta azul oscura y pantalones oscuros, en el primer día de las tres semanas de interrogatorio por parte de un abogado de la autoridad fiscal danesa Skatteforvaltningen (SKAT).
SKAT alega que Solo Capital Partners, de Shah, y otras empresas llevaron a cabo una trama fraudulenta que consistió en presentar solicitudes erróneas de devolución de impuestos sobre dividendos en nombre de inversores y empresas de todo el mundo entre 2012 y 2015.
Shah niega haber actuado mal. A la pregunta de si era un hombre honesto, Shah respondió que "sí".
"Creo que lo que hacía en ese momento -y los que trabajaban para mí en ese momento- era legal y seguía el asesoramiento legal", declaró ante el Tribunal Superior de Londres.
Los llamados esquemas "cum-ex", que florecieron tras la crisis financiera de 2008, consisten en negociar acciones rápidamente en torno a un sindicato de bancos, inversores y fondos de cobertura para explotar los sistemas fiscales de países como Dinamarca, Alemania y Bélgica.
Las investigaciones dirigidas por Alemania y Dinamarca han desencadenado redadas bancarias, detenciones y procesamientos. Dinamarca ha acusado a varios ciudadanos británicos y estadounidenses por estas tramas.
Laurence Rabinowitz, un abogado londinense de SKAT que ha perseguido tenazmente a Shah en Londres, dijo que en 2011, los principales bancos y un gran auditor habían dejado de trabajar con Solo Capital debido a los riesgos percibidos.
"Parece querer presentarse como alguien incapaz de comprender los detalles y como alguien que carece de inteligencia", dijo.
"No me estoy presentando como un experto en el ámbito fiscal", respondió Shah. "En aquel momento, yo era un buen comerciante y era capaz de obtener conocimientos de los competidores... y evaluar los riesgos por mí mismo y ejecutar las operaciones. Era bueno en algunas cosas, pero no en todo". (1 $ = 0,7866 libras) (1 $ = 6,8747 coronas danesas) (Reportaje de Kirstin Ridley; edición de Rod Nickel)
