Las acciones europeas registraron su mayor ganancia semanal desde finales de enero, con el índice panregional STOXX 600 subiendo por sexta sesión consecutiva, mientras que los industriales del Dow iban camino de registrar ocho avances diarios seguidos, mientras Wall Street se volvía mixto tras las ganancias iniciales, con el Nasdaq a la baja.
Los buenos resultados a ambos lados del Atlántico, junto con las ganancias registradas durante la noche en Tokio y en otros lugares de Asia, situaron al índice mundial paneuropeo MSCI a un 0,3% de un máximo histórico al cierre.
Los factores que impulsan al alza a Wall Street son unos resultados empresariales estadounidenses mejores de lo esperado y la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año, según Thomas Hayes, presidente y socio gestor de Great Hill Capital en Nueva York.
"Unas solicitudes de subsidio de desempleo mayores de lo esperado pusieron ayer a la Fed en una situación difícil. La Fed no sólo está vigilando la inflación, sino que si vieran algún debilitamiento en el mercado laboral, eso sería potencialmente motivo para seguir adelante con los recortes", dijo Hayes.
"Todavía existe la probabilidad de que veamos uno o dos este año".
El indicador MSCI de valores de todo el mundo subió un 0,31%, mientras que el índice europeo STOXX 600 cerró con una subida del 0,77%.
El índice industrial Dow Jones subió un 0,28%, el S&P 500 ganó un 0,14% y el Nasdaq Composite perdió un 0,04%.
El dólar recortó los descensos iniciales y subió ligeramente mientras los inversores evaluaban una lectura de la confianza de los consumidores estadounidenses y analizaban un aluvión de comentarios de funcionarios de la Reserva Federal.
La lectura preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores se situó en 67,4 para mayo, un mínimo de seis meses y por debajo de la estimación de 76,0 de los economistas encuestados por Reuters. Además, la expectativa de inflación a un año subió al 3,5% desde el 3,2%.
"El comercio de excepcionalidad estadounidense se está desvaneciendo. Ayer vimos un descenso debido al aumento mayor de lo esperado de las solicitudes de subsidio de desempleo", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto.
"La tendencia subyacente aquí parece como si el dólar estuviera esencialmente tocando techo aquí y entonces podría declinar".
El índice dólar, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de seis pares, subió un 0,07% hasta 105,29. El euro cayó un 0,07% hasta 1,0773 dólares, mientras que el yen se debilitó un 0,25% hasta 155,83 por dólar.
La libra se preparaba para una modesta pérdida semanal después de que el Banco de Inglaterra allanara el jueves el camino para el inicio de recortes de tipos tan pronto como el mes que viene y de que los datos mostraran que la economía británica salió de una leve recesión en el primer trimestre de este año.
INFLACIÓN POR DELANTE
Los mercados esperan tanto el índice de precios a la producción como el índice de precios al consumo de la próxima semana en busca de señales que indiquen que la inflación estadounidense ha reanudado su tendencia a la baja hacia la tasa objetivo del 2% fijada por la Reserva Federal.
Los informes de inflación del mes pasado, más elevados de lo esperado, habían anulado cualquier expectativa persistente de recortes de los tipos de interés estadounidenses a corto plazo. Los mercados están ahora valorando plenamente un recorte sólo en noviembre, aunque todavía existe la posibilidad de que la Fed se mueva en septiembre.
Por el contrario, los mercados dan ahora una probabilidad del 50% de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos en junio y casi totalmente en agosto. También implican una probabilidad del 88% de que el Banco Central Europeo flexibilice en junio.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que podría haber más reducciones de las que esperan los inversores, la última señal de la creciente divergencia entre las perspectivas de tipos de Europa y Estados Unidos.
La libra esterlina se fortaleció un 0,02% hasta 1,2524 dólares, tras haber tocado el jueves un mínimo de más de dos semanas de 1,2446 dólares.
Los operadores prevén actualmente unos 45 puntos básicos de recortes este año por parte de la Fed. En comparación, los operadores prevén 58 puntos básicos de relajación por parte del Banco de Inglaterra este año, mientras que anticipan 70 puntos básicos de recortes por parte del BCE.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron mientras los operadores esperaban a que los datos clave de la inflación de abril de la semana que viene orientaran las expectativas de la política monetaria de la Fed.
Los rendimientos alcanzaron mínimos de un mes la semana pasada después de que un informe de empleo de abril más suave de lo esperado reavivara las apuestas a que el banco central estadounidense realizará dos recortes de los tipos de interés de 25 puntos básicos este año.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de referencia a 10 años subió 5,5 puntos básicos hasta el 4,504%, mientras que el rendimiento a dos años , que suele moverse al compás de las expectativas de tipos de interés, subió 6,1 puntos básicos hasta el 4,8676%.
Los precios del petróleo cayeron alrededor de un dólar por barril, ya que los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal indicaron unos tipos de interés más altos a largo plazo, lo que podría dificultar la demanda de los mayores consumidores de crudo del mundo.
Los futuros del crudo estadounidense cayeron 1 $ para situarse en 78,26 $ el barril y el Brent bajó 1,09 $ para situarse en 82,79 $ el barril.
Los precios del oro subieron, camino de su mejor semana en cinco, con el lingote de rendimiento cero aprovechando el impulso alimentado por los datos más débiles sobre el empleo en EE.UU. de esta semana, que reforzaron las expectativas de que la Fed recorte los tipos este año.
Los futuros del oro estadounidense para entrega en junio se establecieron un 1,5% por encima, a 2.375,00 dólares la onza.
