Acciona S A : La Sociedad remite el informe de resultados a 31 de diciembre de 2020

Febrero 2021

RESULTADOS 2020

Enero - Diciembre

ÍNDICE

Contenido del documento

RESUMEN EJECUTIVO

3

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO Y CASHFLOW RESULTADOS POR DIVISIONES

6

9

12

ENERGÍA INFRAESTRUCTURAS OTRAS ACTIVIDADES

12

14

16

SOSTENIBILIDAD

17

HECHOS RELEVANTES, DIVIDENDO Y ACCIÓN INFORMACIÓN DE CONTACTO

22

27

GLOSARIO DE TÉRMINOS ANEXO 1: DETALLE DE MW

28

31

ANEXO 2: DETALLE DE PRODUCCIONES

32

ANEXO 3: DETALLE DE CONCESIONES Y TRANSPORTE Y HOSPITALES ANEXO 4: DETALLE DE CONCESIONES DE AGUA REGULADAS POR CINIIF12

33

34

AVISO LEGAL

Este documento ha sido preparado por ACCIONA, S.A. (en lo sucesivo, "ACCIONA" o la "Sociedad") para su uso exclusivo durante la presentación de los resultados financieros. Por tanto, no puede ser revelado ni hecho público por ninguna persona o entidad con una finalidad distinta de la anteriormente citada sin el previo consentimiento por escrito de la Sociedad.

La Sociedad no asume ninguna responsabilidad por el contenido de este documento si se utiliza con fines distintos a los aquí mencionados.

La información y cualesquiera opiniones o afirmaciones vertidos en este documento no han sido verificadas por terceros independientes ni auditadas, por tanto no se formula ninguna garantía expresa ni implícita respecto a la imparcialidad, exactitud, carácter completo o corrección de la información o las opiniones y manifestaciones del presente.

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La información recogida en este documento sobre el precio al que los valores emitidos por ACCIONA han sido comprados o vendidos, o sobre la rentabilidad de esos valores, no puede utilizarse para predecir la rentabilidad futura de los títulos emitidos por ACCIONA.

Ni este documento ni ninguna parte de éste constituyen un contrato, ni puede ser utilizado para su constitución en contrato o acuerdo o la interpretación de otro contrato o acuerdo.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

Este documento no constituye una oferta ni invitación para adquirir o suscribir acciones, de conformidad con lo dispuesto en la Ley española sobre el Mercado de Valores (Ley 24/1988, de 28 de julio, según se encuentre modificada o refundida en cada momento), el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, así como los reglamentos que los desarrollan.

Además, este documento no constituye una oferta de compra, venta o canje, ni una solicitud para una oferta de compra, venta o canje de valores, ni una solicitud de voto o aprobación en cualquier otra jurisdicción.

Especialmente, este documento no constituye una oferta de compra, venta o canje, ni una incitación para una oferta de compra, venta o canje de valores.

DECLARACIONES SOBRE HECHOS FUTUROS

Este documento contiene información sobre hechos futuros y datos sobre ACCIONA, incluidas proyecciones y estimaciones financieras, así como las asunciones subyacentes, declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas respecto a operaciones futuras, inversiones en inmovilizado, sinergias, productos y servicios, y declaraciones sobre rentabilidad futura. Las declaraciones sobre futuros son afirmaciones que no constituyen hechos históricos y son identificadas generalmente con las expresiones "se espera", se prevé", "se cree", "se tiene la intención", "se estima"

y similares.

Aunque ACCIONA opina que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones a futuro son razonables, se avisa a los inversores y titulares de acciones de ACCIONA de que la información y afirmaciones sobre el futuro está sujeta a diversos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de predecir y generalmente fuera del control de ACCIONA, que podrían provocar que los resultados o la evolución efectiva difieran sustancialmente de los expresados, sugeridos implícitamente, o proyectados por la información y declaraciones sobre el futuro. Estos riesgos e incertidumbres incluyen los analizados o identificados en los documentos enviados por ACCIONA a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que pueden ser consultados públicamente.

Las declaraciones sobre el futuro no son garantías de rentabilidad futura. No han sido revisadas por los auditores de ACCIONA. Le advertimos que no confíe indebidamente en las declaraciones sobre el futuro, que contienen información únicamente hasta la fecha en que fueron hechos. Se hace la misma advertencia respecto a todas las declaraciones sobre el futuro, escritas u orales, posteriores atribuibles a ACCIONA o a alguno de sus socios, consejeros, directivos, empleados o cualesquiera personas que actúen en su representación. Todas las declaraciones sobre futuros incluidas en este documento se basan en información de la que ACCIONA dispone en la fecha del presente. Con las excepciones previstas en la legislación aplicable, ACCIONA no asume ninguna obligación de revisar

• o actualizar públicamente las declaraciones sobre futuros, ya sea como resultado de la aparición de nueva información, acontecimientos futuros, o cualquier otra

RESUMEN EJECUTIVO

PRINCIPALES HITOS DEL PERIODO

• ▪ El ejercicio 2020 ha estado marcado por la pandemia del COVID19 y sus efectos en el entorno en el que desarrolla su actividad la compañía. En cuanto a los negocios del grupo, la pandemia ha tenido un impacto especialmente negativo en Infraestructuras debido, entre otros, a la paralización de obras, incremento de costes y alteración general del marco operativo. El negocio de Energía se ha visto afectado en menor medida, con la caída de la demanda eléctrica en España traduciéndose en una disminución considerable en los precios mayoristas.

• ▪ En este difícil entorno, el grupo ha sido capaz de proteger su sólida posición financiera y su capacidad de crecimiento, situándose el ratio de endeudamiento en 4,21x (deuda neta/EBITDA) a 31 de diciembre de 2020. Este buen resultado ha sido posible gracias la ejecución del plan de medidas destinadas a paliar el impacto temporal de la pandemia, centradas en la liquidez y flexibilidad financiera, moderación de los flujos por inversiones y gestión del circulante, rotación de activos, la reducción en un 50% del dividendo, y la eficiencia en costes.

• ▪ Durante el año 2020, la compañía ha reforzado considerablemente su potencial de crecimiento a pesar del COVID19, aumentando de manera significativa la cartera de proyectos renovables programados y alcanzando un backlog de proyectos de construcción y agua en máximos históricos. ACCIONA está bien posicionada para aprovechar los planes de recuperación y reactivación económica que se espera estén especialmente centrados en los sectores sostenibles y trasnformativos.

• ▪ Los ingresos del grupo ACCIONA alcanzaron los €6.472 millones, un descenso del 10% respecto al año 2019. Por su parte, el EBITDA - incluyendo la contribución de activos consolidados por puesta en equivalencia cuya actividad es análoga a la del grupo - se situó en €1.124 millones, lo que supone una caída del 21,8%. Los impactos negativos del COVID19 se han cifrado en €796 millones a nivel de ventas y €221 millones en EBITDA en el conjunto del año. El segundo trimestre del año sufrió los mayores impactos de la pandemia, apreciándose una recuperación gradual durante el tercer y cuarto trimestre.

• ▪ Por áreas de negocio, las ventas de Energía y las de Infraestructuras se han reducido un 10,9% y un 10,8%, respectivamente, comparado con el ejercicio anterior, mientras que los ingresos de Otras Actividades se incrementaron un 4,7%.

• ▪ En cuanto a la evolución del EBITDA por actividades:

  ─ La división de Energía experimentó una caída del EBITDA del 6,7% hasta los €831 millones debido a la combinación de varios factores:

  • o En el mercado nacional, el EBITDA de Generación descendió un 14,2%, hasta los €394 millones, principalmente por los menores precios mayoristas y la reducción de ingresos regulados tras la revisión regulatoria trianual.

  • o El negocio de Generación Internacional creció un 1,5%, hasta los €459 millones, con la contribución de los nuevos activos en