Los Benetton y Blackstone ultiman una opa que valora a Atlantia en 48.000 millones de euros
13 de abril 2022 a las 17:07
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Por Stephen Jewkes y Francesca Landini
MILÁN, 13 abr (Reuters) - La familia Benetton y el fondo de inversión Blackstone están hablando con un grupo de bancos para dar los últimos toques a una oferta por la italiana Atlantia, dijeron el miércoles varias fuentes, mientras ambos se preparan para lanzar una de las mayores operaciones de adquisición de este año.
Se espera que Edizione, el 'holding' de la los Benetton, que ya posee el 33% de Atlantia, dé luz verde el miércoles a una operación que podría valorar el grupo de carreteras y aeropuertos en más de 48.000 millones de euros (51.900 millones de dólares), si se incluyen 30.000 millones de euros de deuda neta.
De tener éxito, sería la segunda mayor operación de 2022 en todo el mundo hasta la fecha, después de la adquisición de Activision Blizzard por parte de Microsoft, por valor de 69.000 millones de dólares.
El movimiento se produce mientras Atlantia se prepara para embolsarse 8.000 millones de euros de la venta forzosa de la unidad de autopistas italiana del grupo, un acuerdo destinado a poner fin a una disputa política desencadenada por el colapso de un puente de autopista en 2018.
La adquisición marcará una nueva etapa para el grupo de infraestructuras, después de casi cuatro años en los que el negocio de Atlantia se puso en riesgo y su reputación se hundió tras la muerte de 43 personas en el desastre del puente.
Edizione dijo la semana pasada que estaba en conversaciones con Blackstone sobre Atlantia tras rechazar una propuesta de los fondos Global Infrastructure Partners y Brookfield para adquirir Atlantia, tras la que entregarían sus concesiones de autopistas a Florentino Pérez, jefe de la española ACS.
"Los fondos propusieron a los Benetton salir completamente del negocio e indicaron su intención de romper el grupo", dijo una fuente a Reuters, añadiendo que esto sonó como una bofetada para la familia, que ha permanecido junto a su inversión durante todo el periodo posterior a la crisis del puente.
Los Benetton y Blackstone pretenden ahora retirar de bolsa a Atlantia para protegerla de los pretendientes rivales asociados con Pérez.
El magnate español Pérez controla la constructora ACS, que a su vez dirige el grupo de carreteras español Abertis junto con Atlantia.
Las fuentes dijeron que Pérez y los fondos que lo respaldan se mantienen a la espera después que su oferta fuera rechazada por los Benetton, pero no se han retirado de la carrera.
"Veríamos como poco probable una contraoferta (...) dadas las escasas posibilidades de éxito, teniendo en cuenta la participación de Edizione (...) y la intervención del Gobierno en el caso de una oferta extranjera", dijo el miércoles la correduría italiana Intesa Sanpaolo.
A las 1330 GMT las acciones de Atlantia subían un 0,9% a 21,92 euros.
El martes, una fuente dijo a Reuters que Edizione y Blackstone estaban considerando una oferta de entre 22 y 23 euros por acción, una prima de alrededor del 30% sobre la cotización media de Atlantia en los últimos seis meses.
(1 dólar = 0,9249 euros)
(Reporte adicional de Stefano Bernabei; edición de Elaine Hardcastle; traducción de Darío Fernández)
ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. figura entre los primeros grupos de construcción españoles. La cifra de negocio por actividad se distribuye de la siguiente manera:
- construcción de infraestructuras y de edificios (93,3%): infraestructuras de ingeniería civil (especialmente autopistas, construcciones hidráulicas y vías férreas), edificios no residenciales y residenciales;
- prestaciones de servicios (5,4%): limpieza, recogida y tratamiento de residuos. Además, el grupo propone prestaciones de mantenimiento de infraestructuras urbanas e industriales, prestaciones de servicios portuarios y logísticos así como prestaciones de servicios sociales y de asistencia personal ;
- prestaciones de servicios industriales (0,5%): desarrollo, construcción, instalación y mantenimiento de redes de distribución de electricidad, de gas y agua, de sistemas industriales de producción, de redes de telecomunicaciones, de sistemas de control del tráfico por carretera, etc.;
- otros (0,8%).
La distribución geográfica de la cifra de negocio es la siguiente: España (9,4%), Estados Unidos (56,3%), Australia (20,2%), Canadá (5,3%), Alemania (2,4%) y otros (6,4%).