Es probable que la india Adani Green Energy recaude 500 millones de dólares emitiendo bonos en dólares en marzo, según dijeron dos funcionarios al tanto de los planes, lo que la convertiría en la primera empresa del grupo Adani en volver al mercado de bonos en el extranjero en un año.

"La empresa está haciendo el trabajo preliminar y hablando con los inversores para hacerse una idea de los precios", dijo un banquero extranjero, que forma parte de las conversaciones.

"Una vez que haya más claridad sobre los precios y la demanda, ultimarán los detalles y acudirán al mercado", dijo el banquero.

Adani Green, que forma parte del conglomerado de empresas energéticas y portuarias del multimillonario indio Gautam Adani, utilizará probablemente parte de los ingresos de la emisión de bonos propuesta para refinanciar la deuda existente que vencerá este año, dijeron los funcionarios.

Tanto los funcionarios como el banquero hablaron bajo condición de anonimato ya que no están autorizados a hablar con los medios de comunicación.

Adani Group no respondió al correo electrónico de Reuters en busca de comentarios.

Un informe del vendedor en corto estadounidense Hindenburg Research en enero del año pasado había provocado una venta masiva de acciones y bonos cotizados en el extranjero de las empresas del grupo Adani, obligándolas a retirarse del mercado de bonos en divisas y a recomprar 315 millones de dólares de títulos de deuda cotizados en el extranjero.

Desde entonces, la mayoría de los bonos extranjeros del grupo han vuelto a situarse por encima de los niveles a los que cotizaban antes del informe Hindenburg, lo que da a la empresa tranquilidad para estudiar una nueva emisión de bonos en dólares.

Adani Green Energy realizó roadshows no relacionados con la transacción en enero y se puso en contacto con inversores de Hong Kong y Singapur. Pronto iniciará roadshows para la emisión de bonos propuesta, dijeron los funcionarios sin dar más detalles sobre el calendario.

La empresa está en conversaciones con bancos e inversores extranjeros y todavía tiene que nombrar a los organizadores de esta emisión, dijo el banquero.

"Los diferenciales de los bonos en dólares del Grupo Adani han bajado definitivamente desde el año pasado, por lo que la operación debería tener un precio razonable", según el banquero.

Adani Green Energy completó recientemente la financiación para amortizar sus bonos de 750 millones de dólares con vencimiento en septiembre, ocho meses antes de su vencimiento.

El martes, Moody's revisó la perspectiva de la calificación de Adani Green a "estable" desde "negativa" teniendo en cuenta la mejora de la flexibilidad financiera de la empresa y la reducción del riesgo de refinanciación tras el reembolso de los bonos senior.

La agencia de calificación también ratificó la calificación Ba3 de Adani Green, que refleja un flujo de caja previsible respaldado por acuerdos de compra de energía a largo plazo y un elevado apalancamiento financiero.

Entre otras empresas del grupo Adani, Adani Transmission también podría recurrir al mercado de bonos en el extranjero este año, según los banqueros mercantiles. (Reportaje de Bhakti Tambe; Edición de Sonia Cheema)