Balance Aedifica SA

Acciones

AED

BE0003851681

REITs especializados

Mercado cerrado - Euronext Bruxelles Otros sitios de cotización 17:35:18 17/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
57,20 ^EUR	+0,53 %		+3,72 %	+1,78 %

10/01	AEDIFICA SA : Bank Degroof Petercam da una recomendación de compra	ZM
30/10	Aedifica NV/SA comunica los resultados de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024	CI

4c.ASNgUByPiXAug648-M4ok9zllFrPc_sO2Va6NCCPtCI.blQHImbEvAh65ulEt6IFp7Wr2wisQ9ZosmDSWGTpxxpoYgtgdt7eSWzkmg

Datos Financieros Publicados: AEDIFICA SA

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos por Alquiler	118 M	173 M	232 M	273 M	314 M
Reembolsos a inquilinos	2,81 M	2,54 M	4,24 M	3,93 M	7,19 M
Otros Ingresos, Total - (Específico del Modelo)	1,13 M	3,05 M	6,37 M	2,17 M	-256 mil
Ingresos Totales - (Específico del Modelo)	122 M	179 M	243 M	279 M	321 M
Gastos de Propiedad	9,18 M	10,25 M	13,42 M	14,43 M	19,65 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total - (Específico del Modelo)	13,87 M	24,22 M	30,93 M	31,5 M	34,29 M
Otros Gastos Operativos - (Específico del Modelo)	1,04 M	-10 mil	-1,32 M	1,46 M	1,62 M
Gastos Operativos Totales - (Específico del Modelo)	24,08 M	34,46 M	43,04 M	47,39 M	55,56 M
Ingresos Operativos (Plantilla REIT / Utility)	98,28 M	144 M	200 M	232 M	266 M
Gastos de Intereses, Total - (Específico del Modelo)	-10,16 M	-15,13 M	-18,59 M	-25,1 M	-72,63 M
Ingresos por intereses e inversiones - (Específico de la plantilla)	28 mil	50 mil	300 mil	1,3 M	2,18 M
Gastos netos de intereses - (Específico del modelo)	-10,14 M	-15,08 M	-18,29 M	-23,8 M	-70,45 M
Ganancias (Pérdidas) de Cambio de Divisas - (Específico del Modelo)	-376 mil	-31,33 mil	-524 mil	-2,02 M	-600 mil
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales - (Específico del Modelo)	-9,66 M	-10,92 M	-13,55 M	-10,42 M	23,87 M
EBT, Excl. Elementos Inusuales - (Específico del Modelo)	78,11 M	118 M	167 M	196 M	218 M
Deterioro del fondo de comercio	-	-	-3,54 M	-18,1 M	-26,07 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones - (Específico de la Plantilla)	-7,3 M	-1,45 M	14,81 M	123 M	-50,88 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos - (Específico del Modelo)	7,32 M	-373 mil	534 mil	787 mil	-856 mil
Depreciación de activos - (Específico de la plantilla)	63,32 M	16,7 M	160 M	84,88 M	-144 M
Otros Elementos Inusuales - (Específico de la Plantilla)	-	200 mil	200 mil	-	-
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	141 M	133 M	340 M	386 M	-3,07 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	10,71 M	17,56 M	56,73 M	54,68 M	-25,62 M
Beneficios de Operaciones Continuas	131 M	116 M	283 M	332 M	22,55 M
Resultado Neto de la Empresa	131 M	116 M	283 M	332 M	22,55 M
Intereses Minoritarios	-7,23 M	-236 mil	-1 M	47 mil	1,98 M
Resultado Neto - (ER)	123 M	115 M	282 M	332 M	24,54 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	123 M	115 M	282 M	332 M	24,54 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	123 M	115 M	282 M	332 M	24,54 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	6,41	4,35	8,1	8,71	0,56
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	6,41	4,35	8,1	8,71	0,56
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	19,27 M	26,51 M	34,79 M	38,11 M	43,71 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	6,41	4,35	8,1	8,71	0,56
EPS diluido - Operaciones continuas	6,41	4,35	8,1	8,71	0,56
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	19,27 M	26,54 M	34,79 M	38,11 M	43,71 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	2,16	2,78	2,98	3,21	3,17
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	2,16	2,77	2,98	3,21	3,17
Dividendo Por Acción	2,8	3,07	3,4	3,7	3,8
Ratio de Pago	22,77	75,21	16,94	35,89	472,74
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	98,93 M	145 M	201 M	233 M	269 M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	98,4 M	144 M	200 M	232 M	266 M
EBIT	98,28 M	144 M	200 M	232 M	266 M
EBITDAR	100 M	220 M	203 M	234 M	271 M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	7,57	13,19	16,71	14,15	835,31
Impuestos Domésticos Actuales	118 mil	244 mil	754 mil	216 mil	445 mil
Impuestos Extranjeros Actuales	4,38 M	7,44 M	9,52 M	11,75 M	-1,75 M
Impuestos corrientes totales	4,5 M	7,69 M	10,28 M	11,97 M	-1,3 M
Impuestos Extranjeros Diferidos	5,64 M	-	-	-	-24,26 M
Impuestos diferidos totales	5,64 M	9,91 M	46,2 M	42,38 M	-24,26 M
Ingreso Neto Normalizado	41,59 M	73,57 M	104 M	122 M	138 M
Intereses Capitalizados	1,08 M	2,49 M	3,32 M	3,97 M	5,72 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	-	3,32 M	4,3 M	4,92 M	12,25 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de Marketing	454 mil	753 mil	656 mil	1,03 M	720 mil
Gastos de Venta y Marketing	454 mil	502 mil	656 mil	1,03 M	720 mil
Total de Gastos de Alquiler Netos	1,15 M	2,21 M	1,72 M	572 mil	1,48 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	123 mil	-	152 mil	56,52 mil	377 mil
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	1,03 M	-	1,56 M	515 mil	1,1 M
Gastos de Mantenimiento y Reparación, Total	337 mil	1,02 M	1,28 M	2,61 M	1,66 M
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	43 mil	107 mil	53 mil	75 mil	-
Compensación Total Basada en Acciones	43 mil	107 mil	53 mil	75 mil	-

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	2317,93 M	3813,48 M	4866,58 M	5626,35 M	5798,06 M
Amortización acumulada	-894 mil	-2,13 M	-3,14 M	-4,08 M	-5,52 M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	2317,04 M	3811,35 M	4863,43 M	5622,27 M	5792,54 M
Activos Inmobiliarios Totales	2317,04 M	3811,35 M	4863,43 M	5622,27 M	5792,54 M
Efectivo y Equivalentes	15,4 M	23,55 M	15,34 M	13,89 M	18,25 M
Cuentas por Cobrar, Total - (Específico del Modelo)	11,41 M	15,68 M	20,17 M	23,58 M	23,23 M
Otras Cuentas por Cobrar	469 mil	4 M	7,02 M	11,4 M	20,46 M
Inversión en Valores de Deuda y Capital Propio	117 mil	234 mil	6,72 M	123 M	73,92 M
Fondo de comercio	-	162 M	162 M	144 M	118 M
Otros Intangibles, Total - (Específico del Modelo)	407 mil	1,79 M	1,93 M	1,86 M	1,66 M
Otros Activos Corrientes, Total - (Específico del Modelo)	7,16 M	8,02 M	41,14 M	91,06 M	65,39 M
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo (Recaudados)	-	2,9 M	3,12 M	4,66 M	3,02 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total - (Específico del Modelo)	34,12 M	37,93 M	41,28 M	49,93 M	60,73 M
Activos Totales	2386,13 M	4067,18 M	5161,87 M	6085,54 M	6176,81 M
Pasivos
Parte corriente de la deuda a largo plazo - (Específico del modelo)	272 M	604 M	324 M	435 M	322 M
Parte corriente de los arrendamientos	-	2,08 M	2,62 M	3,49 M	2,8 M
Deuda a Largo Plazo - (Específico del Modelo)	632 M	1113,52 M	1790 M	2021,11 M	1968,51 M
Arrendamientos a largo plazo	-	51,55 M	57,13 M	72,08 M	74,96 M
Cuentas por Pagar, Total - (Específico del Modelo)	15,87 M	18,77 M	41,4 M	39,48 M	39,18 M
Gastos Acumulados, Total - (Específico del Modelo)	9,14 M	11,62 M	18,76 M	24,12 M	19,05 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	5,84 M	8,7 M	4,29 M	16,18 M	11,77 M
Ingresos no devengados, corriente	3,83 M	3,69 M	10,2 M	13,59 M	12,94 M
Otros Pasivos Corrientes - (Brok / FS / Ins. / Plantilla REIT)	664 mil	23 mil	193 mil	194 mil	25 mil
Pasivo por impuesto diferido no corriente - (Específico del modelo)	11,85 M	74,61 M	121 M	164 M	139 M
Otros Pasivos No Corrientes - (Específico del Modelo)	4,6 M	5,29 M	6,2 M	6,67 M	6,47 M
Pasivo Total - (Específico del Modelo)	956 M	1894,24 M	2376,47 M	2796,19 M	2595,91 M
Acciones ordinarias, Total	625 M	836 M	917 M	1006,88 M	1203,64 M
Capital Adicional Pagado	565 M	1054,11 M	1301 M	1516,11 M	1719 M
Ganancias Retenidas	161 M	138 M	345 M	377 M	49,08 M
Acciones de tesorería	-	-	-	-31 mil	-31 mil
Ingresos Integrales y Otros - (Específico de la Plantilla)	78,48 M	141 M	218 M	383 M	604 M
Capital Común Total	1429,55 M	2170,31 M	2781,17 M	3282,78 M	3575,86 M
Intereses minoritarios	103 mil	2,62 M	4,23 M	6,56 M	5,04 M
Capital Propio	1429,65 M	2172,94 M	2785,4 M	3289,35 M	3580,9 M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	2386,13 M	4067,18 M	5161,87 M	6085,54 M	6176,81 M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	24,6 M	33,09 M	36,31 M	39,85 M	47,55 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	24,6 M	33,09 M	36,31 M	39,85 M	47,55 M
Valor Contable / Acción	58,11	65,59	76,6	82,37	75,2
Valor Contable Neto	1429,14 M	2006,8 M	2617,51 M	3137,26 M	3456,6 M
Valor Contable Tangible por Acción	58,09	60,65	72,09	78,72	72,69
Deuda Total	905 M	1771,55 M	2174,15 M	2531,85 M	2367,82 M
Deuda Neta	889 M	1748 M	2158,82 M	2517,96 M	2349,57 M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	9,2 M	-	13,72 M	4,58 M	11,8 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	103 mil	2,62 M	4,23 M	6,56 M	5,04 M
Inversiones según el Método de Participación, Total	33,93 M	37 M	40,52 M	40,82 M	35,98 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	3	3	3	3	3
Terreno - (BG)	-	-	-	-	18,67 M
Empleados a tiempo completo	60	105	114	126	127
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	41 mil	3,38 M	4,07 M	5,65 M	2,39 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	123 M	115 M	282 M	332 M	24,54 M
Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico de la Plantilla)	529 mil	1,09 M	1,15 M	2,89 M	2,91 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF)	122 mil	271 mil	511 mil	596 mil	734 mil
Total de Depreciación, Agotamiento y Amortización - (Específico del Modelo)	651 mil	1,36 M	1,66 M	3,49 M	3,65 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Activos - (CF)	-7,32 M	373 mil	-534 mil	-787 mil	856 mil
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-1,13 M	-599 mil	-3,52 M	-	-
Depreciación total de los activos	-63,31 M	-14,46 M	-156 M	-66,77 M	170 M
Provisión y Cancelación de Deudas Incobrables	-	-	-	-	-
Participación Minoritaria en las Ganancias - (CF)	7,23 M	236 mil	1 M	-	-
Cambio en Cuentas por Cobrar - (Específico del Modelo)	-4,3 M	-2,91 M	-8,42 M	-	-
Cambio en Cuentas por Pagar - (Específico del Modelo)	-7,1 M	-417 mil	20,57 M	-	-
Cambio en los Impuestos sobre la Renta	-1,07 M	-644 mil	-2,13 M	-	-
Cambio en Otros Activos Operativos Netos (Recolectados)	4,9 M	-12,49 M	5,3 M	5,6 M	-29,22 M
Otras Actividades Operativas - (Específico del Modelo)	36,71 M	34,91 M	58,52 M	-54,7 M	60 M
Flujo de efectivo de las operaciones	88,76 M	121 M	198 M	219 M	230 M
Adquisición de Activos Inmobiliarios, Total	-110 M	-242 M	-313 M	-710 M	-305 M
Venta Total de Activos Inmobiliarios	65,85 M	15,57 M	53,67 M	35,72 M	73,12 M
Venta Neta / Adquisición de Activos Inmobiliarios	-43,66 M	-226 M	-260 M	-674 M	-232 M
Adquisiciones en Efectivo	-654 M	-580 M	-561 M	-	-11,32 M
Compra / Venta de Activos Intangibles - (Específico del Modelo)	-62 mil	-849 mil	-144 mil	-863 mil	-
Otras Actividades de Inversión, Total - (Específico del Modelo)	96,08 M	-404 mil	-176 mil	-8,3 M	-15,46 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-602 M	-807 M	-821 M	-683 M	-259 M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	206 M	553 M	419 M	371 M	-
Deuda Total Emitida - (Específico del Modelo)	206 M	369 M	419 M	371 M	-
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-21,58 M	-	-	-179 mil	-173 M
Total de la Deuda Reembolsada - (Específico del Modelo)	-21,58 M	-	-	-179 mil	-173 M
Emisión de Acciones Ordinarias - (Específico del Modelo)	409 M	436 M	281 M	251 M	374 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-28,12 M	-86,77 M	-47,75 M	-119 M	-116 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-28,12 M	-86,77 M	-47,75 M	-119 M	-116 M
Otras Actividades de Financiamiento, Total - (Específico al Modelo)	-46,94 M	-26,52 M	-37,61 M	-39,59 M	-51,73 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	518 M	691 M	614 M	463 M	33,64 M
Cambio neto en efectivo	4,82 M	5,43 M	-8,21 M	-1,44 M	4,36 M
Elementos suplementarios
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	894 mil	8,49 M	15,56 M	-	-
Deuda Neta Emitida / Reembolsada - (Específico del Modelo)	184 M	369 M	419 M	371 M	-173 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	43,55 M	76,78 M	106 M	92,92 M	130 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	49,9 M	89,8 M	117 M	109 M	175 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	12,15 M	-5,53 M	8,58 M	39 M	-6,36 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	2,96	2,81	2,7	2,58	2,71
Rendimiento sobre el Capital Total	3,03	2,92	2,8	2,69	2,82
Rendimiento del Capital Propio %	11,03	6,77	11,41	10,92	0,66
Rendimiento sobre el Capital Propio	10,42	6,77	11,38	10,94	0,72
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	92,5	94,26	94,47	94,83	93,88
Margen de Gastos Generales y Administrativos	11,33	13,56	12,74	11,28	10,68
Margen de EBITDA %	80,85	81,14	82,95	83,52	83,83
Margen de EBITA	80,42	80,86	82,48	83,24	82,93
Margen de EBIT %	80,32	80,7	82,27	83,03	82,7
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	106,84	64,74	116,52	118,8	7,02
Margen Neto de Ingresos %	100,93	64,6	116,1	118,82	7,64
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	100,93	64,6	116,1	118,82	7,64
Margen de Beneficio Neto Normalizado	33,99	41,2	42,67	43,8	43,12
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	35,59	45,48	43,51	33,28	40,36
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado	40,79	53,19	48,29	38,89	54,5
Rotación de activos
Rotación de Activos	0,06	0,06	0,05	0,05	0,05
Rotación de Activos Fijos (Activos Fijos Promedio)	0,06	0,06	0,06	0,05	0,06
Rotación de cuentas por cobrar (Promedio de cuentas por cobrar)	12,75	13,56	14,64	12,67	13,73
Liquidez a corto plazo
Ratio de Liquidez Corriente	0,11	0,08	0,21	0,26	0,31
Ratio de Liquidez Inmediata	0,09	0,07	0,11	0,09	0,15
Flujo de Caja Operativo en relación a los Pasivos Corrientes	0,29	0,19	0,49	0,41	0,56
Días de Ventas Pendientes (Cuentas por Cobrar Promedio)	28,64	27	24,93	28,81	26,58
Promedio de Días de Pago Pendiente	632,22	1,04 mil	818,1	1,02 mil	730,61
Solvencia a largo plazo
Deuda Total/Patrimonio Neto	63,28	81,53	78,06	76,97	66,12
Deuda Total / Capital Total	38,76	44,91	43,84	43,49	39,8
Deuda a largo plazo / Capital propio	44,23	53,62	66,31	63,64	57,07
Deuda a Largo Plazo / Capital Total	27,09	29,54	37,24	35,96	34,35
Total de Pasivos / Total de Activos	40,08	46,57	46,04	45,95	42,03
EBIT / Gastos de Interés	9,67	9,52	10,74	9,24	3,66
EBITDA / Gastos de Intereses	9,73	9,61	10,83	9,38	3,71
(EBITDA - Capex) / Gastos de Intereses	9,73	9,54	10,8	9,38	3,69
Deuda Total / EBITDA	9,14	12,18	10,8	10,76	8,8
Deuda Neta / EBITDA	8,99	12,01	10,72	10,7	8,73
Deuda Total / (EBITDA - Capex)	9,14	12,26	10,83	10,76	8,83
Deuda Neta / (EBITDA - Capex)	8,99	12,1	10,75	10,7	8,76
Crecimiento sobre el año anterior
Ingresos Totales, Crecimiento % en 1 Año	29,85	37,98	35,91	15,04	15
Beneficio Bruto, Crecimiento % en 1 Año	31,27	39,57	36,22	15,48	13,85
EBITDA, Crecimiento % en 1 año.	30,03	37,63	38,95	16,29	14,39
EBITA, Crecimiento % en 1 año.	30,53	37,28	38,65	16,01	14,56
EBIT, Crecimiento de 1 año en %	30,56	37,28	38,55	16,1	14,54
Ganancias de Operaciones Continuas, Crecimiento de 1 Año en %	81,93	-19,76	144,63	17,29	-93,2
Resultado neto, Crecimiento de 1 año en %	71,87	-15,09	144,26	17,73	-92,6
EPS diluido antes de Extra, crecimiento de 1 año %	60,58	-34,62	86,35	7,47	-93,57
Ingreso Neto Normalizado, Crecimiento de 1 Año en %	11,91	66,41	40,79	17,92	13,22
Crecimiento en % en 1 año del Activo Neto Inmovilizado Material	33,24	45,09	27,6	15,6	3,03
Cuentas por cobrar, crecimiento de 1 año en %	49,91	18,78	66,32	16,91	-1,47
Activos Totales, Crecimiento % en 1 año	35,07	51,25	26,92	17,89	1,5