AGILE CONTENT: CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INDIVIDUALES 2020

INFORMACIÓN FINANCIERA A DICIEMBRE 2020

AGILE CONTENT, S.A.

Barcelona, 2 de mayo de 2021

Muy señores nuestros,

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity (en adelante "BME Growth"), AGILE CONTENT, S.A. (en adelante, "AGILE" o "la compañía") comunica la siguiente información relativa al cierre de 2020:

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

• Retraso en la firma del Informe de Auditoria
• Carta del auditor
• Informe de gestión del ejercicio 2020
• Estados financieros consolidados de AGILE CONTENT correspondientes al ejercicio 2020
• Estados financieros individuales de AGILE CONTENT correspondientes al ejercicio 2020

AGILE CONTENT S.A.

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Retraso en la firma del Informe de Auditoria

Durante el año 2020 la compañía, además de tener un importante crecimiento orgánico, realizó una operación corporativa relevante con la adquisición de EDGEWARE, empresa cotizada en el Nasdaq Stockholm, mediante una Oferta Pública de Adquisición (IP 30.NOV.20) que fue aceptada por más del 90% de los accionistas (IP 24.NOV.20) y se materializó con la incorporación efectiva de esta empresa y sus activos al grupo Agile Content el 4 de Diciembre del 2020.

Esta circunstancia ha tenido un impacto material sobre la complejidad prevista para los trabajos de auditoría 2020, dado que el perímetro de la compañía ha variado significativamente, duplicando el balance de la compañía y añadiendo complejidades adicionales a los procesos inicialmente previstos de la auditoría al tener que consolidar por primera vez la compañía adquirida. A pesar del refuerzo del equipo de Agile y del auditor de la compañía, y de haber completado todos los trabajos internos, la dificultad añadida en los procesos de documentación y finalización del informe de auditoría, derivada entre otros factores de las diferentes jurisdicciones implicadas (Suecia y China especialmente) y de la convivencia de auditores diferentes en Edgeware y Agile no han permitido completar el proceso en tiempo.

BDO, el auditor de la compañía ha remitido el informe adjunto en el que se indica que los informes de las Cuentas Anuales ya son definitivos y que emitirá una opinión favorable en los próximos 5 días, de manera complementaria a lo que publicamos a continuación.

De conformidad con lo dispuesto en la citada Circular 3/2020 se indica que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

AGILE CONTENT S.A.

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Agile Content, S.A.

Calle Serrano, 50, 1º Ext. Dcha.

MADRID

Att. Hernán Scapusio (Presidente del Consejo de Administración y CEO) Att. Agustín Checa (Presidente de la Comisión de Auditoría)

Barcelona, 2 de mayo de 2021

Muy señores nuestros,

En relación con los trabajos de auditoría de las cuentas anuales individuales y consolidadas de Agile Content, S.A. y sus sociedades dependientes correspondientes al ejercicio 2020, y según les hemos ido informando en los últimos días, queremos manifestarles lo siguiente:

• Que hemos recibido las cuentas anuales individuales y consolidadas originales, firmadas por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, sin la antelación necesaria y, por dicha razón, no hemos dispuesto de tiempo suficiente para poder finalizar nuestros procedimientos de trabajo.
• Que, en consecuencia, no podemos emitir el correspondiente informe de auditoría de cuentas anuales (cuya entrega estaba inicialmente prevista para el 30 de abril de 2021, con el fin de dar cumplimiento a los requerimientos de información pública de la Compañía).
• Que estimamos que podremos finalizar nuestro trabajo en, aproximadamente, cinco días.
• Que, no obstante lo anterior, hemos avanzado en trabajo previo a la entrega de cuentas anuales por parte de la Sociedad sin haber detectado incidencias significativas y, asimismo, que no se prevé que éstas surjan de los procedimientos pendientes de finalizar.
• Por ello, sujeto al resultado de la finalización del trabajo pendiente, estimamos que los informes de auditoría de cuentas anuales individuales y consolidadas de Agile Content, S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 serán emitidos, en su momento, con opinión favorable.

Sin otro particular, aprovechamos la ocasión para saludarles atentamente,

BDO Auditores, S.L.P.

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Ramón Roger Rull Socio

BDO Auditores, S.L.P., sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

BDO es la marca comercial de la red BDO y para todas sus firmas miembro.

AGILE CONTENT, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DICIEMBRE 2020

Nos complace presentar las cuentas anuales del ejercicio 2020, junto con una actualización de la evolución del negocio, que contempla como principales hitos:

Crecimiento de la cifra de negocio en 86% frente al año anterior, pasando de 10,98 a 20,40M€ con un 72% orgánico en un año de pandemia en el que el video streaming se ha consolidado masivamente como nueva dinámica de consumo.

Lanzamiento exitoso de la OPA sobre Edgeware en Nasdaq Stockholm alcanzando el 96,7% en DIC.20, avanzando en la consolidación europea en el espacio tecnológico del video OTT, impulsando un proceso de build-up en un segmento fragmentado.

Crecimiento de la presencia internacional con >200 clientes focalizados en Telecom y Media, sirviendo a >40 millones de hogares con broadband a través de acuerdos con 17 de los 50 principales operadores globales de Telecomunicaciones y relevantes grupos de Media, con operación en más 24 países.

Importantes inversiones en R&D para mejora de la competitividad y escalabilidad, que se incrementa 70% en valor absoluto, pero baja del 22% al 18% sobre ventas, centrado sobre en la evolución y optimización de Agile.TV como compañero de la fibra y el 5G.

Incremento del adjusted EBITDA en 29% pasando de 2,49 a 3,22M€, contemplando las inversiones en producto y expansión internacional que tendrán impacto progresivo a partir del 2021.

Extraordinarios por el asesoramiento externo recibido y costes vinculados a la operación de Edgeware (financiación, proceso de OPA, de-listing, etc.) y provisiones relacionadas con los planes de retención de personal provisionados.

Ejecución de la operación con financiación puente y ampliación posterior de capital con sobredemanda de x6 veces el tramo institucional (65M para 11M€, OIR 24.DIC.2020) con la entrada de nuevos inversores que impulsan la base de accionistas a >1.2k con un crecimiento sostenido de la liquidez del valor.

El resultado del ejercicio ha sido de -2,85M€ principalmente motivado por los gastos extraordinarios y financieros registrados por la compra de Edgeware.

La deuda financiera se sitúa en 5,9M al final del ejercicio. Contemplando la ampliación con derechos que se materializó en febrero del 2021 (OIR 9.FEB.2021) y el préstamo en acciones por valor de 5,2M€ que se prevé capitalizar en junio 2021, situamos a la compañía con una Deuda financiera Neta por debajo de 0€.

Hernán Scapusio Vinent

CEO

AGILE CONTENT S.A.

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Información financiera consolidada

El importe neto de la cifra de negocio total se ha incrementado en un 86% principalmente por la línea de negocio B2B2C, cuyo peso sobre el total provoca que el margen bruto se haya visto disminuido en 17pp comparativamente al ejercicio anterior, acorde al diferente mix de productos. La externalización de los servicios de TV para operadoras de telecomunicaciones ofrece una oportunidad de crecimiento a diferente escala que la que teníamos hasta años anteriores. El potencial del negocio B2B2C en España para Agile.TV puede representar en unos años una cifra de negocio superior a los 50M€.

En el 2020 hemos conseguido incrementar en valor absoluto superando los 3,77M€ de inversión en I+D para consolidar la competitividad del portfolio y anticipar capacidades de escalabilidad para acompañar los despliegues de FTTH y 5G. Estos recursos están orientados a ganar competitividad y capacidad de escalabilidad, acompañar el crecimiento de la base de clientes con mayores eficiencias y márgenes y en la reducción del tiempo de lanzamiento en nuevos mercados.

Como se puede ver, el gasto de personal y otros gastos operativos han incrementado en un 22% y 115% por la incorporación de nuevos talentos proveniente de empresas de telecomunicaciones y fabricantes de software de referencia, tanto en el ámbito de desarrollo de negocio como en operación y tecnologías, con la contratación de servicios externos que nos ayudan a dar soporte al crecimiento que experimentamos. La suma de todos estos factores provoca que la compañía cierre con un EBITDA Recurrente de 3,22M€, un 29% superior al del ejercicio anterior (2,49M€).

El EBITDA No recurrente asciende a 2,02M€, por el impacto de los gastos relacionados con el asesoramiento de la OPA de Edgeware y el impacto contable por la parte de devengada del plan de retención a los empleados provisionado.

El resultado financiero neto se ve incrementado respecto al ejercicio anterior por la financiación puntual para poder lanzar la OPA de Edgeware. El resultado antes de impuestos alcanza un resultado negativo de 2,85M€ principalmente por los impactos puntuales por la adquisición de la compañía sueca.

AGILE CONTENT S.A.

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