AGILE CONTENT, S.A. INFORMACIÓN FINANCIERA A JUNIO 2021
AGILE CONTENT, S.A.
Barcelona, 1 de octubre de 2021
Muy señores nuestros,
En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity (en adelante "BME Growth"), ponemos en su conocimiento la siguiente información relativa al cierre del primer semestre 2021:
INFORMACIÓN FINANCIERA
- Carta del CEO.
- Estados financieros intermedios consolidados de AGILE CONTENT, S.A. y sociedades dependientes correspondientes al periodo de seis meses terminando en fecha 30 de junio de 2021 junto con el informe de revisión limitada del auditor.
De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020 de BME Growth, se hace constar que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.
Atentamente,
AGILE CONTENT S.A.
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CARTA DEL CEO
Estimado Accionista, nos complace presentar los estados financieros intermedios consolidados del primer semestre del 2021, junto con una actualización de la evolución del negocio acorde al nuevo perímetro que ha adquirido la compañía con las últimas operaciones realizadas.
Procedemos a resumir los principales hitos:
La Compañía se ha transformado en este último año y multiplicado su tamaño, gracias al crecimiento orgánico sostenido y a las operaciones corporativas, y sigue así consolidando una posición relevante en un segmento de mercado en expansión con ingresos recurrentes y modelos escalables.
La consolidación del modelo de negocio B2B2C nos posiciona ante una oportunidad de externalización de los servicios de TV de las operadoras de telecomunicaciones, con diferencial competitivo y economía de escala.
Seguimos con una posición reforzada en el mercado tecnológico OTT en Europa y Latinoamérica, donde ayudamos, a través de acuerdos con 17 de los 50 principales operadores del mundo, a hacer llegar servicios de TV con nuestras tecnologías a más de 50 millones de hogares.
El impacto transformacional de la integración de Euskaltel, ejecutada en Agosto (IP 10.AGO.21), ha posicionado el negocio Agile TV de la Compañía en >700.000 suscriptores al cierre de Septiembre 2021, generando un MRR de >4 M€ mensuales recurrentes superando la barrera de los 50M€ anualizados de ARR.
A cierre de junio, de la cifra de negocio ha crecido un 86% con relación al mismo periodo del ejercicio anterior, pasando de 9,2M€ a 17,2M€ y >300M€ de cartera de pedidos, con contratos recurrentes de duraciones de entre 3 y 8 años.
Se han ejecutado importantes inversiones en R&D para mejorar la competitividad y escalabilidad, con foco en la evolución y optimización del producto Agile.TV alineado con el potencial de la conectividad tanto por fibra como 5G. Este esfuerzo en inversión supone un incremento del 65% en valor absoluto respecto al mismo periodo del año anterior, a la vez que disminuye la proporción relativa sobre ventas, que pasa del 21,4% al 19,1%, lo que supone una mejora de competitividad a la vez que de eficiencia.
El EBITDA recurrente queda por encima de los 2M€ en un semestre intensivo en inversiones en producto, que han contribuido a crecer y ejecutar con éxito la operación de Euskaltel.
El resultado hasta Junio 2021 es de -2,6M€, acorde a las inversiones realizadas y los gastos financieros extraordinarios necesarios para financiar las operaciones de M&A.
El fondo de maniobra, considerando el aumento de capital por compensación de créditos aprobado por la Junta General en fecha 30 de junio de 2021, es de 6,8M€.
Hemos reforzado el equipo directivo y el Consejo de Administración con incorporaciones relevantes de profesionales reputados y especializados, provenientes de Ericsson, Cisco o Telefónica, que se suman al talento existente y al proveniente de los M&As y consolidan un equipo directivo internacional altamente experto en el sector.
Hernán Scapusio Vinent
CEO
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Información financiera consolidada
2021 | 2020 | |||
PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS | (6 meses) | (6 meses) | Var % | Var % |
Importe neto de la cifra de negocio | 17.223.829 | 9.250.953 | 7.972.876 | 86% |
Aprovisionamientos | (5.526.670) | (3.886.198) | (1.640.472) | 42% |
Margen Bruto | 11.697.159 | 5.364.755 | 6.332.404 | 118% |
% margen | 68% | 58% | 10% | |
Gastos de personal | (8.006.528) | (3.080.025) | (4.926.503) | 160% |
Otros gastos e ingresos operativos | (4.963.014) | (1.808.954) | (3.154.060) | 174% |
Trabajos realizados para el activo | 3.300.000 | 1.988.237 | 1.311.763 | 66% |
19% | 21% | |||
Adj EBITDA (Recurrente) | 2.027.618 | 2.464.013 | (436.395) | -18% |
Amortización del inmovilizados y otros | (3.361.863) | (1.338.106) | (2.023.756) | 151% |
EBIT | (1.334.244) | 1.125.907 | (2.460.151) | -219% |
Resultado financiero | (1.255.869) | (293.795) | (962.074) | 327% |
Resultado antes de impuestos | (2.590.113) | 832.112 | (3.422.225) | -411% |
Impuesto sobre beneficio | 35.512 | (70.469) | 105.981 | -150% |
Resultado del ejercicio | (2.554.601) | 761.643 | (3.316.244) | -435% |
El importe neto de la cifra de negocio total se ha incrementado en un 86% por el crecimiento orgánico y la incorporación de las adquisiciones, mejorando el margen bruto en 10 pp comparativamente con el mismo periodo del ejercicio anterior.
En el primer semestre de 2021 la inversión en I+D asciende a 3,3M€, representando un 19% sobre ventas. Estos recursos orientados principalmente a la mejora y desarrollo de Agile.TV, nos están permitiendo ganar la competitividad y capacidad de escalabilidad, acompañando el crecimiento de la base de clientes B2B2C con mayores eficiencias y márgenes.
Tal como se observa, el gasto de personal y otros gastos operativos han incrementado en un 160% y 174% principalmente por la incorporación de Edgeware y Fon, además de la inclusión de nuevos talentos, tanto en el ámbito de desarrollo de negocio como en operación y tecnologías, incluyendo la contratación de servicios externos que nos ayudan a dar soporte al crecimiento que experimentamos. La suma de todos estos factores provoca que la compañía cierre con un EBITDA Recurrente de 2,02M€.
El resultado financiero neto se ve incrementado respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, pasando de -0,3M€ a -1,26M€ por la obtención de financiación para poder lanzar la OPA de Edgeware a finales del ejercicio 2020 en una operación 100% cash. El resultado antes de impuestos alcanza un resultado negativo de 2,6M€ principalmente por mayores gastos de personal, operativos y financieros según descrito anteriormente.
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BALANCE CONSOLIDADO | 30/06/2021 | 31/12/2020 | Var % | Var % |
Inmovilizado intangible | 34.785.699 | 29.393.452 | 5.392.247 | 18% |
Inmovilizado material | 589.995 | 698.852 | (108.857) | -16% |
Inversiones en empresas del grupo | 180 | 180 | - | 0% |
Inversiones financieras largo plazo | 1.295.765 | 1.282.902 | 12.863 | 1% |
Activos por impuesto diferido | 446.774 | 40.407 | 406.368 | 1006% |
Activo No Corriente | 37.118.413 | 31.415.792 | 5.702.621 | 18% |
Existencias | 844.019 | 753.597 | 90.422 | 12% |
Cuentas a cobrar | 9.024.973 | 16.002.260 | (6.977.287) | -44% |
Inversiones financieras corto plazo | 54.764 | 66.470 | (11.705) | -18% |
Periodificaciones corto plazo | 2.498.660 | 3.674.210 | (1.175.550) | -32% |
Caja | 14.271.976 | 17.002.022 | (2.730.047) | -16% |
Activo Corriente | 26.694.392 | 37.498.559 | (10.804.167) | -29% |
Total Activo | 63.812.804 | 68.914.351 | (5.101.546) | -7% |
Patrimonio Neto | 25.569.673 | 27.650.386 | (2.080.713) | -8% |
Provisiones a largo plazo | 5.853 | 5.385 | 468 | 9% |
Deudas a largo plazo | 9.977.584 | 8.084.417 | 1.893.167 | 23% |
Deudas empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 185.984 | 185.984 | - | n.a. |
Pasivos por impuesto diferido | 93.542 | 109.550 | (16.008) | -15% |
Pasivo No Corriente | 10.262.964 | 8.385.337 | 1.877.627 | 22% |
Deudas a corto plazo | 14.228.529 | 14.917.282 | (688.754) | -5% |
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 12.970.405 | 16.200.049 | (3.229.643) | -20% |
Periodificaciones a corto plazo | 781.234 | 1.761.297 | (980.063) | -56% |
Pasivo Corrriente | 27.980.168 | 32.878.628 | (4.898.460) | -15% |
Total Patrimonio y Pasivo | 63.812.804 | 68.914.351 | (5.101.547) | -7% |
El principal incremento en las cuentas de Activo No Corriente se debe a la incorporación al perímetro de Fon que ha comportado altas de Marca por 2,5M€, cartera de clientes por 1,3M€ y fondo de comercio por 1,3M€, además de una mayor inversión en investigación y desarrollo para evolucionar nuestra tecnología OTT por importe de 3,3M€. Por otro lado, las cuentas de Activo Corriente reflejan una disminución relevante respecto al cierre del ejercicio anterior, principalmente por mejora en la gestión de cuentas a cobrar que representan una disminución de 2,3M€ y al cobro de los 5M€ pendientes por la ampliación de capital con derecho de suscripción preferente, desembolsados en febrero del presente ejercicio. Hay que destacar también la disminución en periodificaciones del activo a corto plazo por gastos anticipados con proveedores al cierre del ejercicio 2020 y que fueron consumidos durante el primer semestre de 2021 por importe de 1,2M€, y a la disminución de los saldos de tesorería por importe de
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2,7M€, de los cuales 1,6M€ corresponden al primer pago en efectivo por la adquisición de Fon en el mes de abril del presente ejercicio.
En relación con las cuentas de Pasivo Corriente y No Corriente, observamos que la deuda financiera al cierre del periodo asciende a 24,4M€, sin embargo, si excluimos los 8M€ que se aprobó su capitalización en Junta General celebrada el pasado 30 Junio de 2021, la deuda financiera asciende a 16,4M€. Todo ello sitúa la deuda financiera neta en 2M€, equivalente al EBITDA generado en los 6 primeros meses del ejercicio 2021.
El fondo de maniobra considerando el aumento de capital por compensación de créditos aprobado por la Junta General en fecha 30 de junio de 2021 es de 6,8M€.
Por último, se observa una disminución del 20% en las cuentas por pagar, motivado principalmente por la disminución de 2,2M€ en las cuentas a pagar a acreedores (lo cual se encuentra en línea con la disminución de las cuentas por cobrar).
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