Un cierre fuertemente a la baja en Wall Street el viernes marcará el tono en toda Europa esta mañana, ya que una semana ajetreada para los bancos centrales da el pistoletazo de salida al nuevo mes tras un abril tormentoso dominado por la preocupación por la ralentización del crecimiento mundial.

Las decepcionantes cifras de Amazon llevaron a las acciones del gigante del comercio electrónico a su peor día desde 2006, añadiendo combustible a las preocupaciones de que la mayor economía del mundo se está ralentizando, justo un día después de un sorprendente descenso del PIB estadounidense en el primer trimestre.

Sin embargo, no hay indicios de que la Reserva Federal vaya a quitarle hierro a sus planes de endurecimiento. Una subida de los tipos de interés de 50 puntos básicos el miércoles parece un hecho, con la cuestión clave de cuán agresivo será Powell en la sesión de preguntas y respuestas.

Dicho esto, no parece que haya mucho margen para sorprender en el lado de los halcones, según los analistas, dado que los mercados monetarios tienen descontado un total de 250 puntos básicos para finales de 2023.

Los rendimientos del Tesoro a diez años subieron a primera hora del lunes tras registrar en abril la mayor subida desde 2009, ampliando aún más su ventaja sobre los rendimientos de los dividendos del S&P 500. El dólar también subió frente a una cesta de divisas tras anotarse en abril su mejor mes desde 2015.

Siguiendo con la banca central, el jueves el Banco de Inglaterra seguirá con una probable subida de tipos de 25 puntos básicos, la cuarta consecutiva.

La actividad del lunes podría ser más escasa ya que Londres está cerrado por vacaciones junto con otros mercados de Asia. Los futuros de los índices europeos cayeron más de un 1%, aunque los derivados estadounidenses apuntaron a un rebote del Nasdaq desde mínimos de 13 meses.

Mientras tanto, la preocupación por la debilidad del crecimiento económico en la China golpeada por la COVID-19 persistió, haciendo que los precios del petróleo bajaran un 1% y compensando los riesgos de tensión en el suministro por una posible prohibición de la UE al crudo ruso.

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Acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados el lunes:

- El mayor accionista de HSBC ha pedido la disolución del banco con sede en Londres, según dijo el viernes una fuente familiarizada con el asunto.

- La actividad manufacturera de Japón creció a un ritmo más lento que el mes anterior en abril, ya que las interrupciones en la cadena de suministro y las estrictas medidas de bloqueo del coronavirus chino afectaron a la demanda exterior.

- La UE se inclina por prohibir las importaciones de petróleo ruso para finales de año, según afirmaron dos diplomáticos de la UE, tras las conversaciones mantenidas este fin de semana entre la Comisión Europea y los Estados miembros de la UE.

- La actividad en el sector de los servicios de China se contrajo por segundo mes consecutivo, según mostró una encuesta oficial el sábado, mientras los cierres generalizados de COVID-19 paralizan muchas ciudades.

- Las ventas minoristas alemanas cayeron inesperadamente en marzo, ya que la guerra en Ucrania provoca un aumento de los precios

- Índices de clima económico/de sentimiento empresarial de la eurozona

- PMI manufacturero del ISM de EE.UU.

- Ganancias en EE.UU: Moody's, Logitech