Hecla Mining Company (NYSE:HL) llegó a un acuerdo para adquirir la participación restante del 95,1% en Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) a Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) y otros por 76,9 millones de dólares el 1 de julio de 2022. Según el acuerdo, cada acción de Alexco se canjeará por 0,116 de una acción ordinaria de Hecla, lo que supone una contraprestación de 0,47 dólares por acción ordinaria de Alexco. En caso de rescisión, Alexco pagará a Hecla una comisión de rescisión de 10 millones de dólares. La transacción se llevará a cabo mediante un plan de acuerdo aprobado por el Tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales. Tras la finalización del acuerdo, se espera que las acciones de Alexco dejen de cotizar en la Bolsa de Toronto y en la NYSE American.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Alexco, a las aprobaciones reglamentarias aplicables, a la Orden Provisional y a la Orden Final del Tribunal Supremo de Columbia Británica. Cada una de ellas se habrá obtenido en términos consistentes con el acuerdo, las aprobaciones, los periodos de espera aplicables bajo la subsección 123(1) de la Ley de Competencia habrán expirado o se habrán terminado, los Derechos de Disensión no habrán sido ejercidos válidamente por los titulares de más del 5% de las Acciones de Alexco, Hecla habrá entregado evidencia a Alexco de la aprobación condicional de la cotización y publicación para la negociación en la NYSE de las Acciones de Hecla que se emitirán como Contraprestación de acuerdo con el Plan de Arreglo y las condiciones de cierre habituales. Tanto el Consejo de Administración de Alexco como el de Hecla han aprobado por unanimidad la transacción. El Consejo de Administración de Alexco recomienda por unanimidad que los accionistas de Alexco voten a favor de la transacción. El 30 de agosto de 2022 se celebrará una reunión especial de accionistas, titulares de opciones, titulares de unidades de acciones restringidas y titulares de unidades de acciones diferidas de Alexco, en relación con la combinación de negocios propuesta. El 27 de julio de 2022, el Tribunal emitió una orden provisional. El 27 de julio de 2022, el Comisario de la Competencia emitió un certificado de resolución anticipada. La audiencia del Tribunal para la orden final de aprobación del Acuerdo está actualmente programada para el 1 de septiembre de 2022. El 30 de agosto de 2022, los accionistas de Alexco han aprobado la adquisición en la asamblea extraordinaria. El 1 de septiembre de 2022, Alexco obtuvo la orden final del Tribunal para aprobar la adquisición. El 28 de julio de 2022, la fecha propuesta para el cierre del acuerdo es el 7 de septiembre de 2022.

BMO Capital Markets está actuando como asesor financiero de Hecla en relación con la transacción. Alan Hutchison, Jeremy Fraiberg y Martha Martindale de Osler, Hoskin & Harcourt LLP están actuando como asesores canadienses de Hecla y K&L Gates está actuando como asesores estadounidenses de Hecla. Cormark Securities Inc. está actuando como asesor financiero de Alexco y proporcionó una opinión al Consejo de Administración de Alexco de que la transacción es justa desde el punto de vista financiero para los accionistas de Alexco. Steven McKoen de Blake, Cassels & Graydon LLP está actuando como asesor de Alexco. Computershare Investor Services Inc. actuó como agente de transferencias y Laurel Hill Advisory Group, LLC actuó como solicitante de poderes para Alexco.

Hecla Mining Company (NYSE:HL) completó la adquisición del 95,1% restante de Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) a Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) y otros el 7 de septiembre de 2022.