La firma de inversión francesa Vauban Infrastructure Partners también ha sido preseleccionada para llevar a cabo la diligencia debida sobre la unidad que está valorada en más de 2.000 millones de euros (2.150 millones de dólares), dijeron las fuentes, que pidieron no ser nombradas por no estar autorizadas a hablar.

El fondo de pensiones holandés PGGM podría asociarse con Allianz como parte de un consorcio, dijo otra fuente, mientras que Vauban también podría buscar un socio para la oferta.

Telefónica, Allianz, CDPQ y PGGM declinaron hacer comentarios. Vauban no respondió a una solicitud de comentarios.

Telefónica, asesorada por BBVA y AZ Capital, está vendiendo una participación minoritaria de alrededor del 45% del negocio, que opera en poblaciones de menos de 20.000 habitantes.

La venta de la participación liberará un efectivo muy necesario para que Telefónica, cargada de deudas, pueda financiar el despliegue de nuevas infraestructuras de banda ancha en zonas rurales de España, así como en Alemania y Brasil, donde el gigante de las telecomunicaciones pretende alcanzar una penetración de mercado de hasta el 97% en 2024.

Telefónica ya se ha asociado con Allianz y CDPQ para ofrecer servicios de fibra similares a zonas escasamente pobladas de Alemania y Brasil, respectivamente.

Los fondos de capital privado y de infraestructuras han estado invirtiendo mucho en la red de fibra de España, con el fondo de compra estadounidense KKR y su rival europeo Ardian cerrando acuerdos el año pasado para las firmas de fibra óptica Reintel y Adamo, respectivamente.

En mayo, Axa y Swiss Re compraron el operador mayorista de fibra Lyntia Networks, que controla una red de fibra de 43.000 km en España.

(1 dólar = 0,9317 euros)