Almacenes Éxito S A : 2T22 Informe de Resultados Grupo Éxito

Almacenes Éxito S.A.

Estados Financieros Consolidados

2T22

Envigado, Colombia, Julio 27 de 2022 - Almacenes Éxito S.A. ("Grupo Éxito" o "la Compañía") (BVC: ÉXITO / ADR: ALAXL) anunció sus resultados para el segundo trimestre terminado el 30 de junio de 2022 (2T22). Todas las cifras están expresadas en millones (M) o billones (B) de pesos colombianos (COP), a menos que se indique lo contrario, y expresadas en escala larga (billones pesos representan 1.000.000.000.000). Los datos consolidados incluyen los resultados de Colombia, Uruguay y Argentina, y las eliminaciones.

Aumento de los ingresos (+27,6%) y la eficiencia operacional, a pesar de las presiones por inflación,

favorecieron el crecimiento del EBITDA recurrente (+21%) y de la Utilidad Neta (22,7%)

HECHOS DESTACADOS

Financieros

• Los ingresos operacionales crecieron 27,6% a $4,7 billones en el 2T22 y 24% a $9,3 billones en el 1S22. El desempeño de las ventas trimestrales fue impulsado por un sólido crecimiento retail (+28,1%), una alta participación omnicanal en las ventas (9,9%) y un mejor desempeño de formatos innovadores y negocios complementarios.
• El EBITDA recurrente alcanzó $370.917 millones (+21%) y un margen de 7,9%, por dilución de gastos y eficiencias operacionales; en el 1S22 alcanzó $726.080 millones (+18,4%) para un margen de 7,8%.
• La Utilidad Neta fue de $62.264 millones (1,3% de margen) y mostró un sólido desempeño operacional que compensó los efectos de la NIC 29 en Argentina, mayores tasas de interés y provisiones en TUYA (por mayor dinámica comercial) y el uso de tasas de impuestos cercanas a las de ley.
• UPA creció 27% a $143,9 por acción ordinaria en el 2T22 (vs $113,4 reportados en el 2T21) calculada con las 432.621.453 acciones en circulación luego de la operación de recompra (1) de acciones.
• Las inversiones consolidadas fueron de $88.640 millones, 76% enfocadas en actividades de expansión (retail e inmobiliario), innovación, omnicanal y transformación digital.

Operacionales

• Participación omnicanal sobre ventas consolidadas alcanzó 9,9% en 2T22 (Col 12,4%, Uru 2,8%, Arg 3,4%).
• El dinamismo comercial favoreció la cartera de crédito de TUYA (+48%) y los niveles de ocupación del negocio inmobiliario (93,1% en Colombia y 88% en Argentina).
• Formatos innovadores alcanzaron el 35,6% de participación en las ventas de Colombia (+213 pb vs 1T22); el modelo Fresh Market representó el 46,6% de Carulla en Colombia, el 50,5% en Uruguay y el 29% en Argentina.
• Eficiencias en Colombia y Argentina permitieron que los gastos crecieran por debajo del aumento en las ventas.
• La expansión de tiendas 12M (2) fue de 71 (Col 65, 6 Uru) para un total de 601 en la región y 1,02 M de m2 de área.

Outlook 2022

• Crecimiento de los ingresos producto de la innovación, el omnicanal y los negocios complementarios.
• Mantener los niveles de EBITDA recurrente a nivel consolidado teniendo en cuenta las presiones inflacionarias sobre el gasto.
• Omnicanalidad representará una participación de un dígito alto de las ventas consolidadas.
• Expansión (1) en Colombia de 60 a 70 tiendas (área de ventas adicional cercana a 35.000 m2)
• Generación sostenible de flujo de caja para los accionistas.
• Criterios de Sostenibilidad centrados en la nutrición infantil y en la mejora de la sostenibilidad de la cadena de suministro.
• ESG efforts to focus on child nutrition and on improving the sustainability of the procurement chain.

1. Operación de recompra de acciones ejecutada al 30 de junio de 2022. (2) Expansión por aperturas, reformas, conversiones y remodelaciones; incluyendo el contrato de adquisición de mobiliario y derechos sobre 5 locales comerciales de La 14 en 2021 y 1 en 2022

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I. Seguimiento a los pilares estratégicos de sostenibilidad ASG 1S22

Cero desnutrición

• En alianza con la Fundación Éxito, la Compañía benefició a 36,184 niños con programas de nutrición y complementos y entregó 84,026 paquetes alimentarios a niños y sus familias. En un trabajo conjunto, hay presencia en 144 municipios de 32 departamentos en Colombia

Mi Planeta

• 312.000 árboles fueron donados por clientes, proveedores y empleados para cumplir con la meta de un millón de árboles nativos a ser sembrados en conjunto con Celsia al 2023.
• La Compañía logró recolectar 10.114 toneladas de material en la operación y 408,1 toneladas de material reciclable posconsumo.
• Grupo Éxito logró reducción de 16% en huella de carbono (Alcance 1 y 2) a mayo.

Comercio sostenible

• La operación en Colombia compró localmente el 90,6% de las frutas y hortalizas.
• La Compañía registró 53 pequeñas y medianas empresas locales, ex proveedoras de Almacenes La 14 en la región del Valle del Cauca, con más de 2.200 empleados, en línea con el plan establecido para contribuir a la reactivación económica y la recuperación del empleo de esta parte del país.
• Grupo Éxito logró monitorear 176 fincas para alcanzar la meta de cero deforestaciones.
• El equipo comercial codificó 96 productos y 34 proveedores con la marca ´Paissana´.

Somos íntegros

• Luego de la instrucción aprobada en la reunión ordinaria de la Asamblea General de Accionistas celebrada el 24 de marzo, la Junta Directiva emitió el reglamento de la operación de recompra presentada por la gerencia para maximizar el valor a los accionistas. Las reglas consideraron igualdad de condiciones para todos los accionistas (precio, condiciones y plazos), de acuerdo con las definiciones establecidas por el mercado y el regulador e incluyeron una valoración de acciones proporcionada por un tercero independiente. Así, se recompraron 14.982.863 de acciones a $ 21.000 por un monto total de $314.640.123.000 (quedando en circulación 432.621.453 acciones).
• Grupo Éxito fue destacado como la 4ª empresa en términos de ingresos en Colombia por la revista Semana.
• Artistas locales pintaron 8 murales de graffiti en nuestras tiendas dentro del proyecto de colorear ciudades, como mecanismo para fortalecer el tejido social.
• La Compañía continuó con la implementación de la Debida Diligencia en Derechos Humanos

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Nuestra gente

• Grupo Éxito espera contratar a más de 5,200 empleados para operar las 6 tiendas adquiridas a La 14.
• La Compañía lanzó la 'Plataforma Equi-rutas' desarrollada para empresas colombianas.
• Grupo Éxito avanzó en la implementación de iniciativas para cumplir con el plan 'Vida Digna' para mejorar la calidad de vida de los colaboradores.

Vida Sana

• La Compañia incrementó su portafolio de productos saludables a 7,773 referencias.

Premios & reconocimientos

• Grupo Éxito se sumó al lanzamiento de Paissana, marca presentada por la Presidencia de Colombia para promover la comercialización de productos de territorios afectados por el conflicto armado. Para Grupo Éxito, el abastecimiento local ayuda a generar oportunidades para un país que aspira a cosechar paz, reconciliación, desarrollo y esperanza.
• El 90,6% del total de frutas y hortalizas que comercializa la Compañía en Colombia se compra a agricultores y productores locales, de los cuales el 93,8% corresponde a carne de res, búfalo y cerdo y el 81,3% a pescados y mariscos.
• Grupo Éxito fue reconocido por Fenalco - Valle del Cauca, El Tiempo y Portafolio por su compromiso sostenible en cambio climático, apoyo a agricultores locales, economía circular, diversidad e inclusión, protección de la biodiversidad, entre otros. El premio fue otorgado luego de evaluar las acciones sustentables de la Compañía como parte de su propósito superior de 'Nutrir a Colombia con oportunidades'.
• Grupo Éxito fue reconocido como líder en la categoría retail en los eCommerce Awards 2022 por el eCommerce Institute en alianza con la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. El proyecto impulsa el Comercio Digital en LatAm y reconoce a las empresas que han contribuido con innovación al desarrollo y fortalecimiento de la economía y el mercado digital

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II. Desempeño financiero y operacional consolidado

"La consistencia de nuestra estrategia de innovación, el fortalecimiento del modelo omnicanal y la inversión en modelos diferenciados, como Wow, Fresh Market y Vecino, apalancaron significativamente los resultados del trimestre y llevaron a un crecimiento de las ventas consolidadas del 28,1%. Pretendemos seguir invirtiendo en innovación social y ambiental, transformación tecnológica y alternativas para mejorar la experiencia de los clientes. Creemos en la creación de empleo como motor de desarrollo; con la apertura de nuestra primera tienda adquirida a La 14 en Tuluá, trabajamos en el progreso de las regiones, mediante la codificación de 53 ex proveedores que ya generaron más de 2.200 empleos en el Valle del Cauca (se espera que más de 5.200 empleados se incorporen directamente a la Compañía en la región para operar las 6 tiendas La 14 adquiridas). Seguiremos alimentando a Colombia con oportunidades, contribuyendo al crecimiento y bienestar de nuestros niños y ayudando a cuidar el planeta y nuestros ecosistemas", afirmó Carlos Mario Giraldo Moreno, director general de Grupo Éxito.

en millones de pesos colombianos	2Q22	2Q21	% Var	1H22	1H21	% Var
Ventas Netas	4,530,238	3,536,415	28.1%	8,905,386	7,126,628	25.0%
Otros Ingresos Operacionales	186,977	160,272	16.7%	413,796	389,231	6.3%
Total Ingresos Operacionales	4,717,215	3,696,687	27.6%	9,319,182	7,515,859	24.0%
Utilidad Bruta	1,186,872	959,633	23.7%	2,361,370	1,976,168	19.5%
Margen Bruto	25.2%	26.0%	(80) bps	25.3%	26.3%	(95) bps
Total Gastos	(960,123)	(788,691)	21.7%	(1,923,545)	(1,630,431)	18.0%
Gastos/Ing Op	20.4%	21.3%	(98) bps	20.6%	21.7%	(105) bps
Utilidad Operacional Recurrente (ROI)	226,749	170,942	32.6%	437,825	345,737	26.6%
Margen ROI	4.8%	4.6%	18 bps	4.7%	4.6%	10 bps
Resultado Neto Grupo Éxito	62,264	50,744	22.7%	126,803	135,701	(6.6%)
Margen Neto	1.3%	1.4%	(5) bps	1.4%	1.8%	(44) bps
EBITDA Recurrente	370,917	306,557	21.0%	726,080	613,251	18.4%
Margen EBITDA Recurrente	7.9%	8.3%	(43) bps	7.8%	8.2%	(37) bps

Nota: Los datos consolidados incluyen los resultados de Colombia, Uruguay y Argentina, las eliminaciones y el efecto del tipo de cambio (7.6 en las ventas y 7.8% en EBITDA recurrente en el 2T22 y 4% y 4.9% en 1S22 respectivamente. (1) El retail se refiere a las variaciones del retail, los servicios bancarios en tienda, las comisiones, el negocio de transferencia de dinero, entre otros; los negocios complementarios se refieren a las variaciones de los negocios inmobiliario, financiero (regalías TUYA), móvil y de viajes, y los servicios logísticos. (2) Ingresos percibidos por el Grupo Éxito por actividades relacionadas con el desarrollo, gestión y comercialización de proyectos inmobiliarios y venta de inmuebles (nota 30 de los estados financieros consolidados) .

• Ingresos operacionales consolidados en el 2T22 crecieron 27,6% (+25,7% al excluir el efecto de TC de 7,6%) a $ 4,7 billones impulsado por una sólida evolución del retail(1) en todos los países, impulsada por la innovación, la omnicanalidad (9,9% de participación en las ventas) y dinamismo comercial. Durante el 1S22, los ingresos brutos crecieron un 24% (+22,7% al excluir un efecto cambiario del 4%).
• Ventas netas trimestrales registró un crecimiento de 28,1% y sumó $4.5 billones impulsado por un sólido desempeño de las actividades comerciales y mayores niveles de consumo en la región. En el 1S22 las ventas netas totalizaron $8.9 billones, un crecimiento de 25% versus el mismo periodo del año anterior.
• Otros ingresos aumentaron 16.7% y 6.3%, durante el 2T y 1S de 2022, respectivamente. El resultado reflejó

la base más alta con $ 75k millones de ingresos por desarrollo inmobiliario por la finalización de los proyectos

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VIVA Envigado y Tunja registrados en el 1T21 que compensaron los $33 mil millones registrados por la finalización de VIVA Envigado en el 1T22.

• Margen bruto fue 25.2% en 2T22 y 25.3% en 1S22 como porcentaje de Ingresos operacionales y se redujo en 80 pb y 95 pb, respectivamente, por mayor activación promocional y efecto de la mezcla (al considerar la alta contribución al margen de venta de proyectos inmobiliarios en la base) .
• Los gastos de administración y ventas reflejaron eficiencias operacionales en todas las unidades de negocio que llevaron a que los gastos crecieran por debajo de la evolución de las ventas tanto en el 2T como en el primer semestre de 2022, a pesar de las presiones inflacionarias.
• EBITDA recurrente creció 21% con un margen de 7.9% (-43 pb) en el 2T22 y 18.4% con margen de 7.8% (-37 pb) en el 1S22 como porcentaje de Ingresos operacionales. Los márgenes reflejaron la dilución de gastos y eficiencias operacionales, parcialmente compensadas por una mayor activación comercial y la alta contribución de las ventas de proyectos inmobiliarios en la base.

El EBITDA recurrente creció 30,7% (+7 pb en margen) en 2T22 y 32,6% (+40 pb en margen) en 1S22 al ajustar los ingresos por desarrollo inmobiliario y venta de activos inmobiliarios en ambos periodos.

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