Almacenes Éxito S A : 2T22 Trascripción teleconf Grupo Éxito

2T22 Conferencia de Resultados Grupo Exito

Operadora (María Fernanda Moreno): Bienvenidos a la conferencia telefónica de resultados del segundo trimestre de 2022 del Grupo Éxito. Por favor, tengan en cuenta que esta conferencia está siendo grabada. En este momento, todos los participantes han sido puestos en silencio para evitar cualquier ruido de fondo y me complace presentar a nuestro CEO, el Sr. Carlos Mario Giraldo y a nuestro CFO el Sr. Ruy Souza.

Por favor, pasen ahora a la diapositiva #3 para ver el orden del día. Cubriremos los aspectos financieros y operacionales más destacados del Grupo Éxito por país y los resultados financieros consolidados para el segundo trimestre de 2022 para las operaciones en Colombia, Uruguay y Argentina.

Concluiremos con la sesión de preguntas y respuestas, en la que todos los participantes podrán levantar la mano para hacer preguntas o bien enviarlas a través del chat disponible en la parte superior de la pantalla. En cualquier caso, les rogamos que indiquen su nombre completo y el de su empresa.

Gracias por su atención. Paso a ceder la llamada al señor Carlos Mario Giraldo.

Carlos Mario Giraldo, buenos días a todos y bienvenidos a esta llamada de nuestros resultados del segundo trimestre de 2022.

Si pasamos a la diapositiva #4, voy a destacar un resultado muy fuerte que viene de una expansión de los ingresos operacionales como no habíamos visto en muchos, muchos años, también con expansión de volumen en los tres países en los que operamos y con un desempeño muy sólido en todas las geografías. Vemos que las ventas consolidadas crecen un 27,9% en las ventas mismos metros.

La innovación en formatos siga ganando participación dentro de las ventas de la compañía, especialmente en Colombia donde ya tienen una participación entre el 35% y el 36% de las ventas totales.

Las ventas omnicanal en los tres países alcanzaron una participación del 9,9% con una cuota del 12,4% en Colombia, donde se ha desarrollado más. Un EBITDA recurrente que crece 30 puntos, un 7% de margen si lo ajustamos excluyendo las ventas inmobiliarias en ambos periodos y que crece un 21% sin este ajuste con un margen del 7,9%.

Este EBTIDA que vimos es el resultado de una expansión de las ventas, del muy buen resultado inmobiliario recurrente, y por supuesto de un estricto control de gastos donde seguimos cumpliendo con un principio que nos fijamos y es que el crecimiento de los gastos sea inferior al crecimiento de las ventas. Nuestra Utilidad Neta creció un 22,7%. Y yo haría una síntesis. Si vemos el resultado del primer semestre completo, nuestras ventas crecieron un 25%, esto quiere decir que estamos sumando este semestre 1/4 del tamaño de la compañía a Grupo Éxito, y eso es sumar en ventas contra nuestra línea base, 420 millones de dólares, que es un número muy importante para analizar.

Si pasamos a la diapositiva #5, somos muy coherentes en nuestra contribución ASG, nuestra contribución a la sostenibilidad. De todos los pilares que ven ahí, yo destacaría cuatro elementos, uno es la contribución a la nutrición de los niños entre cero y cinco años. 36.000 niños fueron beneficiados durante el período, y seguimos con la meta de lograr como país, trabajando con el gobierno en cero desnutrición crónica para el 2030.

Nuestro programa de siembra de árboles y redención de árboles por parte de nuestros clientes directamente en los cajeros o en línea ha llegado ya, en un par de meses, a 300 mil árboles, que es una parte de un plan que tenemos en un año para llegar a un millón de árboles en alianza con Celsia, que está operando el programa, para asegurar que estos árboles vayan a sitios de bosques y ríos muy importantes en nuestro país.

Redujimos nuestra huella de carbono contra el mismo periodo del año pasado en un 16% si contabilizamos el alcance uno y el alcance 2.

Y también contribuimos con el Valle del Cauca, la región donde estamos empezando a operar las tiendas de La 14, con un registro de 53 de los proveedores que se quedaron por la no operación de La 14. Esto está salvando más de 2.000 puestos de trabajo y uno de nuestros propósitos ha sido proteger la producción, que es la gran importancia para estos pequeños y medianos proveedores ubicados en la región del Valle del Cauca y llevar a muchos de ellos a la distribución nacional.

Si vamos a la diapositiva #6, aquí hablamos de los resultados de las ventas en Colombia, un crecimiento récord en el país, 29,9% de crecimiento en las ventas mismos metros y para el primer semestre de 27,2%. Aquí es importante señalar que en este trimestre tuvimos una promoción del Día sin IVA que es muy importante en las ventas, y representa seis puntos del crecimiento total del periodo. Es decir, si descontamos estos seis puntos, el crecimiento total en Colombia para el periodo sería también un crecimiento muy importante del 24% en las ventas en tienda.

Esto se confirma con el hecho de que tuvimos una expansión en volumen del 7%, lo que demuestra que estamos superando claramente el impacto de la inflación en alimentos. Las ventas omnicanal también crecieron un 26,7%.

Si vamos a la diapositiva #7, aquí veremos nuestra expansión, el crecimiento por marcas y por segmentos de nuestras ventas en Colombia. Todos los formatos, todas las marcas tuvieron un desempeño positivo. Lo más destacado es la marca Éxito, con un crecimiento de las ventas mismos metros del 34,8%, impulsado por las conversiones de WOW, por los productos de precio insuperable en bienes de consumo básico, que son muy importantes para el consumidor hoy, cuando hay una gran preocupación por la inflación en los alimentos y también, por la contribución del Día sin IVA, especialmente en los artículos de alto precio.

En Carulla, tuvimos un crecimiento en las ventas mismos metros del 21,4%, impulsado principalmente por la innovación de Carulla Fresh Market, pero también del proyecto Last Mile Turbo que tenemos en alianza exclusiva con Rappi. Es importante decir que hoy la participación en Omnicanal de Carulla es la más alta dentro del grupo, y representa el 17,7% de la venta total de Carulla.

En el segmento de bajo costo, tenemos que destacar el incremento nuevamente en las ventas en este trimestre de cash and carry con un crecimiento en ventas mismos metros del 30% y el cual representa el 5,3% de la participación en las ventas totales del grupo en Colombia.

Si pasamos a la diapositiva #8, me gustaría que miraran con mucha atención esta diapositiva incluso después de la conferencia, porque muestra cómo la compañía ha desarrollado, año tras año, marcas e innovación en formatos que nos aseguran un crecimiento rentable para los próximos años.

Empezando por Exito, la innovación de Exito wow para el hipermercado. Ahora se encuentra en 20 tiendas, que son obviamente las 20 tiendas más importantes de la marca por tamaño y por ventas.

Suponen el 30% de las ventas totales de la marca EXITO. Ese crecimiento es de aquellas tiendas que se abrieron hace más de dos años y en el acumulado ha sido de 30 puntos porcentuales por encima del resto de la marca.

El plan de expansión que tenemos para la innovación y la transformación en WOW es de 31 tiendas de tamaño completo, es decir, hipermercados de gran tamaño, y 99 tiendas económicas o de tamaño medio, lo que nos lleva a un total de 130 tiendas que creemos que vamos a realizar en WOW en los próximos cinco años.

También añadimos, tomaremos algunas de las tiendas que fueron la primera generación de WOW en una segunda generación de WOW que llamamos Wow, 5.0. Ese es el código interno. Y el próximo año, llevaremos dos de nuestras tiendas más importantes, las dos de mayores ventas y mejores en margen del país en Bogotá, a este segundo horizonte, a la segunda etapa de innovación, para llevar una experiencia completa de alto nivel a nuestros clientes. Las tiendas Exito Wow en su conjunto con un ROI del 52%.

Carulla Fresh Market, a hoy hemos convertido en Fresh Market 22 tiendas, que representan el 46% de las ventas totales de la marca. Ese crecimiento de esas tiendas abiertas hace más de dos años en el acumulado es de 13 puntos porcentuales más que la media de la marca. Ese potencial que tenemos para Fresh Market entre el full size y el middle sized es de 58 tiendas.

Por último, me referiría a Surtimayorista o Cash and carry. Hoy tenemos 42 tiendas. Ahora representan el 5,3% de las ventas del grupo. Estas tiendas reconvertidas tienen un múltiplo de ventas de 2,2 veces lo que vendían con la marca anterior. Tenemos un potencial, especialmente a través de las nuevas aperturas, de entre 70 y 80 cash and carry que se abrirán en los próximos cinco años. Claramente va a ser la marca que vamos a privilegiar en la expansión porque tiene un potencial enorme en ciudades medianas de Colombia donde no estamos presentes.

Y tiene la mayor venta por metro cuadrado en toda la organización y un costo muy bajo, yo diría que probablemente el costo más bajo de cualquier retailer en Colombia, que está por debajo del 10%, que es muy similar a lo que podemos ver en la propuesta de Cash and carry en Brasil. El retorno de la inversión de Surtimayorista es del 21%.

Pasando a la diapositiva #9, nuestras ventas omnicanal del segundo trimestre fueron muy fuertes, crecieron un 27% y los pedidos un 46%. Es decir, tenemos un ticket de menor tamaño, pero una mayor frecuencia en nuestro omnicanal y esto es muy interesante porque en conjunto

llegamos a 3,1 millón de pedidos. La mayor parte de ellos provienen de envíos de última milla, pero también el resto de las entregas realizadas directamente por la compañía. La participación del Omnicanal en el trimestre fue del 12,4%. Cuando comparamos esto con la base antes de la pandemia, se compara con el 4,7% de cuota en 2019. Esa cuota en alimentos es del 10,4% y en no alimentos del 16,4%.

Si vamos a la diapositiva #10, Vemos los resultados de la primera mitad del año de la estrategia omnicanal. Las ventas creciendo un 17% y los pedidos un 36%. Un total de 5,7 millones de pedidos. Si esta tendencia se mantiene, a final de año, estaremos llegando a más de 11 millones de pedidos, lo que nos da una participación muy importante en el mercado de la omnicanalidad, especialmente en alimentos y bienes de consumo donde claramente Éxito tiene hoy una cuota de liderazgo muy importante.

El click and collect que es clave para nosotros porque es bueno para los clientes y es bueno para Éxito por su rentabilidad, es ya el 26% del total de las ventas omnicanal.

Las ventas de What's up, la estrategia llega ahora al 18% de participación y llega a un total de $400 mil M y 13.000 pedidos y marketplace que hoy representa el 23% del total de las ventas omnicanal de no alimentos.

Pasando a la diapositiva #11, quiero hacer énfasis en la monetización del tráfico y los activos, que es una estrategia de identificación única y consistente de Éxito en los últimos años. Me referiré a dos de los negocios. Uno es el negocio de crédito Tuya que llega a 2,6 millones de tarjetas liderando el mercado en Colombia en número de plásticos con una cartera total de préstamos de 4,4 billones de pesos colombianos, creciendo un 48%.

Las palancas clave para el futuro que vemos es, en primer lugar, el Éxito Pay. El nombre es Tuya Pay, pero se está cambiando en las próximas semanas a Exito Pay para aprovechar el reconocimiento de la marca Exito. Y ahora está llegando a cerca de 900.000 tarjetas. Perdón, unidades de billeteras digitales y creemos que, en los siguientes tres años, puede llegar hasta 3 millones de billeteras digitales.

Y la segunda estrategia interesante de TUYA es la banca como servicio. Empezó con un competidor que es Alkosto, donde Tuya gestiona su tarjeta de crédito. Es una tarjeta de crédito privada y ahora se está haciendo con Viva air, con Transmilenio, sistema de transporte público en Bogotá y recientemente estamos empezando con Claro, la principal compañía de telecomunicaciones en Colombia.

En Puntos Colombia, a la derecha, ustedes saben que este es un negocio muy interesante de alto potencial en alianza con Bancolombia, juntando esa base de datos de clientes de ambas empresas. Claramente, yo diría que es la base de datos de clientes más importante, completa y confiable en Colombia.

Puntos Colombia se está convirtiendo poco a poco en la segunda moneda de Colombia porque cada vez más, la gente puede intercambiar puntos en muchos, muchos productos y servicios en muchas alternativas para nuestros clientes en Colombia. Hoy tenemos 5,9 millones de clientes activos que han aumentado en un 19%. Clientes activos significa que están usando

frecuentemente Puntos Colombia y clientes que han dado la autorización de Habeas data para que sus datos puedan ser usados responsablemente y realmente, estamos creciendo el ecosistema de emisión y redención de Puntos Colombia y hoy tiene dos socios, Bancolombia y Éxito y tiene 135 empresas aliadas, es decir, empresas que emiten y o redimen puntos dentro del sistema y ofrecen servicios como estaciones de servicio o donaciones o todo tipo de no alimentos en el retial y solo por hablar de algunos de los servicios que se ofrecen hoy, Puntos Colombia ha llegado a un dígito medio de margen EBITDA.

Le cedo ahora la palabra a Ruy y luego volveré al final con algunas conclusiones.

Ruy: Gracias Carlos, Mario. Gracias a todos por estar aquí con nosotros. Como saben, desde el trimestre pasado, hemos estado divulgando esta importante unidad de negocios para el grupo, que es la de negocios inmobiliarios, me gustaría mencionar e ir sobre el desempeño del primer semestre.

Y sobre los logros recientes, como saben, toda la unidad de negocio se compone de una venta de propiedades y actividades de desarrollo más galerías comerciales dentro de las tiendas de hipermercados y los 18 activos, centros comerciales que estamos operando bajo el vehículo Viva Malls. Por lo tanto, cuando vemos que todo el negocio, donde tenemos 765.000 metros cuadrados de área arrendable, ha aumentado si lo comparamos con los últimos trimestres. Esto es algo importante porque estamos reactivando los proyectos, el pipeline para los próximos trimestres y años. La tasa de ocupación es del 93,1%, mejorando 120 puntos básicos con respecto al año pasado, y los ingresos por alquileres y tasas administrativas también presentaron un gran aumento, del 37% en el trimestre y del 35% en el primer semestre, cuando vemos el perímetro de Viva Malls, unidad de negocio inmobiliario que está compuesta por 18 centros comerciales, como he mencionado, 568 mil metros cuadrados de área arrendable y en el primer semestre representó casi el 40% de los otros ingresos consolidados de la empresa y algo más del 12% de su EBITDA recurrente a nivel consolidado también.

Cuando vemos el desempeño del primer semestre, vemos que los ingresos crecieron más del 25% y el EBITDA actual alcanzó casi 88 mil millones de pesos colombianos creciendo casi un 29%. Ha sido rentable para la compañía en los últimos dos años y tenemos, como mencioné, un proyecto que se implementará en los próximos trimestres y semestres.

Diapositiva #13: Pasando a Colombia, revisaremos el desempeño en términos de indicadores financieros, es importante destacar el sólido crecimiento de los ingresos por encima del 26% para el trimestre. Y el EBITDA recurrente creció 17% pero un fuerte 29% cuando ajustamos por la actividad de desarrollo inmobiliario, tuvimos una venta de propiedades el año pasado y esto es algo que no tuvimos este trimestre.

Pero esto se está reanudando, como he mencionado, debido a la cartera de proyectos y cuando comparamos este trimestre los resultados ajustados por esta actividad, el crecimiento del EBITDA fue del 29%, muy positivo.

En términos de ventas, Carlos Mario mencionó que los principales contribuyentes fueron el desempeño de los formatos innovadores que están representando ahora un 35%, 2 puntos porcentuales más en términos de penetración, cuando comparamos con el primer trimestre y,