Almacenes Éxito S A : Presentación al Mercado

Proyecto para inscripción de ADR y BDR de Éxito

Grupo Éxito

Septiembre 2022

Nota importante

El siguiente material es una Presentación de antecedentes generales sobre Almacenes Éxito (la "Compañía"). La información contenida en este documento es un resumen y no pretende ser la información completa de la Compañía. El término "Presentación" se refiere a este documento, así como, cualquier presentación oral, cualquier sesión de preguntas y respuestas y cualquier material escrito u oral discutido o distribuido

durante la reunión de presentación.

No se hace ninguna declaración o garantía, ya sea expresa o tácita, en cuanto a la integridad, precisión o confiabilidad de la información, declaraciones u opiniones contenidas en este documento, y no se debe confiar en la integridad, precisión o imparcialidad de la información presentada o contenida en esta Presentación, incluso en relación con datos estadísticos, predicciones, estimaciones o proyecciones contenidas en esta Presentación, los que se utilizan únicamente con fines informativos.

Esta Presentación ha sido preparada únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como una recomendación para los inversionistas. No ha sido aprobada por ninguna autoridad reguladora o supervisora y no constituye ni forma parte de ninguna oferta, solicitud o invitación de ninguna forma para la suscripción o adquisición de acciones o cualquier otro valor, y ni esta Presentación ni ninguna información o declaración aquí contenida busca constituir la base de cualquier contrato o compromiso, y no puede ser invocado en relación con ellos.

Esta presentación es solo para su información.

Cierta información contenida en este documento se ha obtenido de varias fuentes de datos externas y dicha información no se ha verificado de forma independiente y está sujeta a cambios. No hay garantía de que la información contenida en esta Presentación sea precisa o completa y no engañosa.

La información incluida en esta Presentación está sujeta a actualización, finalización, revisión y enmienda y dicha información puede cambiar materialmente. Ninguna persona tiene la obligación de actualizar o mantener actualizada la información contenida en la Presentación y cualquier opinión expresada en relación con la misma está sujeta a cambios sin previo aviso.

NI LA COMPAÑÍA O CUALQUIERA DE SUS DIRECTORES, FUNCIONARIOS, EMPLEADOS, AGENTES, AFILIADOS O ASESORES ACEPTAN RESPONSABILIDAD ALGUNA POR CUALQUIER PÉRDIDA QUE SURJA DEL USO DE ESTA PRESENTACIÓN O SU CONTENIDO O QUE SURJA DE OTRO MODO EN RELACIÓN CON ELLO.

Las declaraciones contenidas en esta Presentación relacionadas con las perspectivas comerciales de la Compañía, las proyecciones de resultados operativos/financieros, las perspectivas de crecimiento de la Compañía y las estimaciones macroeconómicas y de mercado son meras previsiones y se basan en las creencias, planes y expectativas de la Administración en relación con el futuro de la Compañía. Estas expectativas dependen en gran medida de los cambios en el mercado, el desempeño económico general de Brasil, la industria y los mercados internacionales y, por lo tanto, están sujetas a cambios.

Esta Presentación contiene declaraciones prospectivas. Las palabras "puede", "hará", "sería", "debería", "cree", "anticipa", "desea", "espera", "estima", "pretende", "prevé", "planea", "predice", "proyectos", "objetivos" y palabras y expresiones similares (o sus negativos) tienen por objeto identificar estas declaraciones prospectivas. Las declaraciones a futuro pueden contemplar predicciones futuras que son meras estimaciones y no garantías de desempeño futuro. Cualquier proyección, pronóstico, estimación u otra declaración a futuro en esta Presentación sólo ilustra un desempeño hipotético bajo suposiciones específicas de eventos o condiciones y no son indicadores confiables de resultados o desempeño futuros.

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Agenda

Estructura

de la

Transacción

Parte 1

Estructura de la transacción

Estructura de capital: Actual y posterior a la transacción

A Estructura de capital actual	B Estructura post-transacción
	Casino	Flotante		Casino	Flotante
	41%	59%			41%	59%
PLAN ILUSTRATIVO		91,52%	Nuevo
100%	Flotante
					(CBD)
		(CBD)	~53%	~34%	~13%

GPA2

Empreendimentos

E Participacoes

Ltda

Éxito

5%

TEMASA RESALTAR	▪ Distribución de 83% de las acciones de Éxito que actualmente son propiedad de GPA (96,52%)
	▪ Potencial aumento del flotante de la acción de Grupo Éxito de 3,5% a ~53%
	▪ Potencial incremento en la base de Éxito de más de 60.000 accionistas y de convertirse en la
	acción más líquida del mercado en Colombia

Resumen

Las acciones de Éxito se entregarían a los accionistas de GPA en proporción a su participación como resultado de la reducción de capital

Para satisfacer el interés de los accionistas y los estándares de gobierno corporativo, la distribución de acciones de Éxito se hará a través de ADRs Nivel II y BDRs Nivel II, a ser creados en el contexto de la transacción

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Nota: Estructura de capital actual al 30 de junio, 2022 * Grupo Éxito consolida Grupo Disco desde el 1 de enero de 2015