Carlyle, una firma de compras con sede en Washington, D.C., ha estado en conversaciones con otras firmas de capital privado sobre el montaje de un consorcio que haría una oferta para adquirir HPN, dijeron las fuentes.

Bloomberg News informó en octubre de 2021 que la empresa privada HPN estaba explorando una venta. No hay certeza de que se materialice una oferta liderada por Carlyle o que sea lo suficientemente atractiva como para cerrar un acuerdo con el accionista mayoritario de HPN, Richard Merkin, que también es el fundador y director ejecutivo de la empresa, añadieron las fuentes.

HPN genera un flujo de caja anual de unos 600 millones de dólares, según las fuentes.

Las fuentes solicitaron el anonimato porque el asunto es confidencial. HPN no respondió a una solicitud de comentarios y un portavoz de Carlyle declinó hacerlos.

Si el acuerdo se materializa, se situaría entre las mayores compras apalancadas del año. Estas operaciones se han convertido en un reto para su realización después de que las rápidas subidas de los tipos de interés hicieran que los bancos perdieran dinero al tratar de vender deuda con calificación de basura a los inversores, lo que les ha hecho ser cautelosos a la hora de asumir nuevos compromisos con las empresas de capital riesgo.

Sólo se anunciaron dos compras apalancadas por valor superior a 10.000 millones de dólares en lo que va de año en EE.UU., en comparación con cinco en todo 2021, según el proveedor de datos S&P Global Market Intelligence.

Merkin fundó la predecesora de HPN en 1979 y constituyó la empresa con su nombre actual en 1996. Merkin hizo crecer la empresa con sede en Los Ángeles hasta convertirla en una potencia de la atención médica gestionada en el mercado californiano, donde presta servicio a casi 700.000 personas.

La red de HPN cuenta con más de 3.700 médicos, más de 10.000 especialistas y casi 1.700 centros afiliados, según la página web de la empresa. HPN también tiene presencia en Nueva York y Arizona.

La consolidación en el sector de la atención primaria y de urgencia -a menudo impulsada por las operaciones de capital riesgo- va en aumento, ya que los operadores sanitarios compiten para ofrecer alternativas de escala a los sistemas hospitalarios y aprovechar el retraso en los tratamientos provocado por la pandemia del COVID-19.

A principios de este mes, el proveedor de atención primaria VillageMD, respaldado por Walgreens Boots Alliance Inc, dijo que adquiriría el proveedor de atención urgente Summit Health, propiedad de capital privado, en una operación valorada en 9.000 millones de dólares.

Las grandes empresas, desde Amazon.com Inc hasta CVS Health Corp, también han recurrido a las adquisiciones en este espacio para añadir atención a su oferta. Amazon acordó en julio comprar el proveedor de atención primaria One Medical por 3.490 millones de dólares, mientras que CVS firmó un acuerdo en septiembre para adquirir Signify Health por 8.000 millones de dólares.