America Móvil B de C : 1er Trimestre 2021

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América Móvil Consolidado

Carlos García-Moreno

Director de Finanzas y Administración [e-mail]

Daniela Lecuona Torras Relación con Inversionistas [e-mail]

América Móvil, S.A.B. de C.V.

Reporte financiero y operativo

del primer trimestre de 2021	1T21

Ciudad de México a 27 de abril de 2021 - América Móvil, S.A.B. de C.V. ("América Móvil") [BMV:AMX] [NYSE: AMX, AMOV], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2021.

México

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

• Agregamos 6.0 millones de suscriptores móviles, un tercio más que el año anterior, de los cuales 3.3 millones fueron de postpago y 2.8 millones fueron de prepago. Brasil, México y Colombia fueron los principales contribuyentes.
• En la plataforma de línea fija agregamos 246 mil accesos de banda ancha, la mayoría provenientes de Colombia, Ecuador y Perú.
• Los ingresos del primer trimestre de 248 miles de millones de pesos se man- tuvieron prácticamente estables en términos de pesos mexicanos con res- pecto al trimestre del año anterior, con los ingresos por servicios disminuyen- do 1.1% año contra año y los ingresos por equipos 0.7%.

6.0M de adiciones netas móviles

246m clientes nuevos de banda ancha

1T ingresos de 248mM de pesos

Ecuador

Perú

Centroamérica

Caribe

Estados Unidos

Austria y Europa del Este

• A tipos de cambio constantes, los ingresos por servicios crecieron 1.2% año contra año. Los ingresos por servicios móviles aumentaron 1.7%, mientras que el crecimiento de los ingresos por servicios de línea fija fue ligeramente positivo por primera vez en ocho trimestres.
• El EBITDA aumentó 5.2% en términos de pesos mexicanos a 81.7 miles de millones de pesos; a tipos de cambio constantes creció 8.1%. Nuestro margen EBITDA aumentó casi dos puntos porcentuales con respecto al año anterior a 32.9% gracias a estrictos controles de costos en todos los mercados.
• Nuestra utilidad de operación fue de 41.1 miles de millones de pesos, un au- mento de 5.7% mientras que nuestro costo integral de financiamiento dismi- nuyó 55%, lo que resultó en in incremento significativo en la utilidad neta de 1.8 miles de millones de pesos en comparación con una pérdida de 28.9 miles de millones de pesos del año anterior.

Ingresos por servicios +1.2% anual a tipos de cambio constante

EBITDA +8.1% anual a tipos de cambio constantes

Utilidad de operación +5.7% anual

Tipos de cambio monedas locales

Anexo

Glosario

• Nuestro flujo de efectivo nos permitió cubrir inversiones de capital por 24.9 miles de millones de pesos, recompra de acciones por 4.4 miles de millones de pesos y reducir nuestra deuda neta en 9.9 miles de millones de pesos.
• Al cierre de marzo, nuestra deuda neta se ubicó en 627 miles de millones de pesos y fue equivalente a 1.77 veces el EBITDA según la NIC 17.

Gasto de inversión de 25mM de pesos

Razón deuda neta EBITDA de 1.77x

La llamada de conferencia para discutir los Resultados Financieros y Operativos del 1T21 se llevará a cabo el 28 de abril a las 9:00 AM hora de la Ciudad de México y pueden accesar en www.americamovil.com/investors

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América Móvil Consolidado

México

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Ecuador

Perú

Centroamérica

Caribe

Estados Unidos

Austria y Europa del Este

Tipos de cambio monedas locales

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Glosario

página 2

Las cifras reportadas para Argentina correspondientes al primer trimestre de 2021 se presentan de acuerdo con a) IAS29 que refleja los efectos de la adop- ción de la contabilidad inflacionaria que se hizo obligatoria después de que la economía argentina se considerara hiperinflacionaria en el tercer trimestre de 2018 y b) IAS21 traducido a pesos mexicanos utilizando el tipo de cambio de fin de período.

Todas las comparaciones a tipos de cambio constantes para las cifras consolida- das de América Móvil excluirán a Argentina para garantizar la consistencia.

América Móvil - Fundamentales

	1T21	1T20
Utilidad por Acción (Pesos) (1)	0.03	-0.44
Utilidad por ADR (Dólares) (2)	0.03	-0.44
EBITDA por Acción (Pesos) (3)	1.22	1.18
EBITDA por ADR (Dólares)	1.21	1.19
Utilidad Neta (millones de pesos)	1,810	-28,862
Acciones en Circulación Promedio (miles de millones)	66.74	66.00
Acciones en Circulación Fin del Periodo (miles de millones)	66.54	65.99

1. Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación
2. 20 Acciones por ADR
3. EBITDA / Total de Acciones en Circulación

Subsidiarias y Asociadas de América Móvil a marzo de 2021

País	Compañía	Negocio	Participación Accionaria
México	Telcel	celular	100.0%
	Telmex	fija	98.8%
	Sección Amarilla	otra	100.0%
	Telvista	otra	90.0%
Argentina	Claro	celular	100.0%
	Telmex	fija	100.0%
Brasil	Claro	celular/fija	99.6%
Chile	Claro	celular	100.0%
	Telmex	fija	100.0%
Colombia	Claro	celular/fija	99.4%
Costa Rica	Claro	celular	100.0%
Dominicana	Claro	celular/fija	100.0%
Ecuador	Claro	celular/fija	100.0%
El Salvador	Claro	celular/fija	95.8%
Guatemala	Claro	celular/fija	99.3%
Honduras	Claro	celular/fija	100.0%
Nicaragua	Claro	celular/fija	99.6%
Panamá	Claro	celular/fija	100.0%
Paraguay	Claro	celular/fija	100.0%
Perú	Claro	celular/fija	100.0%
Puerto Rico	Claro	celular/fija	100.0%
Uruguay	Claro	celular/fija	100.0%
Estados Unidos	Tracfone	celular	100.0%
Holanda	KPN	celular/fija	20.9%
Austria	Telekom Austria	celular/fija	51.0%

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América Móvil Consolidado

México

Argentina

Brasil

página 3

Eventos Relevantes

El 2 de marzo emitimos un bono intercambiable a tres años por un monto de

2.1 miles de millones de euros. El bono no tiene cupón y se vendió a un precio de 104.75%, lo que da como resultado un rendimiento negativo de -1.53% anual. El bono podrá canjearse al vencimiento por 672.4 millones de acciones de KPN -que representan una participación del 16% en la compañía- a un precio de 3.1185 euros por acción.

El 26 de abril realizamos nuestra Asamblea Ordinaria de Accionistas donde reci- bimos aprobación para pagar un dividendo de MXP $0.40 (cuarenta centavos de peso) en dos exhibiciones a cada una de las series de su capital social y asignar un monto de MXP $25 miles de millones de pesos a nuestro fondo de recompra. También recibimos la aprobación para cancelar todas las acciones en tesorería adquiridas como parte del programa de recompra de AMX.

Colombia

Chile

Ecuador

Líneas de Accesos

En el primer trimestre agregamos 3.3 millones de suscriptores de postpago y 2.8 millones de suscriptores de prepago para un total de 6.0 millones de adiciones móviles. Brasil lideró el camino en términos de crecimiento de postpago después de agregar 2.4 millones de suscriptores, seguido de Perú con 210 mil y Colombia con 154 mil. En cuanto a prepago, cerramos el trimestre con 192 millones de sus- criptores al agregar 812 mil en Brasil, 500 mil en México, 298 mil en Colombia y 213 mil en Argentina.

3.3M de adiciones netas de postpago

Perú

Centroamérica

Caribe

Estados Unidos

Austria y Europa del Este

Tipos de cambio monedas locales

Anexo

Glosario

En la plataforma de línea fija agregamos 246 mil clientes de banda ancha, con casi todas las operaciones mostrando un aumento en los accesos, excepto Austria donde hemos tenido desconexiones de clientes de bajo ancho de banda. En líneas de voz y servicios de TV de paga registramos desconexiones netas en el período.

Terminamos marzo con 374 millones de líneas de acceso, 2.8% más que el año anterior, impulsados por nuestra base de postpago y nuestros accesos de banda ancha fija que aumentaron 7.8% y 4.7%, respectivamente.

246m accesos nuevos de banda ancha

Líneas de acceso +2.8% anual

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Suscriptores

América Móvil Consolidado

México

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Ecuador

Perú

Centroamérica

Caribe

Estados Unidos

Austria y Europa del Este

Tipos de cambio monedas locales

Anexo

Glosario

página 4

Suscriptores celulares a marzo de 2021

			Total(1) (Miles)
País	Mar '21	Dic '20	Var.%	Mar '20	Var.%
Argentina, Paraguay y Uruguay	24,618	24,234	1.6%	24,667	-0.2%
Austria y Europa del Este	21,932	21,864	0.3%	21,306	2.9%
Brasil	66,337	63,140	5.1%	58,671	13.1%
Centroamérica	15,569	15,044	3.5%	15,469	0.6%
El Caribe	6,562	6,422	2.2%	6,312	4.0%
Chile	6,581	6,435	2.3%	6,966	-5.5%
Colombia	33,461	33,009	1.4%	31,244	7.1%
Ecuador	8,104	7,929	2.2%	8,465	-4.3%
México	78,311	77,789	0.7%	77,212	1.4%
Perú	11,181	10,948	2.1%	11,543	-3.1%
Estados Unidos	20,883	20,682	1.0%	20,704	0.9%
Total Líneas Celulares	293,538	287,497	2.1%	282,559	3.9%

(1)Incluye el total de suscriptores en todas las compañías en donde Amérca Móvil tiene un interés económico: no considera las fechas en las que las compañías empezaron a consolidar.

Accesos de Líneas Fijas a marzo de 2021

			Total(1) (Miles)
País	Mar '21	Dic '20	Var.%	Mar '20	Var.%
Argentina, Paraguay y Uruguay	1,527	1,459	4.7%	1,210	26.2%
Austria y Europa del Este	6,079	6,050	0.5%	6,131	-0.9%
Brasil	32,273	32,648	-1.1%	33,808	-4.5%
Centroamérica	4,291	4,247	1.0%	4,408	-2.7%
El Caribe	2,586	2,558	1.1%	2,516	2.8%
Chile	1,376	1,377	-0.1%	1,398	-1.5%
Colombia	8,527	8,318	2.5%	7,760	9.9%
Ecuador	476	420	13.4%	458	3.9%
México	21,739	21,925	-0.8%	22,039	-1.4%
Perú	1,805	1,739	3.8%	1,646	9.6%
Total	80,680	80,740	-0.1%	81,375	-0.9%

(1)Incluye Telefonía Fija, Banda Ancha y Televisión (cable y DTH). Las cifras de Centroamérica han sido ajustadas de acuerdo a la metodología utilizada en todas las operaciones de AMX.

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página 5

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Eventos Relevantes

Suscriptores

América Móvil Consolidado

México

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Resultados Consolidados de América Móvil

La fuerte expansión económica en Estados Unidos que había cobrado impulso en el segundo semestre de 2020 continuó sin cesar en el primer trimestre del año impulsada por noticias de un segundo plan de estímulo fiscal, conversacio- nes alrededor de un nuevo programa de infraestructura y avances sólidos en el esfuerzo de vacunación. Los pronósticos de crecimiento económico de Estados Unidos para 2021 se mejoraron e inicialmente llevaron a una apreciación del dó- lar estadounidense frente a la mayoría de las otras monedas debido a los rápidos aumentos en las tasas de interés del dólar a mediano y largo plazo. Algunos paí- ses de Latinoamérica, incluyendo México y Brasil, experimentaron nuevas olas de COVID que provocaron confinamientos, movilidad limitada y una desaceleración en la actividad económica.

Nuestros ingresos del primer trimestre totalizaron 248 miles de millones de pe- sos, casi sin cambios en términos de pesos nominales, con una caída de los in- gresos por servicios de 1.1% año contra año. A tipos de cambio constantes, los ingresos por servicios aumentaron 1.2%, un poco más lento que en el trimestre anterior, que aumentaron 2.2%. Al igual que en el trimestre anterior, la razón principal por la que nuestros ingresos en pesos nominales consolidados disminu- yeron a pesar de que habían aumentado en términos de moneda local tiene que ver principalmente con la fuerte depreciación del real brasileño frente al peso mexicano de -20.4%.

Ingresos por servicios +1.2% anual a tipos de cambio constante

Ecuador

La expansión de los ingresos por servicios fue impulsa-

Ingresos por servicios 312+34Ingresos por 3

Perú

Centroamérica

Caribe

da por los ingresos por servicios móviles, que se des- aceleraron a 1.7% de 4.1% el trimestre anterior, y fue- ron respaldados por la continua recuperación de los servicios de línea fija. El crecimiento de los ingresos de este último se tornó positivo, 0.1%, luego de varios trimestres de crecimiento negativo, apoyado en el continuo desempeño sólido de los servicios de banda an- cha fija, que se convirtió en nuestra línea de ingresos

1T21 (%)

servicios fijos se volvieron positivos después de varios trimestres de crecimiento negativo

Estados Unidos

Austria y Europa del Este

más importante en el trimestre manteniendo su ritmo anual de casi 8%. Registramos una mejora importante en las redes corporativas, con ingresos que se expan- dieron 2.4% en el trimestre en comparación con una caída de 2.9% en el cuarto trimestre, resultando en una expansión positiva de los ingresos de línea fija.

Postpago móvil

Prepago móvil

Paquete fija(1)

Voz fija

1. Incluye Banda Ancha Fija, TV de paga y Voz Fija en paquetes de doble y triple play.

Tipos de cambio monedas locales

Anexo

Glosario

La desaceleración de los ingresos por servicios móviles reflejó la de los ingresos	Ingresos de
de pospago móvil, que se desaceleraron en Brasil, Colombia y Austria. Por su par-	prepago +2.4% a Fx
te, los ingresos de prepago mantuvieron su ritmo de crecimiento en 2.4%.	constantes