BTG, que figuraba entre los prestamistas más expuestos a la deuda del minorista brasileño, se hizo eco de las medidas adoptadas por algunos de los mayores bancos de América Latina y provisionó miles de millones de reales en el cuarto trimestre, lo que se tradujo en un beneficio neto inferior al previsto.
Las acciones del prestamista subieron más de un 3% tras el informe, situándose entre las que más subieron en el índice bursátil de referencia Bovespa de Brasil, ya que se comprometió a mejorar los resultados este año y las provisiones eran algo esperado.
Los analistas de Guide Investimentos destacaron los "mejores resultados operativos" de BTG a pesar de un escenario macroeconómico problemático, y pronosticaron cifras más elevadas en el próximo trimestre a medida que desciendan los niveles de provisiones.
BTG registró un beneficio neto trimestral de 1.640 millones de reales (314,5 millones de dólares), ligeramente inferior a los 1.740 millones de un año antes y por debajo del consenso del mercado de 2.270 millones, según los analistas encuestados por Refinitiv.
El "evento específico", dijo BTG en una presentación de valores, llevó a su unidad de Préstamos Corporativos y para Pymes a realizar provisiones por 1.120 millones de reales para créditos incobrables, con un efecto negativo total en el resultado final que alcanzó los 580 millones de reales.
El banco dijo que seguía confiando en la calidad de su cartera de crédito, y que el "incidente aislado" no reflejaba el estado general de su unidad de préstamos.
Santander Brasil, Itau Unibanco y Bradesco tuvieron reveses similares en el trimestre, aumentando las provisiones para insolvencias tras la quiebra de Americanas, provocada por lo que el minorista describió como "incoherencias contables" de miles de millones de reales.
Los analistas de JPMorgan estimaron que las provisiones de BTG habían alcanzado alrededor del 30% de su exposición bruta a Americanas, en línea con la cantidad provisionada por Santander. Mientras tanto, Itaú y Bradesco decidieron provisionar el 100% de su exposición.
La "buena disciplina de costes" de BTG en el trimestre contribuyó a reducir el impacto de las provisiones, según JPMorgan.
En el lado positivo, BTG también dijo que dos métricas clave -ingresos y beneficio neto ajustado- alcanzaron nuevos récords para el año completo, impulsados en gran medida por el aumento de las ventas y los ingresos comerciales.
El rendimiento de los fondos propios medios (ROAE), un indicador de la rentabilidad, alcanzó el 16,7% en el trimestre, pero el 20,8% en el conjunto del año, por encima de su "orientación suave" de más del 20% a largo plazo.
"A pesar de todos los retos, esperamos una mayor rentabilidad en 2023, con un mayor apalancamiento operativo y posiblemente niveles de capital y liquidez aún más elevados", declaró Roberto Sallouti, Consejero Delegado de BTG.
(1 $ = 5,2151 reales)