Amphenol Corporation (NYSE:APH) llegó a un acuerdo definitivo para adquirir PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) por 140 millones de dólares el 13 de octubre de 2023. Como parte de la contraprestación, los accionistas de PCTEL recibirán 7 dólares en efectivo por cada acción ordinaria que posean. Una vez completada la transacción, PCTEL dejará de cotizar en cualquier mercado público y operará como filial propiedad al 100% de Amphenol Corporation. Amphenol Corporation financiará esta transacción con el efectivo disponible. El acuerdo también prevé ciertos derechos de rescisión tanto para PCTEL como para Amphenol. Tras la rescisión del acuerdo en determinadas circunstancias, la PCTEL estaría obligada a pagar a Amphenol una tasa de rescisión de 4,9 millones de dólares.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de PCTEL y Amphenol, a las aprobaciones reglamentarias y a las condiciones de cierre habituales. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de ambas partes. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2023 o a principios de 2024. Lincoln recibió unos honorarios por sus servicios de aproximadamente 275.000 dólares, de los cuales una parte fue pagadera en el momento en que Lincoln fue contratado por PCTEL, y el resto pasó a ser pagadero en el momento en que Lincoln informó al Consejo de Administración de que estaba preparado para emitir su dictamen según lo solicitado.
Lake Street Capital Markets actuó como asesor financiero exclusivo y Laurie A. Cerveny y Benjamin J. Stein de Morgan, Lewis & Bockius LLP actuaron como asesores jurídicos de PCTEL. Charles K. Ruck y Robert M. Katz de Latham & Watkins actuaron como asesores jurídicos de Amphenol. Mattias Larsson y Anneli Lonnborg de Fylgia asesoraron a PCTEL. PCTEL estima que pagará a Morrow Sodali unos honorarios de hasta 17.500 dólares, más el reembolso de ciertos gastos. Evercore Inc. (NYSE:EVR) actuó como asesor financiero de Amphenol Corporation.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) completó la adquisición de PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) el 15 de diciembre de 2023. A partir del cierre, Cindy K. Andreotti, Gina Haspilaire, Cynthia A. Keith, Steven D. Levy, David A. Neumann, Anthony R. Rossabi y M. Jay Sinder dejaron de formar parte del Consejo de Administración de PCTEL, y David Neumann, Craig A. Lampo, Michael Ivas, Lance E. D'Amico, David Silverman, Gary Voccio, Mark Turner y Stephen Dorrough se convirtieron en los directores ejecutivos de PCTEL.