(Actualizaciones al cierre del mercado estadounidense)

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Se reanuda la caída de las acciones con las grandes tecnológicas a la cabeza

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Los rendimientos del Tesoro vuelven a subir

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La libra esterlina rebota, pero se reanuda la presión sobre los bonos británicos

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El dólar retrocede, pero sigue en torno a los máximos de 20 años

29 de septiembre (Reuters) - Los inversores sumaron otro ciclo de ventas el jueves, mientras el dólar apenas aliviaba su dominio sobre los mercados de divisas, los temores a la recesión socavaban las acciones y los bonos sufrían más el dolor de los tipos de interés.

Tras un rebote parcial el miércoles, las acciones estadounidenses cayeron con fuerza. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,5%, el S&P 500 perdió un 2,1% hasta alcanzar un nuevo mínimo para 2022, y el Nasdaq Composite cayó un 2,8%, lastrado por grandes nombres tecnológicos como Apple Inc y Amazon.com Inc.

Las acciones europeas también sufrieron. El índice de acciones STOXX 600 bajó un 1,67%, a pesar de que el euro y la libra esterlina , golpeados durante la última semana por las preocupaciones sobre la deuda del Reino Unido, recuperaron algo de terreno, ganando un 0,6% y un 1,7%, respectivamente.

Las conversaciones sobre la intervención monetaria en China también cobraron fuerza, mientras que los mercados europeos de deuda pública se preparaban para la lectura de la inflación alemana más alta desde la década de 1950.

La venta de gilts también se reanudó un día después de que el Banco de Inglaterra interviniera drásticamente para intentar sofocar la tormenta que rodea a los nuevos planes de gasto del gobierno británico.

"Es una colección de malas noticias para los inversores", dijo Sean Sun, gestor de carteras de Thornburg Investment Management en Santa Fe, Nuevo México, en un correo electrónico.

"Desde los sólidos datos sobre el empleo que empujan a la Fed a ser más halcón, hasta la agitación de todo el mercado de valores y de bonos del Reino Unido, pasando por la intervención de China para apuntalar el yuan, con el aumento de los problemas geopolíticos los inversores tienen pocos lugares donde colgar el sombrero."

EL REINO UNIDO BUSCA LA ESTABILIDAD

El rendimiento de los gilts a 10 años del Reino Unido, que impulsa los costes de endeudamiento de este país, subió unos 8 puntos básicos (pb) hasta el 4,214%, después de haber caído casi 50 pb la víspera debido a la repentina intervención del Banco de Inglaterra, aunque el rendimiento a 30 años al que aspira el banco central apenas varió hasta el 3,96%.

Agnes Belaisch, estratega jefe para Europa de Barings Investment Institute, dijo que "al mercado no le importaría algo de estabilidad", ya que "se ha vuelto un poco impredecible".

Dijo que los inversores estaban viendo ahora "incoherencia" en Gran Bretaña con el gasto gubernamental mientras el Banco de Inglaterra intenta frenar la inflación, mientras que en todas partes la atención se centra en lo alto que están dispuestos a llegar los bancos centrales con los tipos de interés.

La primera ministra británica, Liz Truss, defendió su nuevo programa económico, que ha llevado a la libra esterlina a un mínimo histórico esta semana y ha dejado los costes de endeudamiento del Reino Unido cerca de los de Grecia, diciendo que estaba diseñado para hacer frente a la difícil situación en la que se encuentra ahora Gran Bretaña.

"Nos enfrentamos a tiempos económicos difíciles", dijo Truss, que sólo asumió el cargo de primera ministra este mes, en la radio local de la BBC. "No lo niego. Es un problema global. Pero lo que es absolutamente correcto es que el gobierno del Reino Unido ha intervenido y actuado".

El índice CBOE VIX, una medida de las expectativas de volatilidad de Wall Street, subió un 6,5%, aunque todavía está lejos de los niveles de principios de semana.

CONTROLANDO LA INFLACIÓN

Si volvemos a alejarnos, la cuestión sigue siendo el dólar, que ha aplastado a las divisas prácticamente en todas partes este año, así como el impacto de la invasión rusa de Ucrania.

Hablando con los periodistas en Londres el miércoles, el veterano responsable de la política de la Reserva Federal, Charles Evans, no dio ninguna indicación de que ninguno de los recientes dramas del mercado de divisas y de bonos fuera a desviar al banco central de Estados Unidos de su curso de subida de tipos.

"Sólo necesitamos controlar la inflación", dijo Evans, respaldando la subida de los tipos de la Fed -ahora entre el 3% y el 3,25%- hasta un rango del 4,5% al 4,75% para finales de año o marzo.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, se hizo eco de ello el jueves, al afirmar que no veía dificultades en los mercados financieros estadounidenses que pudieran alterar la campaña de la Fed.

Estos comentarios ayudaron a impulsar el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 6,5 puntos básicos hasta el 3,772%; los bonos del Tesoro a 30 años subieron 2,9 puntos básicos hasta el 3,710%.

Los movimientos monetarios del jueves hicieron que el índice del dólar, que mide la divisa frente a sus pares, se mantuviera de nuevo en torno a su reciente máximo de 20 años, con un descenso de alrededor del 0,4%, tras haber tenido el miércoles su peor sesión en 2 años y medio.

"A pesar de la sustancial apreciación en lo que va de año, vemos poca presión para que los responsables políticos respondan a la fortaleza del dólar por ahora", escribieron los estrategas de Morgan Stanley en una nota publicada el jueves.

"La fortaleza del dólar ponderada por el comercio no es excesiva, está en sintonía con unas condiciones financieras más estrictas en general y en línea con los objetivos de la Fed, aunque los beneficios de la inflación son pequeños".

Durante la noche, el yuan chino volvió a caer también, aunque se mantuvo justo por encima de los recientes mínimos posteriores a la crisis financiera, ya que el banco central de China dijo que la estabilización del mercado de divisas era su principal prioridad y también por los informes sobre una posible intervención en el mercado de divisas.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón terminó el día prácticamente plano, aunque el Nikkei japonés logró una subida cercana al 1%.

Los datos semanales de solicitudes de subsidio de desempleo desmintieron las expectativas con una caída inesperada que mostró lo tenso que sigue siendo el mercado laboral estadounidense. El PIB estadounidense cayó a una tasa anualizada no revisada del 0,6% el pasado trimestre, según informó el gobierno en su tercera estimación del PIB. La economía se contrajo a una tasa del 1,6% en el primer trimestre.

Los precios del petróleo bajaron, todavía lastrados por la fortaleza del dólar y las débiles perspectivas económicas, incluso cuando la OPEP+ ha iniciado las conversaciones sobre un recorte de la producción de petróleo.

El crudo estadounidense bajó un 1,1% para establecerse en 81,23 dólares por barril y el Brent terminó en 88,49 dólares, un 0,9% menos en el día.

Goldman Sachs recortó su previsión del precio del petróleo para 2023 a principios de esta semana, citando las expectativas de una demanda más débil y un dólar estadounidense más fuerte, pero dijo que los problemas de suministro mundial reforzaron su opinión a largo plazo de que los precios podrían volver a subir.

La fortaleza del dólar también contribuyó a mantener los precios del oro a la baja, y las inminentes subidas de tipos también fueron un viento en contra. El oro al contado subió un 0,1% hasta los 1.660,24 dólares la onza. Los futuros del oro en EE.UU. cayeron un 0,02% a 1.660,00 dólares